Schwab Pares odbija nakon što brokerska kuća pokušava smiriti ulagače

(Bloomberg) — Charles Schwab Corp. oporavio se od rekordnog unutardnevnog pada nakon što je internetska brokerska kuća pokušala uvjeriti ulagače da ima dovoljno likvidnosti da se nosi s bilo kakvom kolebljivošću nakon kolapsa Silicon Valley Bank.

Najčitanije s Bloomberga

Dionice Schwaba sa sjedištem u Westlakeu u Teksasu pale su za 12% na zatvaranju u ponedjeljak na 51.91 USD nakon pada od čak 23% na početku sesije. Dionice su ove godine pale 38%.

Brokerska tvrtka, koja također posjeduje banku, ima "dovoljnu likvidnost" da podmiri povlačenja klijenata, rekao je analitičar Piper Sandler Rich Repetto u ponedjeljak u istraživačkoj bilješci. Schwabovi depoziti uglavnom dolaze od klijenata brokerskih kuća za građane koji nisu skloni "razini brzog odljeva depozita" koja je pogodila banku Silicon Valley zbog njezinih komercijalnih klijenata.

Schwabove dionice pale su prošli tjedan jer su deponenti povukli novac iz Silicon Valley Bank, a ulagači su doveli u pitanje snagu bilanci manjih zajmodavaca, uključujući First Republic Bank, PacWest Bancorp i Western Alliance Bancorp. Regulatorna tijela u nedjelju su zatvorila Signature Bank sa sjedištem u New Yorku.

Dok najveće američke banke podliježu najstrožim propisima, "samo nekoliko" zajmodavaca moglo bi imati probleme slične onima u banci Silicijske doline SVB Financial Group, rekao je bivši glavni izvršni direktor Goldman Sachs Group Inc. Lloyd Blankfein u tvitu.

Schwab, kao i SVB, ima veliki portfelj investicijskih vrijednosnih papira i bilježi značajne papirne gubitke u svojim knjigama koje se drže do dospijeća. Tvrtka je prošle godine prebacila gotovo 189 milijardi dolara vrijednosnih papira koji se drže do dospijeća, a na kraju godine imala je 14 milijardi dolara nerealiziranih gubitaka na tom portfelju agencijskih hipotekarnih vrijednosnica. Međutim, za razliku od SVB-a, većina Schwabovih depozita klijenata je osigurana.

Priča se nastavlja

"S obzirom na naš značajan pristup drugim izvorima likvidnosti, vrlo su male šanse da ćemo ih morati prodati prije dospijeća", rekao je glavni financijski direktor Peter Crawford u izjavi.

'Sigurna luka'

Osnivač i supredsjednik Charles Schwab i izvršni direktor Walt Bettinger rekli su u zasebnoj izjavi da tvrtka ima široku bazu kupaca i kapitala koji premašuje regulatorne zahtjeve.

“Dugogodišnja reputacija Schwaba kao sigurne luke u oluji ostaje netaknuta, vođena rekordnim poslovnim rezultatima, konzervativnom bilancom, snažnom pozicijom likvidnosti i raznolikom bazom od više od 34 milijuna vlasnika računa koji ulažu u Schwabu svaki dan”, napisali su rukovoditelji.

Na kraju veljače Schwab je imao 7.38 bilijuna dolara imovine klijenata i 1.7 milijuna bankovnih računa.

Schwab, koji je u svom najnovijem godišnjem izvješću rekao da se uvelike oslanja na novčane salde za prihode, posljednjih je mjeseci doživio odljeve sa svojih bankovnih računa jer su klijenti tražili veće prinose. Kao rezultat toga, njezine bankarske podružnice počele su prikupljati dodatna sredstva iz sustava Federalne banke za stambene kredite. Kompanija je također ove godine izdala 9.4 milijarde dolara depozitnih potvrda posredovanih stanovništvu, navodi se u prijavi.

Odljevi su bili oko 5 milijardi dolara manji u veljači nego u siječnju i kompanija očekuje da će se "uvelike smanjiti 2023.", rekao je Crawford.

Schwab je rekao da ima pristup novčanom toku od oko 100 milijardi dolara, više od 300 milijardi dolara inkrementalnog kapaciteta s FHLB-om i drugim kratkoročnim instrumentima, te da je više od 80% depozita u njegovoj banci osigurano od strane Federal Deposit Insurance Corp.

– Uz pomoć Michaela J. Moorea i Milesa Weissa.

(Ažuriranja s cijenom dionice u drugom odlomku.)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2023 Bloomberg LP