(Bloomberg) — Ruske isporuke sirove nafte pale su na najniži nivo za 2022. u posljednja četiri tjedna godine jer su sankcije smanjile izvoz Moskve. Tereti za Kinu, Indiju i Tursku, koje su postale slamka spasa za ruske zalihe prebačene iz Europe, zabilježili su treći uzastopni pad. Ukupni morski tokovi zemlje pali su za 117,000 barela dnevno na 2.615 milijuna barela na četverotjednoj prosječnoj osnovi. Količine su također opale iz tjedna u tjedan, iako su se oporavile od pada sredinom mjeseca, povezanog s vremenskim prilikama. Priljevi u ratnu škrinju Kremlja oslabili su usred kombinacije G-7 i sankcija Europske unije osmišljenih da kazne predsjednika Vladimira Putina za kraj veljačka invazija Ukrajine.
Najčitanije s Bloomberga
Čini se da su oluje imale značajnu ulogu u prekidu protoka iz crnomorskih i pacifičkih luka prošlog mjeseca, s utovarima u Kozminu zaustavljenim zbog lošeg vremena na više od 11 dana u prosincu, prema operateru naftovoda Transneft PJSC. Ali manjak brodova za vuču tereta na mnogo veće udaljenosti potrebne nakon zabrane EU-a na uvoz sirove nafte iz Rusije također može imati utjecaja.
Zabrana EU-a koja je stupila na snagu 5. prosinca zatvorila je Moskvi najbliže naftno tržište, koje je početkom godine zauzelo otprilike polovicu ruskog pomorskog izvoza. S iznimkom male količine isporučene Bugarskoj, pomorski tokovi ruske sirove nafte u blok u potpunosti su zaustavljeni, kao što je i planirano.
Zabrana je dovela do mnogo dužih putovanja za pošiljke, s putovanjima koja sada traju prosječno 31 dan od baltičkih luka do Indije, u usporedbi sa samo sedam dana od istih terminala do Rotterdama. To je sve veći pritisak na sve manju flotu brodova čiji su vlasnici voljni vući ruski teret.
Zemlja se sve više oslanja na vlastite brodove i takozvanu "flotu u sjeni" obično starijih brodova u vlasništvu malih, često nepoznatih tvrtki koje su se pojavile posljednjih mjeseci. Tankeri u europskom vlasništvu još uvijek mogu prevoziti rusku sirovu naftu, sve dok se prodaje po cijeni ispod gornje granice od 60 dolara po barelu, uvedene u isto vrijeme kada je zabrana uvoza. No malo ih je sada koji to čine.
Na drugim mjestima, šatl tankeri koji vuku rusku sirovu naftu Sokol čekaju mnogo dulje nego inače da prebace teret na druge brodove u blizini južnokorejske luke Yeosu, smanjujući broj tereta koji mogu podići svaki mjesec.
U međuvremenu, količina sirove nafte na brodovima koji idu prema Kini, Indiji i Turskoj, trima zemljama koje su se pojavile kao jedini značajni kupci premještenih ruskih zaliha, plus količine na brodovima koji tek trebaju pokazati konačno odredište, pala je u četiri tjedna do 30. prosinca u prosjeku 2.42 milijuna barela dnevno.
Tankeri koji prevoze rusku sirovu naftu postaju sve oprezniji oko svojih konačnih odredišta. Brodovi koji prevoze 19 milijuna barela ruske sirove nafte, što je ekvivalent izvozu od 680,000 30 barela dnevno, napustili su luku ne pokazujući jasno konačno odredište u četiri tjedna do XNUMX. prosinca. Ostaje vjerojatno da će mnogi koji napuštaju terminale na Baltiku i Crnom moru početi signalizirati Indijske luke nakon što prođu kroz Sueski kanal, dok su pošiljke u Ujedinjene Arapske Emirate sve češće.
Došlo je do oživljavanja prijenosa ruske sirove nafte s broda na brod, kako kod španjolskog sjevernoafričkog grada Ceute, tako i kod grčke obale u blizini Kalamate. VLCC Lauren II preuzeo je jedan teret od 100,000 tona u Ceuti i vjerojatno će primiti još dva prije nego što krene oko Afrike prema Aziji, oslobađajući manje brodove koji se mogu ukrcavati na ruskim baltičkim terminalima za prijevoz tereta na kraće udaljenosti.
Tokovi sirove nafte prema odredištu:
Na četverotjednoj prosječnoj osnovi, ukupni morski izvoz pao je za 117,000 barela dnevno. S 2.615 milijuna barela dnevno, četverotjedni prosječni protok bio je najniži u godini. Isporuke u Europu gotovo su potpuno presušile, dok su one u Aziju također pale.
Sve brojke isključuju terete identificirane kao kazahstanski KEBCO. Ovo su pošiljke KazTransoil JSC koje prolaze kroz Rusiju za izvoz kroz Ust-Lugu i Novorossiysk.
Kazahstanske bačve pomiješane su sa sirovom naftom ruskog podrijetla kako bi se stvorio jedinstveni izvozni stupanj. Od invazije Rusije na Ukrajinu, Kazahstan je promijenio marku svoje robe kako bi je razlikovao od one koju šalju ruske tvrtke. Tranzitna sirova nafta posebno je izuzeta od sankcija EU-a.
ŠIROM Europe
Najčitanije s Bloomberga
Ruski pomorski izvoz sirove nafte u europske zemlje pao je na 167,000 barela dnevno u 28 dana do 30. prosinca, a Bugarska je bila jedina europska destinacija. Ove brojke ne uključuju isporuke u Tursku.
Tržište koje je trošilo više od 1.5 milijuna barela dnevno sirove nafte za kratke relacije, koja je dolazila s izvoznih terminala na Baltiku, Crnom moru i Arktiku, gotovo je u potpunosti izgubljeno, da bi ga zamijenila dugolinijska odredišta u Aziji koja su puno skuplja i dugotrajan za posluživanje.
Ruska sirova nafta nije isporučena u zemlje sjeverne Europe u četiri tjedna do 30. prosinca.
Izvoz u mediteranske zemlje nastavio je padati, skliznuvši na 57,000 barela dnevno u prosjeku u četiri tjedna do 30. prosinca i postavivši još jednu najnižu razinu u godini. Protoci u regiju padali su osmi tjedan.
Turska je bila jedino odredište za rusku sirovu naftu dopremljenu morem u Sredozemlje, ali tokovi su i tamo pali, pavši na najnižu razinu od ruske invazije na Ukrajinu na četverotjednoj prosječnoj osnovi. Pošiljke u zemlju u četiri tjedna do 30. prosinca bile su jedna šestina razine viđene početkom studenog, iako bi neki od brodova koji tek trebaju pokazati odredišta mogli završiti u Turskoj.
Dotok prema Bugarskoj, sada jedinom ruskom crnomorskom tržištu sirove nafte, pao je s najvišeg nivoa u 10 tjedana na 167,000 barela dnevno. Bugarska je osigurala djelomično izuzeće od zabrane EU-a, što bi trebalo podržati priljev sada kada je embargo stupio na snagu.
Azija
Najčitanije s Bloomberga
Prosječna četverotjedna isporuka ruskim azijskim kupcima, plus one na brodovima bez konačnog odredišta, koje obično završavaju u Indiji ili Kini, smanjila se u tjednu do 30. prosinca. Dok se čini da je količina koja ide prema Indiji pala, Povijest pokazuje da većina tereta na brodovima koji u početku nemaju krajnje odredište završi tamo.
Ekvivalent više od 400,000 barela dnevno bilo je na brodovima koji pokazuju odredišta kao Port Said ili Suez, ili koji su već bili ili se očekuje da će biti prebačeni s jednog broda na drugi u blizini južnokorejske luke Yeosu. Ta putovanja obično završavaju u lukama u Indiji i prikazuju se na donjem grafikonu kao "Nepoznata Azija".
"Nepoznate" količine, koje se kreću od 284,000 barela dnevno u četiri tjedna do 30. prosinca, one su na tankerima koji pokazuju odredište Gibraltar, Malta ili nikakvo odredište. Većina tog tereta ide dalje u tranzit Sueskim kanalom, ali dio bi mogao završiti u Turskoj.
Teče prema mjestu izvoza
Ukupni tokovi ruske sirove nafte pali su za 269,000 barela dnevno, ili 9%, u sedam dana do 30. prosinca. Baltičke isporuke pale su za 25% u odnosu na prethodni tjedan, dok su one iz Crnog mora porasle za 16%. Količine utovarene s arktičkog terminala u Murmansku također su pale, dok su one s Pacifika bile malo promijenjene. Brojke ne uključuju količine iz Ust-Luge i Novorossiysk identificirane kao kazahstanski KEBCO stupanj.
Prihod od izvoza
Priljevi u ratnu škrinju Kremlja od carina na izvoz sirove nafte pali su za 15 milijuna dolara, ili 12%, na 108 milijuna dolara u sedam dana do 30. prosinca, dok je četverotjedni prosječni prihod pao za 3 milijuna dolara na 110 milijuna dolara. Iako su se tjedni prihodi od izvoznih carina oporavili od pada zabilježenog u tjednu do 16. prosinca, manje promjenjivi četverotjedni prosjek bio je najniži u godini.
Stopa carine u prosincu iznosila je 5.91 dolar po barelu, na temelju prosječne cijene Urala od 71.1 dolar po barelu, prema podacima ruskog ministarstva financija. Carinska stopa za siječanj niža je za 61 posto i iznosi 2.28 dolara po barelu, što je najniža stopa od lipnja 2020., kada je cijene nafte pogodila kriza izazvana Covid-19.
Međutim, pad je djelomično posljedica promjene formule koja se koristi za izračun carinskih stopa za 2023., pri čemu se zemlja udaljila od oporezivanja izvoza i prebacila teret na proizvodnju kao dio svog višegodišnjeg poreznog manevra. Plan predviđa potpuno ukidanje izvoznih carina do početka 2024.
Tokovi od polazišta do lokacije
Sljedeći grafikoni prikazuju broj brodova koji napuštaju svaki izvozni terminal i odredišta sirovih tereta iz četiriju izvoznih regija.
Ukupno 24 tankera ukrcala su 18.4 milijuna barela ruske sirove nafte u tjednu do 30. prosinca, pokazuju podaci praćenja plovila i izvješća lučkih agenata. To je pad za 1.9 milijuna barela ili 9% u odnosu na prethodni tjedan. Odredišta se temelje na tome kamo plovila signaliziraju da se kreću u vrijeme pisanja, a neka će se gotovo sigurno promijeniti kako putovanja budu napredovala. Sve brojke isključuju terete identificirane kao kazahstanski KEBCO.
Ukupna količina brodova koji utovaruju rusku sirovu naftu s baltičkih terminala pala je za 25%, poništivši velik dio prošlotjednog dobitka.
Protoci su bili manji i iz Primorska i iz Ust-Luge, s tri manje tankera koji su preuzeli teret nego tijekom prethodnog tjedna.
Pošiljke iz Novorossiyska u Crnom moru porasle su drugi tjedan. Četiri tankera utovarila su ruski sirovi teret u luci u tjednu do 30. prosinca.
Arktičke pošiljke pale su u sedam dana do 30. prosinca s dva broda koja su isplovila iz Murmanska tijekom tjedna. Oba broda idu prema Aziji preko Sueskog kanala.
Isporuke s Pacifika oporavile su se od pada zabilježenog u tjednu do 16. prosinca. Utovar nafte iz Kozmina bio je zaustavljen na više od 11 dana u prosincu zbog oluja, prema operatoru naftovoda Transneft, koji je vjerojatno odgovoran za pad u količine viđene taj tjedan.
Sav teret koji ide prema nepoznatim odredištima nalazi se na brodovima koji idu za Yeosu u Južnoj Koreji, gdje je vjerojatno da će izvršiti transfere s broda na brod izvan luke, kao što su radili prethodni tankeri, ili na brodovima koji su već preuzeli teret ovim putem, ali tek treba pokazati konačna odredišta.
Svi tereti sirove nafte Sokol utovareni od ponovnog pokretanja isporuka u listopadu premješteni su na ovaj način. Nekoliko prijemnih brodova koji su u početku ostali usidreni izvan luke sada putuju prema Indiji, drugi su se preselili južno u Johor u Maleziji kako bi tamo sjedili na sidru. Područje je popularno prekrcajno područje za sirove terete.
Napomena: Ova priča dio je redovite tjedne serije koja prati pošiljke sirove nafte s ruskih izvoznih terminala i prihode od izvoznih carina koje je ruska vlada zaradila od njih.
Napomena: Sve brojke isključuju terete u vlasništvu kazahstanskog KazTransOil JSC, koji prolaze kroz Rusiju i isporučuju se iz Novorossiysk i Ust-Luga kao sirova nafta kvalitete KEBCO.
Napomena: Podaci o tokovima sirove nafte također se mogu pronaći na {DSET CRUDE }. Brojevi koje generira bot mogu se razlikovati od onih u ovoj priči.
Napomena: Ukupni tjedni morski tokovi iz ruskih luka na Baltiku, Crnom moru, Arktiku i Pacifiku mogu se pronaći na terminalu Bloomberg upisivanjem {ALLX CUR1 }.
– Uz pomoć Sherry Su.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html