Povrati i rast zarade iznad 30%

Nekoliko igrača—zvijezde kao što su Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout i Mookie Betts—može ući u bejzbolski 30-30 Club. To je za igrače koji u istoj sezoni pogode 30 home runova i ukradu 30 baze.

Imam klub 30-30 za tvrtke. Da bi to uspjelo, tvrtka mora objaviti povrat na dionički kapital od 30% ili više, te se pohvaliti rastom zarade od 30% ili više u posljednjih pet godina. (Također mora imati tržišnu vrijednost od 2 milijarde dolara ili više.)

Ove godine na popisu je ušlo XNUMX tvrtki. Svaki od njih zaslužuje reflektor i bubanj. Ne bih, međutim, kupio sve njihove dionice, jer mnoge imaju visoke cijene, a neke su visoko zadužene.

Moji odabiri

Ove godine preporučam šest 30-30 članova kluba.

Južni bakar
SCCO
rudari bakar i druge metale u Peruu i Meksiku. Mislim da će i gospodarstvo i inflacija biti vrući sljedećih godinu dana - dobro okruženje za proizvođače metala. Dionice se prodaju za 17 puta veću zaradu.

medifast
MED
prodaje proizvode za mršavljenje i pretpostavljam da mnogi ljudi moraju izgubiti nekoliko kilograma viška od Covida. Dionice idu za 13 puta veću zaradu.

Williams-Sonoma
WSM
, trgovac kućanskim potrepštinama, prodaje za samo 10 puta veću zaradu, unatoč izvanrednoj profitabilnosti i rastu.

Medijska grupa Nextstar
NXST
izgleda mi kao jeftino za deveterostruku zaradu. Posjeduje 197 televizijskih postaja.

Još je povoljnija zarada koja je osam puta veća Dickova sportska roba (DKS).

Najjeftinije od svega, sa šest puta većom zaradom, jest Mueller Industries
MLI
, koji proizvodi inženjerske proizvode kao što su zavojnice hladnjaka. Prošle je godine ostvario zapanjujući povrat na kapital od gotovo 48%. Sve što je iznad 15% smatram dobrim.

Honor Roll

Najveće dionice koje su ove godine postigle status 30-30 su Abeceda
GOOGL
, Nvidia (NVDA), nepečena opeka
ADBE
, Netflix
NFLX
i Regeneron Pharmaceuticals
REGN
.

Mogu se pohvaliti najbržim petogodišnjim rastom zarade Bio-Rad laboratorije
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
i Kaskada Boise
BCC
.

Isticali su se po iznimno visokoj profitabilnosti Pošteni Isaac (FICO), Zapečaćeni zrak
SEE
, Vode
WAT
, NetApp
nDodirnite
i Artisan Partners upravljanje imovinom (APAM).

Nedostaje u akciji

Možda se pitate o nekim velikim imenima ulagača. Gdje su Amazon
AMZN
, jabuka
AAPL
, Meta platforme
FB
, microsoft
MSFT
i Tesla
TSLA
na ovoj listi? Odgovor je da oni nisu na tome.

Amazon.com se nevjerojatno približio, propustivši graničnu vrijednost povrata kapitala za manje od jednog postotnog boda. Apple je spektakularno profitabilan, ali stopa rasta njegove zarade u posljednjih pet godina iznosi oko 19%. Meta Platforme, koje se ranije zvale Facebook, za brk su promašile oba kriterija. Microsoft je upravo propustio smanjenje s rastom zarade od 27%. Teslin povrat na kapital iznosio je 22% i nije bio dovoljno dugo isplativ da bi se mogla izračunati petogodišnja stopa rasta zarade.

Prošli zapis

Sastavljao sam popis klubova 30-30 većinu godina od 1999. U 17 godina u kojima sam davao preporuke, moji su odabiri u prosjeku imali povrat od 10.4% (uključujući dividende). Indeks ukupnog povrata Standard & Poor's u prosjeku iznosi 8.4%.

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Moje su selekcije bile profitabilne deset puta od 17 i deset puta su pobijedile S&P.

Prije godinu dana preporučio sam tri dionice. Regeneron Pharmaceuticals ostvario je povrat od 56%. LGI domovi
LGIH
pao za 44%. Progresivan
PGR
vraćeno 25%. Zbirno, moji su odabiri vratili 12.5%, naspram 10.3% za indeks. LGI Homes i Regeneron su i ove godine na listi.

Puni popis

U mom popisu 30-30 ove godine, ali nije spomenuto gore, nalazi se 26 drugih tvrtki, navedenih u nastavku:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Komercijalni metali
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) i Evercore
EVR proširenje
.

Također: Generac Holdings (GNRC), Grupa 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Bazen (BAZEN), SLM
SLM
i Steel Dynamics
STLD
.

Dovršavanje popisa: Texas Pacific Land
DPT
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, Svjetska vrestling Zabava
WWE
i YETI Holdings (YETI).

Otkrivanje: Za klijente i osobno posjedujem Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire i Lam Research. Jedan ili više mojih klijenata posjeduje Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air i Tesla.

John Dorfman predsjednik je tvrtke Dorfman Value Investments LLC iz Bostona u Massachusettsu i sindicirani kolumnist. Njegova tvrtka ili klijenti mogu posjedovati ili trgovati vrijednosnim papirima o kojima se govori u ovoj koloni. Može ga se dobiti na [e-pošta zaštićena].