Schwabova 3 načina da se pripremite za vjerojatnu recesiju

Microsoft je u srijedu objavio planove za otpuštanje 10,000 radnika. Ovo je posljednje u nizu velikih otpuštanja u proteklih nekoliko mjeseci koja su dospjela na naslovnice, uglavnom koncentrirana u tehnološkom i informacijskom sektoru gospodarstva.

To povećava zabrinutost mnogih financijskih analitičara da će 2023. donijeti a recesija. To sigurno ne bi došlo niotkuda. Više od godinu dana, Federalne rezerve pokušavaju ohladiti inflaciju smanjenjem potražnje u gospodarstvu općenito, općenito kroz niz vrlo agresivnih povećanja svoje temeljne kamatne stope. I ovo je u značajnoj mjeri uspjelo. Inflacija je usporila, pri čemu je mjesečna stopa pala na samo 1.2% do prosinca.

Ulaskom u novu godinu nitko ne zna što može očekivati. Tradicionalna mudrost sugerira da je recesija neizbježna, a tržište je za to počelo određivati ​​cijene. U vrijeme pisanja ovog teksta 10-godišnje državne obveznice imale su prinos gotovo 1.3 boda ispod 12-mjesečne imovine, što je fenomen poznat kao "obrnuta krivulja prinosa” koja obično prethodi recesiji. Ipak, tržište rada i dalje je snažno, stopa odustajanja je visoka, a indeks povjerenja potrošača zamjetno je porastao u prosincu, sugerirajući da su osobne financije Amerikanaca u dobrom stanju.

Kao što je Schwab nedavno napisao, podaci su nejasni, ali dovoljno je signala zabrinjavajuće. Unatoč dobrim vijestima, pred nama je dovoljno znakova opasnosti da bi investitorima bilo mudro da počnu planirati u najmanju ruku volatilnost, au najgorem slučaju potpunu recesiju.

Pitanje je kako to učiniti. Što bi točno investitori trebali učiniti da se pripreme za recesiju? S obzirom na trenutno tržište, Schwab preporučuje poduzimanje tri koraka.

Za više smjernica o tome kako prebroditi ovo neizvjesno razdoblje, razmislite o besplatnom povezivanju s provjerenim financijskim savjetnikom.

Dionice: uložite u temelje

Ulagači koji kupuju dionice moraju biti posebno oprezni. Tržište dionica ima tendenciju podnijeti velike gubitke tijekom pada, što bi bilo dvostruko više od problema nakon vrlo teške godine 2022.

Priča se nastavlja

U slučaju recesije, dobit i prihod za mnoge tvrtke će se smanjiti. To će podjednako utjecati na kapitalne povrate i prinose, čineći dionice teškom klasom imovine za ulagače. Kako bi se nosili s tim, Schwab preporučuje, "ulagači koji aktivno biraju dionice trebali bi potražiti tvrtke koje su zadržale - i još uvijek očekuju - visoke profitne marže."

U pravilu, to znači odabir tvrtki sa velikim prihodom i dokazanom poviješću, a ne eksperimentalnih tvrtki ili onih koje očekuju da će s vremenom prerasti u profitabilnost. Konkretno, mnoge tvrtke informacijske tehnologije, kao što su usluge temeljene na aplikacijama, dugo su poslovale bez ostvarivanja dobiti. Njihova ideja je u biti da nastavljaju ulagati i rasti, i da će na kraju taj rast pretvoriti u snažnu dobit tijekom vremena.

Ovo može biti dobra špekulativna strategija tijekom razdoblja rasta, ali možda neće biti mudra investicija tijekom potencijalnog medvjeđeg tržišta.

Obveznice: Uložite za trajanje i kredit

Dva pitanja mogu postati važna za ulagače u obveznice u recesiji.

Prvo, ako gospodarstvo uspori, neke bi tvrtke mogle imati problema s plaćanjem računa. Iako su obveznice općenito sigurna klasa imovine, kreditna sposobnost zajmoprimca i dalje je važna. Iz tog razloga Schwab preporučuje da ulagači traže obveznice većeg kredita kao način zaštite od rizika koji dolazi s usporavanjem gospodarstva.

Drugo, ponovno ako dođe do recesije i inflacija se nastavi hladiti, Federalne rezerve će vjerojatno zaustaviti svoju politiku podizanja stopa. Možda će čak ponovno smanjiti kamatne stope. "[Mi] nastavljamo favorizirati dodavanje trajanja u portfelje obveznica u trenucima kada prinosi rastu", piše Schwabov tim. Dodavanjem trajanja možete povećati cjenovnu osjetljivost svojih ulaganja u obveznice, stavljajući vas u dobru poziciju da kapitalizirate veće povrate koji obično prate pad kamatnih stopa.

To je osobito istinito tijekom razdoblja niže inflacije, budući da zaključavanje dugoročnih prinosa također može proizvesti dobro dugoročno ulaganje prihoda.

Rast: Razmotrite dionice tržišta u razvoju

Jedno područje u kojem je Schwab općenito optimističan su tržišta u razvoju.

Ovaj je sektor znatno pao tijekom 2022., a posebno su na njega utjecali globalni događaji poput tekućih poremećaja u vezi s COVID-19 i rata u Ukrajini. Međutim, s Kinom koja je počela izlaziti iz svojih blokada i normalizacijom svjetskih opskrbnih lanaca, globalne dionice izgledaju kao bolja oklada nego što su bile prije. Kao što je Schwab primijetio, dok se S&P 500 "malo promijenio" u posljednjih nekoliko mjeseci 2022., dionice tržišta u razvoju porasle su 20% u istom razdoblju.

Iz tog razloga, Schwab preporučuje da ulagači koji traže rast trebaju pogledati dionice tržišta u razvoju za 2023. Ovo je sektor za koji vjeruje da će vjerojatno imati dobre rezultate, čak i u slučaju potencijalne recesije.

Možeš čitati potpunu analizu tržišta na Schwabovoj stranici ovdje, zajedno s razlogom zašto njezini stručnjaci smatraju da znakovi upozorenja gospodarstva trenutno nadmašuju njegovu snagu.

Bottom Line

Uz potencijalnu recesiju na horizontu, ulagači se počinju usredotočavati na strategiju obrambenog portfelja. U svojoj najnovijoj analizi tržišta, Schwab ima tri preporuke o tome kako možete početi preraspodijeliti imovinu u slučaju da se ta upozorenja pokažu točnima. Također je vrijedno razmatranja besplatno povezivanje s provjerenim financijskim savjetnikom.

Savjeti za ulaganje usred recesije

Kredit za fotografiju: ©iStock.com/seamartini

Pošta Schwabova 3 načina da se pripremite za vjerojatnu recesiju pojavio prvi na Blog SmartAsset.