Republikanci predstavili prijedlog zakona za obuzdavanje saveznih studentskih zajmova

Ranije ovog mjeseca, republikanski zastupnici Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) i Jim Banks (R-IN) objavili su sveobuhvatni zakon o reviziji federalnog sustava studentskih zajmova. The Pomoć u odgovornom obrazovanju kroz Zakon o reformama zajmova (REAL Reforms Act) ograničio bi trenutačno neograničene zajmove za diplomirane studente i promijenio planove otplate zajma kako bi se spriječilo prekomjerno povećanje kamata. Zakon bi također ukinuo neke programe oprosta zajmova i ukinuo mogućnost Ministarstva obrazovanja da troši dolare poreznih obveznika bez odobrenja Kongresa.

Iako Kongresni ured za proračun još nije dao račun, vjerojatno će poreznim obveznicima uštedjeti hrpu. Savezni program studentskih zajmova, trenutno krvari najmanje 200 milijardi dolara, zahtijeva ozbiljnu korekciju tečaja. Prijedlog zakona mogao bi ići dalje u nekim područjima, ali predstavlja značajan korak u pravom smjeru.

Razumna ograničenja zaduživanja diplomiranih studenata

Prema važećem zakonu, studenti diplomskih studija mogu posuđivati ​​efektivno neograničene iznose od poreznih obveznika. Nakon završetka školovanja, diplomirani zajmoprimci mogu se upisati u planove otplate temeljene na dohotku koji omogućuju poništenje velikog dijela njihovog duga. Malo je odgovornosti za sveučilišta koja sudjeluju u programu kreditiranja diplomiranih studenata; kao rezultat, preko 40% federalno financiranih magistarskih programa ne povećavaju zarade studenata dovoljno da opravdaju troškove pohađanja.

Rezultat tih politika—neograničeni zajmovi, mogućnosti oprosta i nekoliko prepreka—je eksplozija nekvalitetnih diplomskih programa, uključujući mnogi u prestižnim školama kao što je Sveučilište Columbia. Studenti završe duboko u dugovima i porezni obveznici ih moraju spašavati kad ne mogu u potpunosti otplatiti dug. Fakulteti imaju iskoristio priliku dodati tisuće novih diplomskih programa, od kojih su mnogi upitne vrijednosti, i povećati školarinu za postojeće. Sve to potiče potrošnu obrazovnu utrku u naoružanju i osigurava sljedeća generacija studenata završi još dublje u dugovima.

Rješenje REAL Reform Acta je ograničenje zaduživanja diplomiranih studenata na 25,000 USD godišnje, s ukupnim ograničenjem od 100,000 USD. Iako su ove gornje granice još uvijek prilično visoke, bilo kakvo ograničenje zaduživanja diplomiranih studenata je poboljšanje u odnosu na status quo. Porezni obveznici su na putu da oproste preko $ 160 milijardi u zajmovima za diplomirane studente tijekom nadolazećeg desetljeća; ako se donese, REAL Reforms Act značajno bi smanjio taj ukupni iznos.

No, fiskalne uštede samo su dio koristi. Ograničenje pozajmljivanja diplomiranih studenata također će izvući malo zraka iz trenutnog balona u diplomama. Tijekom pandemije, upis na diplomske studije povećao se za 4% iako se upis na preddiplomske studije smanjio za gotovo 10%. Od 2006. broj magisterija koji se dodjeljuju godišnje porastao je 41%. Više radnika s diplomama znači više poslova koji ih zahtijevaju; to će zauzvrat navesti više studenata da potraže napredne diplome u budućnosti. Ograničavanje saveznih subvencija za diplomsko obrazovanje može zaustaviti ovaj začarani krug i smanjiti potrebu budućih generacija za zaduživanjem.

Kontrola odbjeglih kamata

Savezni studenti koji uzimaju zajmove mogu staviti svoje zajmove u planove otplate temeljene na prihodu, koji ograničavaju isplate zajma kao postotak prihoda i poništavaju sva preostala stanja nakon 20 ili 25 godina. Dok niže mjesečne otplate mogu pomoći zajmoprimcima koji se bore s otplatom svojih zajmova, one također znače da zajmoprimci manje napreduju u otplati glavnice. U nekim slučajevima niska mjesečna uplata na planu koji se temelji na prihodu nije dovoljna za pokrivanje kamata.

Mnogi zajmoprimci na planovima koji se temelje na prihodu bilježe povećanje stanja iz godine u godinu. Povećanje stanja kredita psihički je uznemirujuće, čak i ako postoji obećanje da će kredit uskoro biti otkazan. Izgledi za povećanje stanja dovoljni su da odvrate neke zajmoprimce koji se bore od upisa u planove temeljene na prihodu. To je problem jer bi mnogi zajmoprimci s niskim primanjima imali koristi od smanjenih mjesečnih plaćanja koje ti planovi nude.

Republikanski plan nudi novu pogodnost za rješavanje ovog problema. Zajmoprimci koji se upišu u otplatu temeljenu na prihodu neće biti obvezni platiti više nego što bi platili prema desetogodišnjem planu otplate koji se ne temelji na prihodu. Na primjer, zajmoprimac koji duguje 30,000 38,200 USD i upiše se u desetogodišnji plan platit će 38,200 XNUMX USD tijekom trajanja zajma. Prema REAL Reforms Actu, zajmoprimci koji odaberu plan temeljen na prihodu također neće ukupno platiti više od XNUMX USD.

Za zajmoprimce koji su zabrinuti zbog neumjerenih kamata, ova ploča republikanskog plana bit će velika utjeha. Međutim, državu će koštati novca da ponudi ovu pogodnost. U osnovi, zajmoprimci će moći platiti samo desetogodišnje kamate na zajam koji bi se mogao protegnuti na 15 ili 20 godina.

Kako bi se nadoknadili troškovi ove nove pogodnosti, REAL Reforms Act podiže udio diskrecijskog prihoda koji su zajmoprimci u planovima koji se temelje na prihodu dužni platiti s 10% na 15%. Plan također nameće minimalnu mjesečnu isplatu od 25 USD. (Samo će novi zajmoprimci podlijegati ovim uvjetima, iako se sadašnji zajmoprimci mogu uključiti ako tako žele.) Iako će promjene zahtijevati da zajmoprimci plaćaju više mjesečno, ovo je progresivan način povećanja prihoda za novu kamatnu gornju granicu . Za zajmoprimce s višim primanjima, skok s 10% na 15% diskrecijskog dohotka znači mnogo veću mjesečnu otplatu u apsolutnom iznosu, dok za zajmoprimce s nižim dohotkom povećanje može biti samo nekoliko dolara mjesečno.

Od ključne je važnosti da nova gornja granica kamata ostane uparena s ograničenjima REAL Reforms Act na novo zaduživanje kako bi se smanjili troškovi. Oprost višegodišnjih kamata na zajam od 200,000 USD daleko je skuplji od oprosta kamata na zajam od 30,000 USD. Kako bi shema bila fiskalno održiva, neophodna su ograničenja na zaduživanje diplomiranih studenata.

Ostale uštede troškova

Administracija Bidena je rastegnula svoju izvršnu vlast do krajnjih granica proširenjem postojećih programa oprosta zajmova izvršnom odlukom. Nedavno, Odjel za obrazovanje predložio propis to bi odobrilo 85 milijardi dolara novog oprosta zajma—sve bez glasovanja u Kongresu. Tu je i avet Bidena koji izdaje izvršnu naredbu o masovnom ukidanju studentskih zajmova, uz ogromne troškove za porezne obveznike.

Republički plan zabranio bi Ministarstvu obrazovanja izdavanje novih propisa ili izvršnih radnji koje povećavaju fiskalne troškove programa studentskih zajmova. Zabrana bi zabranila Ministarstvu izmjenu uvjeta planova otplate ili potpunu obustavu plaćanja zajma bez pristanka Kongresa. Što je najvažnije, prijedlogom zakona bi se pojasnilo da predsjednik nema ovlasti samostalno poništiti studentski dug.

Ovo su važni koraci prema ponovnom uspostavljanju ovlasti Kongresa. Propisno izabrani predstavnici, a ne Odjel za obrazovanje, trebali bi odlučiti koliko bi savezni program studentskih zajmova trebao biti velikodušan.

Još jedna velika ušteda u nacrtu zakona je ukidanje programa oprosta zajmova za javne službe (PSLF), koji vladinim i neprofitnim radnicima omogućuje otkazivanje zajmova nakon deset godina službe. (Samo novi zajmoprimci neće ispunjavati uvjete za PSLF; trenutni zajmoprimci neće biti pogođeni.) Nedavno Tvrdio sam da PSLF nije najbolji način potpore javnim službenicima; program je loše usmjeren i stvara poticaje za prekomjerno zaduživanje. Štoviše, PSLF spaja javni sektor akutni problem inflacije vjerodajnica. Ako Kongres želi podržati javne službenike, trebao bi to učiniti izravnom pomoći koja nije uvjetovana obrazovanjem ili razinom duga.

Republikanci u Zastupničkom domu mogli bi ići dalje

Dok je Zakon o STVARNIM reformama jasan korak u pravom smjeru, neki elementi zakona mogli bi ići i dalje. Konkretno, gornja granica zaduživanja diplomiranih studenata (25,000 dolara godišnje) vjerojatno je previsoka da bi imala veliki koristan učinak na školarinu i troškove poreznih obveznika koji autori prijedloga zakona žele. Iako sam tvrdio da a potpun kraj federalno kreditiranje diplomiranih studenata opravdano, autori zakona mogli bi razmotriti snižavanje godišnje granice zajmova za diplomirane studente na 12,500 USD, što je trenutno maksimalni iznos dopušten za nezavisne studente dodiplomskih studija. Nema smisla da studenti diplomskih studija uživaju veće savezne limite zajma od studenata unatoč tome što imaju veći pristup kreditima na privatnom tržištu.

Prijedlogu zakona također nedostaje a sveobuhvatan sustav odgovornosti za programe visokog obrazovanja koji ovise o saveznim studentskim zajmovima. Dok će ograničenja kreditiranja obuzdati najgore ekscese stroja za diplomske studije, mnogi programi niske kvalitete i dalje će primati sredstva prema predloženom okviru. Kako bi dopunili svoje reforme zajmova, republikanci bi trebali razmotriti dodavanje kazni za federalno ovisne programe s lošim rezultatima učenika.

Sve u svemu, republikanci su ponudili obećavajuću alternativu fiskalno nepromišljenoj politici studentskih zajmova Bidenove administracije i ljevičarskim pozivima na masovno otpis duga. Iako bi Zakon o STVARNIM reformama mogao biti hrabriji, promijenio bi saveznu ulogu u visokom obrazovanju na bolje.