Umirovljenici se suočavaju s burnim tržištem. Evo što savjetnici kažu da bi trebali učiniti.

"Ovo je vjerojatno jedan od rijetkih slučajeva, ako ikad, u nečijem životu ulaganja da zlato ili fiksni prihod nisu sigurnosna mreža", kaže Dan Ludwin, predsjednik i osnivački partner Salomon & Ludwin u Richmondu, Va. da je


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) je pao za oko 11% od godine do danas. “Ljudi obično očekuju malo cik-cak u svom portfelju, a trenutno se samo vrti.”

No, nije sve propast, kažu financijski savjetnici. Sada je možda dobra prilika da napravite male promjene u portfelju—i prije svega da se podsjetite na vrijednost dobrog financijskog planiranja.

Jeremy Sharp, financijski planer i osnivač Redeem Wealtha u Gilbertu, Arizona, sugerira ulagačima da razmotre rebalans svojih portfelja ako to već nisu učinili – da ostvare profit u rijetkim udjelima koji su u porastu i dodaju na poražene pozicije. “Jedan od čuvara koje koristimo je Betterment. Oni svakodnevno rebalansiraju”, kaže Sharp, dodajući da je odličan za ovakve prilike.

Također bi moglo biti povoljno vrijeme za kupnju pada, pod uvjetom da se ulagači ne istežu previše, upozoravaju savjetnici. “Ne pokušavajte samo uložiti novac i nadati se da će uspjeti u sljedećih šest mjeseci”, kaže Frank Pare, financijski planer i osnivač PF Wealth Management Group u Oaklandu, Kalifornija.

Salomon & Ludwin redovito ostvaruje određenu zaradu kako tržište raste kako bi imali suhi prah za korištenje u padu. U ponedjeljak je S&P 500 pao na unutardnevne razine 15% niže od svog vrhunskog nivoa svih vremena, pokrećući signal za kupnju za tvrtku. Ludwin kaže da to znači kupnju dioničkih ETF-ova: američkih fondova s ​​velikim, srednjim i malim kapitalom, kao i razvijena i međunarodna tržišta u nastajanju.

---

Bilten savjetnika

Savjetnik svakodnevno

Zbirka naših vrhunskih priča iz dana, isporučena svake večeri. Budite u toku s najnovijim vijestima savjetnika, komentarima zajednice i mišljenjima čelnika industrije.

---

Savjetnici predlažu da umirovljenici imaju dovoljno novca ili likvidne imovine da pokriju godinu dana života. Neki financijski planeri idu dalje, sugerirajući da klijenti imaju dovoljno pri ruci da ih provedu kroz dvije ili više godina. Ludwin kaže da njegova tvrtka savjetuje klijente da drže dvije do tri godine “lifestyle casha” pri ruci kako bi mogli pokriti svoje potrebe na slabijim tržištima bez mora prodati dionice. “Ono što uvijek govorimo ljudima je da je najgora pogreška koju možete napraviti je da ste prisiljeni prodavati na tržištu u padu, jer svaki dolar koji prodate na tržištu je dolar koji se nikada neće oporaviti”, kaže on.

Pare kaže da ako umirovljeni ulagači imaju dodatnog novca za ulaganje - isključujući ono što je potrebno za pokrivanje životnih troškova - onda bi mogli dodati svojim ulaganjima, ali ih upozorava da "diverzificiraju, diverzificiraju, diverzificiraju".

Vrijednost naspram rasta

Ulagači bi također mogli razmotriti naginjanje dijela svoje alokacije kapitala prema vrijednosne zalihe, koje su tijekom proteklog desetljeća zaostajale za dionicama rasta.

"Ako nemate vrijednost u svom portfelju, danas je oštar podsjetnik zašto biste trebali razmisliti o nabavci", kaže Evelyn Zohlen, predsjednica Inspired Financial-a u Huntington Beachu u Kaliforniji. Ona kaže da istraživanja pokazuju da vrijednosno ulaganje može imati dobre rezultate na dugi rok, iako to ne znači da bi ulagači trebali u potpunosti izbjegavati rast.

UBS

financijski savjetnik Michael Zinn kaže kako je njegov tim nagnut na marginama prema vrijednosnim dionicama - od kojih su neke "šokantno jeftine" - potreban je uravnotežen pristup s obzirom na ekonomsku neizvjesnost.

“Mislimo da kombinacija visokokvalitetne tehnologije i sekularnog rasta ima smisla zbog tog recesijskog rizika. Ali također se želimo boriti protiv inflacije s nekim tvrtkama koje se bave robom, ali velike vrijednosti”, kaže savjetnik sa sjedištem u New Yorku.

Taktička podešavanja

GenTrust je dodao neke robe za klijente koji prije nisu bili uloženi u stvarnu imovinu, kaže Javi Sanchez, savjetnik u tvrtki sa sjedištem u Miamiju. Od 1. svibnja standardni portfelj 60/40 pao je za oko 12% do danas, dok je isti portfelj s 5% izdvajanja za robu pao samo za oko 9%, kaže on. 

Nakon ruske invazije na Ukrajinu, GenTrust je očekivao pomak u energiji s fosilnih goriva, pa se više kretao prema ulaganjima u čistu energiju i uranu, koji se koristi u proizvodnji nuklearne energije, kaže Sanchez. Tvrtka također ima "malo nagiba" prema Norveškoj, "jer smo osjećali da će se zemlje riješiti svoje energetske ovisnosti o Rusiji", dodaje.

Fiksni dohodak 

Ulagači bi također mogli htjeti pažljivo pregledati svoja ulaganja s fiksnim prihodom u svjetlu promjenjivog okruženja kamatnih stopa. Zohlen kaže da je koristila obveznice Treasury Inflation-Protected Securities i I u portfeljima klijenata, iako nisu bez svojih nedostataka. 

ja obveznice zaraditi kamate temelji se na kombiniranju fiksne stope i stope inflacije, ali ulagači su ograničeni na kupnju njih u vrijednosti od 10,000 USD svake godine. “To ne mora nužno utjecati na većinu portfelja klijenata”, kaže Zohlen.

Ulagači bi također mogli tražiti kratkoročne obveznice. Greg Ghodsi, financijski savjetnik u


Raymond James Financijski
,
kaže da je njegov tim nekoliko godina bio "pretežak za jednogodišnje ili manje obveznica za umirovljenike", izbjegavajući obveznice s dužim rokom dospijeća.

“Možda ćete imati fenomenalnu priliku jer te obveznice dospijevaju za reinvestiranje uz dva ili tri puta veći prinos nego prije 60 dana”, kaže Ghodsi, koji ima sjedište u Tampi, Florida.

UBS-ov Zinn kaže da koristi komunalne dionice u sprezi s fiksnim prihodom u portfelju klijenata, dodajući da one mogu biti zaštitnik inflacije jer komunalna poduzeća obično svake godine povećavaju svoje dividende. Osim toga, oni su prava imovina, kaže. “Dug je papirnata imovina koju inflacija može potrošiti”, kaže Zinn.

Zinn kaže da njegov tim ulaže u pojedinačne komunalne dionice i upozorava da njegov pristup zahtijeva dužnu pažnju i istraživanje, tražeći tvrtke koje imaju dobre odnose sa svojim regulatorima. “Zainteresirani smo za regulirana komunalna poduzeća [koja] isplaćuju dosljedne dividende i povećavaju te dividende za 3% do 5% godišnje”, kaže on.

Pad Bitcoina

Iako su investitori redovito pitali Parea o kriptovalutama, on im nije preporučio ulaganje u ono što on vidi kao špekulativno ulaganje.

Bitcoin'S
Dramatični pad posljednjih mjeseci, sa oko 67,000 dolara u studenom na otprilike 32,000 dolara danas, samo je pojačao njegov skepticizam.

“Mislim da ljudi mogu ostvariti pravi prinos, a da ne odu tako daleko u spektru rizika/nagrade”, kaže Pare, savjetnik od 1996. “Ne bih rekao ljudima da kupuju na padu. To je sigurno."

Oni koji gledaju na povijest primijetit će da je ova godina dosad bila bogata događajima za investitore, tržišta su doživjela gore. I svim medvjeđim tržištima dolazi kraj. Kako biste ostali na tom kursu, najbolje je usredotočiti se na ono što možete kontrolirati, kažu savjetnici.

"Poznavanje svojih ograničenja i koliko možete potrošiti čini veliku razliku u tome možete li ispuniti svoje ciljeve", kaže Sharp.

Pare također sugerira ulagačima da izbjegavaju obraćanje previše pažnje na svakodnevne promjene tržišta. “Najbolje je isključiti TV ako možete”, kaže on.

Pišite Andrewu Welschu na [e-pošta zaštićena] 

—Ross Snel pridonio je izvješćivanju u ovom članku