Robo-savjetnici postaju sve popularniji. Mogu li zamijeniti ljudskog savjetnika?

Roboti žele biti vaš sljedeći financijski savjetnik.

Ne tako davno, taj je pojam možda odudarao na znanstveno-fantastični hir - kiborg C-3PO iz "Ratova zvijezda" u moćnom odijelu na Wall Streetu, možda.

Ali roboti, ili takozvani “robo-savjetnici”, uskoro bi mogli upravljati s više od trilijuna dolara američkog bogatstva.

Ovo zapravo nisu opipljivi roboti; to su algoritmi koje su tvrtke razvile za automatizaciju digitalnog ulaganja. Uključite neke pojedinosti (dob, ciljevi štednje, udobnost rizika) u aplikaciju za računalo ili telefon i algoritam će sastaviti i upravljati personaliziranim investicijskim portfeljem samo za vas.

Više od osobnih financija:
4 načina da vratite svoj plan mirovinske štednje na pravi put
Zabrana deložacije u New Yorku istječe u subotu. Što iznajmljivači moraju znati
Rastavljen? Naknade socijalnog osiguranja možete dobiti od bivšeg supružnika

No, je li robo-savjetnik pravi za sve investitore? Je li čovjek bolje opremljen za zadatak upravljanja novcem i financijskog planiranja?

“Prikladno je za neke ljude, a za druge nije”, rekao je Ivory Johnson, certificirani financijski planer i osnivač Delancey Wealth Managementa u Washingtonu, DC, o robo-savjetnicima. “Ako igrate golf, to je samo drugačija palica za golf.

“Ponekad koristim svoj 7-iron, a ponekad ne – ovisi samo o tome gdje sam.”

Robo-savjetnici za svakodnevne investitore počeli su se pojavljivati ​​oko 2008., godinu dana nakon što je iPhone imao svoj javni debi.   

Nešto više od desetljeća kasnije, robo-savjetnici su upravljali oko 785 milijardi dolara, prema Backend Benchmarkingu, specijaliziranom za istraživanje digitalnih savjetnika.

Deseci tvrtki izgradili su vlastite modele kako bi iskoristili popularnost i rastuću digitalnu kulturu.

Oni uključuju nezavisne trgovine kao što su Betterment, Personal Capital i Wealthfront; tradicionalne brokerske kuće Wall Streeta kao što su Fidelity Investments, Merrill Lynch i Morgan Stanley; i one kao što su Financial Engines koji opslužuju investitore plana 401(k).

Utvrđeni igrači koji su se povijesno fokusirali na stariju, bogatiju bazu klijenata također mogu iskoristiti tehnologiju kako bi se dodvorili novoj klasi mlađih ulagača, koji su pokazali entuzijazam za digitalno financijsko područje putem internetskih aplikacija za trgovanje dionicama kao što je Robinhood i za imovinu poput kriptovaluta .  

"Sada su posvuda", rekao je David Goldstone, voditelj istraživanja i analitike u Backend Benchmarkingu, o robotskim savjetnicima. "Skoro svaka velika banka i diskontni broker pokrenula je jedan u posljednjem desetljeću."

Roboti su obično posebno prikladni za novije ulagače koji još nisu izgradili mnogo bogatstva i koji bi htjeli prepustiti upravljanje novcem profesionalcima uz razumno nisku cijenu, prema stručnjacima iz industrije.

Kao prvo, robo-savjetnici nude nisku barijeru za ulazak, zbog niskih ili nepostojećih minimuma računa.

Acorns, Fidelity Go, Betterment i Ellevest, robo usluga za žene, omogućuju klijentima da se prijave za svoju osnovnu digitalnu uslugu bez ikakvog prethodnog bogatstva. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group i Wealthfront imaju minimalne iznose u rasponu od nekoliko dolara do 3,000 dolara.

U međuvremenu, tradicionalne tvrtke obično upravljaju novcem za klijente s najmanje 250,000 dolara za ulaganje, rekao je Goldstone.

Možda nije iznenađujuće da prosječni robo korisnik izobličuje mlađe. Na primjer, oko 90% od 470,000 klijenata Wealthfronta mlađe je od 40 godina, rekla je Elly Stolnitz, glasnogovornica tvrtke. Njihov prosječni saldo je oko 60,000 dolara.

Taj je demografski trend također funkcija većeg digitalnog afiniteta među milenijalcima i generacijom Z, koji su uglavnom odrasli kao digitalni domoroci i zbog toga ih možda više privlači robo usluga.

"[Naši korisnici] žele moći upravljati novcem na isti način na koji upravljaju drugim stvarima, poput [online dostave hrane putem] DoorDasha", rekao je Stolnitz.

Betterment također ima prosječnog korisnika mlađeg od 40 godina, s računom od 55,000 do 60,000 dolara, kaže Dan Egan, potpredsjednik tvrtke za bihevioralno financiranje i ulaganje.

Ali godine i bogatstvo nisu jedini čimbenici u igri, rekao je. Tvrtka ima klijente u 60-ima i 70-ima s višemilijunskim portfeljem; najstariji korisnik ima više od 90 godina.

“Mislim da to privlači ljude koji žele prenijeti upravljanje svojim portfeljem,” rekao je Egan.

Naknade za to upravljanje obično su mnogo niže nego za tradicionalnog financijskog savjetnika koji naplaćuje 1% godišnje na imovinu klijenta. Tipični robo naplaćuje 0.25% do 0.35% godišnje za svoje savjetodavne usluge - oko četvrtine cijene, rekao je Goldstone.

U dolarima, to znači da bi investitor sa 100,000 dolara platio tipičnom čovjeku 1,000 dolara godišnje za njihove usluge, a 250 dolara prosječnom robotu. (Naravno, ne naplaćuju svi ljudski savjetnici naknadu od 1%. Neki su, na primjer, prešli na mjesečne naknade za pretplatu ili jednokratne naknade za savjetovanje.)

Neki robo-savjetnici poput Charlesa Schwaba i SoFi-a ne naplaćuju nikakvu naknadu za savjet; drugi poput Fidelityja i SigFiga naplaćuju samo saldo veće od 10,000 USD.

Ulaganja u portfelj — često niskobudžetni indeksni investicijski fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi — nose dodatnu naknadu. Neke tvrtke ulažu klijente u svoje fondove s imenom, što povećava njihov prihod putem naknada za fondove. Oni također mogu naplatiti veće minimalne iznose računa ili naknade za razine usluge.

“Ako nemate puno novca, u 20-ima ste i 30-ima, portfelji su vraški dobri”, rekao je William Whitt, strateški savjetnik u Aite-Novarica Group, konzultantskoj tvrtki.

Korištenje isključivo digitalne usluge može dovesti do kompromisa.

Dok digitalne usluge rade dobar posao automatizacije važnih investicijskih funkcija (izbor fonda, mješavina dionica, obveznica i gotovine i redovito rebalans portfelja, na primjer), ljudski savjetnici žale zbog relativnog nesposobnosti algoritamskih programa da razgovaraju s klijentima kroz situacije na zahtjev.

To može uključivati ​​obrazloženje koje stoji iza određene preporuke strategije ili držanje ruku u zastrašujućim vremenima poput gubitka posla ili burze na burzi.

Financijski planeri također vjeruju da su prikladniji za proaktivnost i udubljivanje u potrebe nekih klijenata izvan upravljanja novcem - bilo da se radi o poreznom, imovinskom ili poslovnom planiranju, što se može pokazati previše složenim ili nijansiranim za, na primjer, online upitnik.

"Mi radimo puno više od samog ulaganja", rekao je Johnson iz Delancey Wealth Managementa.

Pomaganje klijentu da odabere hoće li iskoristiti dioničke opcije, kupiti dugoročnu skrb ili osiguranje od odgovornosti ili osnovati posao kao LLC ili neki drugi tip subjekta vjerojatno je izvan dosega digitalnog savjetnika, rekao je Johnson.

Također je izazov automatizirati psihologiju klijenata.

Internetski upitnici koje robo-savjetnici koriste za određivanje najboljeg portfelja za klijenta ne mogu ispitati odgovore i govor tijela na isti način na koji bi to mogao ljudski savjetnik, rekao je Whitt.

Neki stručnjaci smatraju da čak i određivanje onoga što klijenta čini sretnim - u biti, svrhe iza njegovog novca - može biti izvan dosega robota.

"Financijski savjetnici mogu postavljati dodatna pitanja kako bi ispunili sliku i razumjeli", rekao je Whitt.

Komisija za vrijednosne papire, koja je provela nedavni pregled usluga robo-savjeta, također je postavila pitanje jesu li uvijek preporučivali odgovarajuće portfelje s obzirom na navedenu toleranciju rizika od strane klijenata. (Agencija nije navela konkretne tvrtke koje je ispitala.)

Naravno, ni svi ljudski savjetnici ne obavljaju nužno te funkcije na odgovarajući način. Neki mogu isključivo upravljati ulaganjima klijenata, bez procjene ciljeva ili drugih složenih detalja financijskog planiranja - i u ovom slučaju, klijenti bi mogli dobiti veću vrijednost od odnosa robo-savjeta.

“Mislim da postoji vrijednost koju ljudi pružaju”, rekao je Brian Walsh, SoFi-jev viši menadžer financijskog planiranja. “Ali što se tiče ulaganja, mislim da roboti imaju veliku prednost u isplativosti.”

Robo platforme su također evoluirale kako bi odgovorile na neke kritike i zadovoljile širi krug ulagača.

Kao prvo, mnogi su se proširili kako bi ponudili složenije razine planiranja “temeljenog na ciljevima”; mogu sastaviti preporuke za ulaganja i štednju na temelju kratkoročnih i dugoročnih ciljeva kao što su štednja za dom, godišnji odmor, fond za fakultet ili mirovinu.

Mnogi sada nude "hibridnu" ponudu koja omogućuje pristup jednokratnim interakcijama s financijskim planerom ili čak trajnim odnosom s ljudskim savjetnikom.

Na primjer, premium usluga Charlesa Schwaba naplaćuje unaprijed 300 USD za savjetovanje o planiranju i 30 USD mjesečne pretplate za pristup ljudskim savjetima, što nadopunjuje upravljanje digitalnim ulaganjima.

Čak i u Wealthfrontu - koji smatra da je "neuspjeh našeg proizvoda ako nas morate nazvati" - korisnici mogu nazvati dežurnu liniju kako bi razgovarali s računovođama, CFP-ima i financijskim analitičarima ako imaju pitanja, rekao je Stolnitz.

U konačnici, hoće li robot ili čovjek upravljati vašim novcem, svodi se na ono što investitor želi od veze.

“Mislim da su robo-savjetnici dobri – to daje investitorima više mogućnosti,” rekao je Johnson. “Mrzio bih svijet u kojem ljudi mogu ulagati samo na jedan način.”

Objavljivanje: NBCUniversal i Comcast Ventures su investitori u žir.