.
Najnovije vijesti o dionicama kasina
Tijekom većeg dijela posljednjih pet godina prihodi kasino industrije rasli su zbog rastućeg domaćeg gospodarstva i rasta potrošačke potrošnje. Kao i kod mnogih industrija, pandemija koronavirusa uzrokovala je pad poslovanja. Nakon izlaska iz pandemije došlo je do značajnog pomaka u rastu prihoda iz SAD-a prema Aziji. Uspješno osnivanje kockarnica na lokacijama kao što su Macao i Singapur potaknulo je rast prihoda na azijskim tržištima, daleko nadmašujući tradicionalna američka kasina tržišta poput Las Vegasa.
Rast na azijskim tržištima ovisit će o ograničenjima izazvanim pandemijom koronavirusa. Ako azijske zemlje nastave pooštravati ograničenja - kao što su to učinile u Kini - kasino kompanije se možda neće oporaviti na razine prije pandemije još nekoliko godina. Međutim, tijekom prošlog tjedna bilo je određenog optimizma da Kina počinje ublažavati neke od svojih strogih politika vezanih uz koronavirus.
Očekuje se da će svjetsko tržište igara na sreću u kockarnicama dosegnuti 50 milijardi dolara 2025. godine, uz godišnju stopu rasta od 4.85% (CAGR). Postoje dvije glavne vrste kockarnica: zemaljske kockarnice i online kockarnice. S legalizacijom sportskog klađenja u nizu američkih saveznih država tijekom posljednjih nekoliko godina, online sportsko klađenje značajno se proširilo. Između 2022. i 2030. očekuje se da će globalno tržište online kockanja i klađenja rasti po CAGR-u od 12%.
Općenito, kasino industrija suočava se s važnim sljedećim godinama. Nestabilni uvjeti i promjene na njegovim ključnim tržištima mogu se nastaviti s makroekonomskim problemima i nadolazećim ograničenjima vezanim uz koronavirus. Online kasino igranje, odnosno sportsko klađenje, pruža značajnu priliku za kockarnice. Iskorištavanje prednosti internetskog tržišta dok američke države legaliziraju sportsko klađenje bit će ključni pokretač prihoda u nadolazećim godinama.
Ocjenjivanje dionica kasina s AAII-jevim ocjenama dionica A+
Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje usporedbu tvrtki na isti način. Zbog toga je AAII stvorio A+ ocjene dionica, koje ocjenjuju tvrtke prema pet čimbenika na koje su ukazala istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu kako bi se identificirale tržišno bolje dionice na dugi rok: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.
Korištenje AAII-a Ocjene dionica za investitore A+, sljedeća tablica sažima atraktivnost triju dionica kasina—Caesars Entertainment, MGM Resorts i PENN Entertainment—na temelju njihovih temelja.
AAII-jev sažetak A+ ocjene dionica za tri dionice kasina
Američka udruga individualnih ulagača
Što otkrivaju ocjene dionica A +
Caesars Entertainment
Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Povratno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.
Caesars Entertainment ima ocjenu kvalitete C s rezultatom 57. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu (ROA), povrata na uloženi kapital (ROIC), bruto dobiti na imovinu, prinos od otkupa, promjena ukupnih obveza prema imovini, razgraničenja imovine, Z dvostruki primarni rizik bankrota (Z) rezultat i F-ocjena. F-Score je broj između nula i devet koji ocjenjuje snagu financijske pozicije poduzeća. Razmatra profitabilnost, financijsku polugu, likvidnost i operativnu učinkovitost poduzeća. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.
Tvrtka je visoko rangirana u smislu svog F-Score-a, promjene ukupnih obveza prema imovini i vremenskih razgraničenja prema imovini. Caesars Entertainment ima F-ocjenu 5, promjenu u ukupnim obvezama u imovini od –12.9% i razgraničenjima u imovini od –5.6%. Sektorski medijan F-rezultata i promjena ukupnih obveza prema imovini su 4 odnosno 2.4%. Međutim, Caesars Entertainment je loše rangiran u smislu povrata na uloženi kapital i Z-Score, u 22. odnosno 28. percentilu.
Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, Caesars Entertainment ima reviziju procjene zarade D, što je negativno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.
Caesars Entertainment izvijestio je o pozitivnom iznenađenju dobiti za treće tromjesečje 2022. od 65.5%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o iznenađenju dobiti od –433.3%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za četvrti kvartal 2022. smanjila se s 0.187 USD na 0.163 USD po dionici zbog jedne revizije naviše i jedne revizije naniže. Tijekom posljednja tri mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za cijelu 2022. godinu smanjila se za 0.3% s gubitka od 3.379 USD na gubitak od 3.388 USD po dionici zbog jedne revizije naviše i jedne revizije naniže.
Tvrtka ima ocjenu C na temelju ocjene vrijednosti od 44, što je prosjek. To je izvedeno iz omjera cijene i knjigovodstvene vrijednosti (P/B) od 2.8 i omjera cijene i prodaje (P/S) od 1.02, koji se nalaze u 72. odnosno 34. percentilu. Caesars Entertainment ima ocjenu rasta B temeljenu na ocjeni 76. Tvrtka je u posljednjih pet godina imala snažan porast prodaje iz godine u godinu.
MGM Resorts International (MGM) je holding tvrtka. Tvrtka, preko svojih podružnica, posjeduje i upravlja integriranim kasinima, hotelima i zabavnim odmaralištima diljem SAD-a i Macaa. Segmenti tvrtke uključuju Las Vegas strip resorts, regionalne operacije i MGM China. Segment odmarališta u Las Vegasu sastoji se od Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (uključujući The Signature), Mandalay Bay (uključujući Delano i Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (uključujući The Park), Excalibur i Park MGM (uključujući NoMad Las Vegas). Regionalni operativni segment sastoji se od MGM Grand Detroit u Detroitu, Michigan; Beau Rivage u Biloxiju, Mississippi; Gold Strike Tunica u Tunici, Mississippi; Borgata u Atlantic Cityju, New Jersey; Nacionalna luka MGM u okrugu Prince George, Maryland; MGM Springfield u Springfieldu, Massachusetts; Empire City u Yonkersu, New York; i MGM Northfield Park u Northfield Parku, Ohio. MGM China sastoji se od MGM Macao i MGM Cotai.
Tvrtka ima ocjenu B na temelju ocjene vrijednosti od 67, što se smatra dobrom vrijednošću. Viši rezultati ukazuju na privlačniju dionicu za vrijedne ulagače, a time i na bolju ocjenu.
Rangiranje MGM Resorts-ove ocjene vrijednosti temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Tvrtka ima rang 3 za dioničarski prinos, 37 za omjer cijene i prodaje i 40 za omjer cijene i zarade (P/E) (pri čemu je viši rang bolji za vrijednost). Tvrtka ima dioničarski prinos od 17.8%, omjer cijene i prodaje 1.15 i omjer cijene i dobiti 12.6. Tvrtka ima omjer vrijednosti poduzeća i dobiti prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (Ebitda) od 8.2, što znači rang od 44.
Ocjena vrijednosti temelji se na postotnom rangu prosjeka percentilnih rangova gore navedenih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF) i omjerom cijene i knjige. Rang je skaliran kako bi se dodijelili viši rezultati dionicama s najatraktivnijim procjenama, a niži rezultati dionicama s najmanje atraktivnim procjenama.
MGM Resorts ima ocjenu zamaha B, temeljenu na ocjeni zamaha od 67. To znači da je iznad prosjeka u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz natprosječne relativne cjenovne snage od 8.5% u posljednjem tromjesečju, 9.9% u drugom posljednjem tromjesečju i 9.9% u četvrtom posljednjem tromjesečju, kompenzirano ispodprosječnom relativnom cjenovna snaga od –18.0% u trećem posljednjem tromjesečju. Rezultati su 76, 77, 28 i 68 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine iznosi 3.7%, što znači rezultat 67. Ponderirana relativna snaga u četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s najnovijom tromjesečnom promjenom cijene s obzirom na ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.
MGM Resorts ima ocjenu kvalitete C s ocjenom 60. Tvrtka je visoko rangirana u smislu F-ocjene i prinosa od otkupa. Tvrtka ima F-ocjenu 8 i prinos od otkupa od 17.8%. Prosječni povratni prinos u industriji je –0.1%, znatno ispod MGM Resorts. Tvrtka je rangirana ispod medijana industrije za razgraničenje imovine, povrat na uloženi kapital, promjenu ukupnih obveza u imovini, Z-ocjenu i bruto prihod u imovini.
PENN Entertainment (PENN), nekadašnji Penn National Gaming, pružatelj je integrirane zabave, sportskog sadržaja i doživljaja igranja u kasinu. Tvrtka upravlja s približno 44 objekta u više od 20 država, online sportskim klađenjem u više od 13 jurisdikcija i iCasinom u pet pod portfeljem brendova, uključujući Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook i theScore Bet. Tvrtka je također fokusirana na medijsku platformu i platformu za klađenje te interni iCasino studio sadržaja. Njegov portfelj sastoji se od mychoice programa vjernosti kupaca, koji nudi više od 26 milijuna članova niz nagrada i iskustava u svim poslovnim kanalima. Brendovi kockarnica i trkaćih staza tvrtke uključuju Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel i Cactus Petes Resort Casino. Njegovi brendovi sportskog klađenja uključuju Barstool Sportsbook i theScore Bet. Njegovi hoteli i odmarališta nalaze se diljem Sjeverne Amerike. Ima maloprodajni otisak igara na sreću diljem Sjeverne Amerike s više od 50,000 XNUMX automata za igre na sreću i terminala za video lutriju.
PENN Entertainment ima ocjenu kvalitete C s ocjenom 45. Tvrtka je loše rangirana u smislu povrata na uloženi kapital, promjene ukupnih obveza prema imovini i bruto prihoda prema imovini. PENN Entertainment ima povrat na uloženi kapital od 7.0%, promjenu ukupnih obveza prema imovini od 7.1% i bruto prihod prema imovini od 15.7%.
PENN Entertainment ima ocjenu zamaha C, temeljenu na ocjeni zamaha od 55. To znači da je prosječan u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine iznosi 0.2%.
PENN Entertainment izvijestio je o pozitivnom iznenađenju dobiti za treće tromjesečje 2022. od 90.5%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o iznenađenju dobiti od –72.4%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za četvrti kvartal 2022. porasla je sa 1.427 USD na 1.428 USD po dionici zbog jedne revizije naviše i dvije revizije naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. porasla je sa 1.561 USD na 1.562 USD po dionici, na temelju jedne revizije naviše i dvije revizije naniže.
Tvrtka ima ocjenu vrijednosti C, temeljenu na njenoj ocjeni vrijednosti od 58. To je izvedeno iz iznadprosječnog omjera cijene i zarade od 25.1 i ispodprosječnog prinosa dioničara od –1.0%, što se nalazi na 68. i 57. mjestu percentil, respektivno. PENN Entertainment ima ocjenu rasta A na temelju rezultata 85. Tvrtka je imala snažan rast prodaje u posljednjih pet godina.
____
Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.
Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.
Izvor: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/