(Bloomberg) — Rusija je izgubila tri petine svoje pomorske prodaje sirove nafte u Europi otkako je Moskva poslala trupe u Ukrajinu u veljači. To će tržište gotovo potpuno nestati za osam tjedana, a najnovije sankcije će jako otežati preusmjeravanje tokova negdje drugdje.
Najčitanije s Bloomberga
Isporuke sirove nafte u Europu u prosjeku su iznosile 630,000 barela dnevno u četiri tjedna do 7. listopada, što je pad u odnosu na 1.62 milijuna prije invazije. Tankeri koji prevoze rusku naftu sada su prisiljeni potrošiti četiri puta više vremena na svaku isporuku u Indiju nego što bi prije bili na otpremanju tereta u Nizozemsku, ili 10 puta više nego što bi trebalo da se stigne do Gdanjska u Poljskoj.
Posljednja runda sankcija Europske unije, donesena kao odgovor na aneksiju dijelova Ukrajine od strane predsjednika Vladimira Putina, uključuje zabranu prijevoza ruske sirove nafte bilo gdje u svijetu tankerima EU - eskalacija koja bi mogla znatno povećati utjecaj na morske tokove. Sankcije su također revidirane kako bi uključile ograničenje cijena za koje se zalaže Ministarstvo financija SAD-a prema kojem bi od 5. prosinca kupci ruske sirove nafte mogli koristiti europske brodove, osiguranje i druge usluge, ali samo ako je cijena koju plaćaju ispod određenog praga .
Rusija je rekla da neće prodavati svoju naftu nikome tko nametne gornju cijenu, upozoravajući da bi njeno uvođenje moglo navesti zemlju na smanjenje proizvodnje, a njezini glavni kupci vjerojatno neće podržati plan. Ipak, očekuje se da će postojanje takvog mehanizma povećati pregovaračku moć koju ključni kupci Kina, Indija i Turska imaju u odnosu na Rusiju za buduće kupnje.
Priljevi u te tri zemlje, koje su prvotno uskočile kako bi popunile prazninu nakon što su europski kupci počeli izbjegavati moskovski izvoz, dosegnuli su vrhunac u lipnju na 2.2 milijuna barela dnevno. U četiri tjedna do 7. listopada ta je brojka pala za oko 320,000 barela dnevno.
Količina o tankerima koja tek treba pokazati konačna odredišta mogla bi smanjiti taj jaz, ali ga neće potpuno ukloniti.
Dok su ukupni tokovi sirove nafte isporučene iz Rusije u tjednu do 7. listopada pali, četverotjedni prosjek, koji izglađuje dio šuma u podacima, kretao se u suprotnom smjeru. Najnovije pošiljke zamjenjuju one u tjednu koji je završio 9. rujna, kada su protoki iz pacifičke luke Kozmino smanjeni prolaskom oluje Hinnamnor.
Tokovi sirove nafte prema odredištu:
Sveukupni izvoz je porastao na prosječnoj osnovi četiri tjedna, ali je ostao ispod 3 milijuna barela dnevno četvrti tjedan; to je najduže razdoblje od početka ožujka u kojem je ova mjera isporuka bila ispod tog praga. Povećanje je potaknuto tokovima u Aziju, koji su porasli na najviši nivo od lipnja.
Sve brojke isključuju terete identificirane kao kazahstanski KEBCO. Ovo su pošiljke KazTransoil JSC koje prolaze kroz Rusiju za izvoz kroz Ust-Lugu i Novorossiysk.
Kazahstanske bačve pomiješane su sa sirovom naftom ruskog podrijetla kako bi se stvorila ujednačena izvozna kvaliteta. Od invazije Rusije na Ukrajinu, Kazahstan je promijenio marku svoje robe kako bi je razlikovao od one koju šalju ruske tvrtke. Tranzitna sirova nafta posebno je izuzeta od sankcija EU-a za ruske pomorske isporuke koje bi trebale stupiti na snagu u prosincu.
Tokovi sirove nafte prema odredištu:
ŠIROM Europe
Najčitanije s Bloomberga
Ruski pomorski izvoz sirove nafte u europske zemlje pao je već četvrti tjedan, pao je na 604,000 barela dnevno, što je najniži iznos u godini do sada u četiri tjedna do 7. listopada. Tokovi su pali za 56,000 barela dnevno, ili 8%, od razdoblje do 30. rujna. Ove brojke ne uključuju isporuke u Tursku.
Količina isporučena iz Rusije u zemlje sjeverne Europe bila je gotovo nepromijenjena u prosjeku u četiri tjedna do 7. listopada u usporedbi s prethodnim tjednom.
Izvoz u mediteranske zemlje pao je u četiri tjedna do 7. listopada, uz pad isporuka u Italiju i Tursku. Priljevi u regiju, uključujući Tursku, koja je isključena iz europskih brojki na vrhu ovog odjeljka, pali su na najnižu razinu od ožujka.
Kombinirani tokovi prema Bugarskoj i Rumunjskoj ostali su nepromijenjeni u odnosu na prethodni tjedan, s povećanjem pošiljaka prema Bugarskoj koji je kompenzirao pad protoka prema Rumunjskoj.
Azija
Najčitanije s Bloomberga
Isporuke ruskim azijskim kupcima, plus one na brodovima bez konačnog odredišta, koje obično završavaju u Indiji ili Kini, porasle su već četvrti tjedan. Četverotjedna prosječna količina sirove nafte prema Aziji porasla je na najveću razinu u 16 tjedana. Pošiljke koje su išle prema Aziji u prosjeku su iznosile 1.94 milijuna barela dnevno tijekom četiri tjedna do 7. listopada, s daljnjih 140,000 barela dnevno na tankerima čije je mjesto istovara nejasno.
Svi tankeri koji prevoze sirovu naftu prema neidentificiranim azijskim odredištima signaliziraju Port Saidu ili Sueskom kanalu, a konačne točke iskrcaja vjerojatno neće biti vidljive prije nego što prođu plovnim putem u Crveno more, najranije. Većina tih brodova završi u Indiji, a nekoliko njih ide prema Kini.
Teče prema mjestu izvoza
Ukupni tokovi ruske sirove nafte pali su na najnižu razinu u tri tjedna, pavši za 410,000 barela dnevno, ili 12%, u sedam dana do 7. listopada, u usporedbi s prethodnim tjednom. Protoci su bili niži u svim regijama osim u Arktiku. Brojke ne uključuju količine iz Ust-Luge i Novorossiysk identificirane kao kazahstanski KEBCO stupanj.
Prihod od izvoza
Priljevi u ratnu škrinju Kremlja od carina na izvoz sirove nafte pali su, pavši za 42 milijuna dolara na 15-tjedni minimum od 125 milijuna dolara u sedam dana do 7. listopada. Četverotjedni prosječni prihod skromnije je pao za 3 milijuna dolara na 14-tjedni minimum od 143 milijuna dolara.
Stopa izvozne carine u listopadu je 15% niža nego u rujnu i iznosi 6.06 dolara po barelu, što je najniža stopa po barelu od veljače 2021., prema izračunima Bloomberga koji koriste brojke koje je objavilo rusko Ministarstvo financija. Niža stopa carine pojačava utjecaj na prihode Kremlja od manjih isporuka.
Čini se da će carinske stope ponovno pasti u studenom, osim ako se popust za Urals u odnosu na Brent dodatno smanji posljednjih tjedana. Prosječna cijena Brenta od 15. rujna pala je za 5% u usporedbi s razdobljem korištenim za izračun carinske stope u listopadu, a preostala su samo četiri dana.
Tokovi od polazišta do lokacije
Sljedeći grafikoni prikazuju broj brodova koji napuštaju svaki izvozni terminal i odredišta sirovih tereta iz četiriju izvoznih regija.
Ukupno 28 tankera ukrcalo je 20.6 milijuna barela ruske sirove nafte u tjednu do 7. listopada, pokazuju podaci praćenja plovila i izvješća lučkih agenata. To je pad za 2.9 milijuna barela, na najnižu razinu u tri tjedna. Odredišta se temelje na tome kamo plovila signaliziraju da se kreću u vrijeme pisanja, a neka će se gotovo sigurno promijeniti kako putovanja budu napredovala. Sve brojke isključuju terete identificirane kao kazahstanski KEBCO.
Ukupna količina na brodovima koji krcaju rusku sirovu naftu s baltičkih terminala pala je na najnižu razinu u tri tjedna, pajući za 314,000 barela dnevno. Od 12 tankera koji se ukrcavaju u Primorsku i Ust-Lugi, samo jedan ide prema sjevernoj Europi.
Pošiljke iz Novorossiyska u Crnom moru također su pale na najnižu razinu u tri tjedna.
Nasuprot tome, arktičke pošiljke skočile su na najviši nivo u pet tjedana, s tri broda koja su isplovila iz Murmanska u tjednu do 7. listopada.
Tokovi sirove nafte iz ruskih istočnih naftnih terminala izgubili su dobitak od prethodnog tjedna. Utovareno je osam tereta ESPO sirove nafte, a svi osim jednog tereta su išli u Kinu. Drugi brod ide prema Šri Lanki, gdje je odvojeni ESPO teret usidren od 19. rujna, zbog manjka deviza za plaćanje sirove nafte.
Napomena: Ova priča dio je redovite tjedne serije koja prati pošiljke sirove nafte s ruskih izvoznih terminala i prihode od izvoznih carina koje je ruska vlada zaradila od njih.
Napomena: Sve brojke su revidirane kako bi se isključio teret u vlasništvu kazahstanskog KazTransOil JSC, koji prolazi kroz Rusiju i isporučuje se iz Novorossiysk i Ust-Luga.
Napomena: Ukupni tjedni morski tokovi iz ruskih luka na Baltiku, Crnom moru, Arktiku i Pacifiku mogu se pronaći na terminalu Bloomberg upisivanjem {ALLX CUR1 }
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/russia-loses-60-seaborne-crude-133641216.html