Ulazak u 2023. s 11% dividende

Današnje tržište je idealan za nas da zgrabimo usredotočene na dionice zatvoreni fondovi (CEF-ovi) isplatu izvanrednih 10%+ dividende. Evo tri (od mnogih!) razloga zašto:

• Dividendni prinosi CEF-ova su kroz krov: Kao što sam upravo spomenuo, mnogi dionički CEF-ovi danas plaćaju dvoznamenkaste prinose. I kao članovi moje CEF Insider usluga znate, većina ovih igara sa dobrim prihodima donosi dividende mjesečno.
• Veliki popusti su svuda: Od 447 ili više CEF-ova koji postoje, prosječni fond trguje s popustom od 9.6% na neto vrijednost imovine (NAV). To je blizu razine koju smo vidjeli u najmračnijim danima pandemije! Totalno je pretjerano, zato…
• Equity-CEF popuste imaju uzlazni zamah. Kao što možete vidjeti na donjem grafikonu, prosječni CEF-ov diskont kapitala odskočio je od dubina koje je pogodio u listopadu. Ovakva vremena - kada su CEF popusti veliki, ali počinju rasti - obično su izvrsne prilike za kupnju.

Očekujem da će se ovaj zamah nastaviti, jer pokazuje da CEF kupci jesu konačno shvaćajući da je rasprodaja 2022. pretjerana. I postoji mnogo razloga da vjerujemo da je pretjerano. Razmotrite, na primjer, podatke o BDP-u u trećem tromjesečju za SAD - bili su solidni, porasli su za 2.6% u odnosu na prošlu godinu.

Da budemo sigurni, glavna stvar koja opterećuje dionice (i CEF-ove) ovih dana su Federalne rezerve. A ako su terminska tržišta u pravu, preostala su još četiri mjeseca prije nego što će Fed vjerojatno napraviti pauzu kako bi dopustio da porasti stope 2022. potonu.

Ali postoji razlika u vezi s CEF-ovim ulagačima koji ovdje također mogu profitirati: iako je Fed povisio stope brže nego generacijama, Amerikanci su još u ravnini s gotovinom.

Naravno, inflacija ostaje izazov, ali raspoloživi dohodak Amerikanaca dostigao je najvišu razinu svih vremena (ako zanemarimo skokove uzrokovane isplatama poticaja za pandemiju).

I shvatite ovo: bilance kućanstava toliko su jake da čak i s višim stopama Amerikanci troše manje nego ikad na kamate (opet, s izuzetkom godina pandemije).

Program oprosta studentskih zajmova savezne vlade vjerojatno će dodatno smanjiti ovaj broj, još više jačajući potrošačku potrošnju.

Zanemareni (trenutačno) dionički CEF s prinosom od 11% s mogućnošću povećanja

Rezultat je da je potencijal za dobitak velik, budući da niži troškovi servisiranja duga i viši prihodi podržavaju potrošačku potrošnju—i dobit poduzeća.

A veliki popusti u CEF-ovima omogućuju nam da još više povećamo naše dobitke. Osim toga, veliki prinosi CEF-ova pretvaraju dobit koju stvaraju njihovi portfelji u ogromne izvore prihoda koje možemo prikupiti dok se tržište nastavlja oporavljati.

Jedan CEF na koji sada preporučujem da obratite pozornost je Virtus AI & Technology Opportunities Fund (AIO), koji daje 11% udjela i drži mnoge miljenike, poput Grupa UnitedHealth
UNH
(UNH), Deere & Co. (DE) i microsoft
MSFT
(MSFT). AIO ima popust od 15.3% u odnosu na NAV, tako da je mnogo jeftiniji nego što je bio početkom 2022., kada se trgovao oko nominalne vrijednosti.

Širok raspon popusta poput AIO-a omogućuje nam da steknemo dojam o dobicima koje ovdje možemo vidjeti. Ako bi popust AIO-a nestao, na primjer (kao što se dogodilo krajem 2020. i krajem 2021. — a očekujem da hoće u nadolazećoj godini), gledali bismo na rast cijene od 17%, a to je prije bilo kakvo povećanje vrijednosti iz portfelja fonda.

Na kraju, nemojte dopustiti da vas zbuni "AI" u nazivu: AIO ima širok pristup umjetnoj inteligenciji, ulažući u tvrtke koje razvijaju AI i druge napredne tehnologije i koristiti njih u njihovim poslovima. To je pametna, uravnotežena strategija—i objašnjava zašto AIO posjeduje dionice poput UnitedHealtha i Deerea.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema