Tablica rezultata za FedEx i 2 druge logističke tvrtke

Logističke dionice Najnovije vijesti

Očekuje se da će globalno logističko tržište rasti po složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 6.8% između 2022. i 2030., posebno zbog porasta logistike e-trgovine, manjka kontejnera, zatvaranja glavnih luka koje uzrokuje zagušenje luka, manjka vozača kamiona i ograničeni kapacitet na tržištu zračnog prijevoza tereta.

Uz sve veću rasprostranjenost e-trgovine, pružatelji logističkih usluga bit će prisiljeni usvojiti automatizaciju i novije tehnologije kao što su umjetna inteligencija (AI), geofencing, Internet of Things (IoT) i analitika podataka kako bi dostava i povrati bili besprijekorni i isplativi i za kupce i za trgovce.

Rusko-ukrajinski sukob poremetio je logističku industriju ranije ove godine. Teretni promet je preusmjeren, izbačen iz tračnica i obustavljen iz okolnih područja, čime je prekinuta globalna mreža opskrbnog lanca.

Prilično veliki pad FedExove zarade u rujnu izaziva zabrinutost oko izgleda za logistiku. FedEx je naveo pad obujma jer su se makroekonomski trendovi znatno pogoršali kasnije u tromjesečju, kako na međunarodnoj razini tako i u SAD-u. Makroekonomska slabost bila je osobito prisutna u Aziji i Europi. Osim toga, tvrtka je povukla svoje smjernice o zaradi za cijelu godinu. Mnogi strahuju da bi druge tvrtke poput UPS-a mogle doživjeti istu sudbinu.

Ocjenjivanje logističkih dionica s AAII-jevim A+ ocjenama dionica

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje usporedbu tvrtki na isti način. Zbog toga je AAII stvorio A+ ocjene dionica, koje ocjenjuju tvrtke prema pet čimbenika na koje su ukazala istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu kako bi se identificirale tržišno bolje dionice na dugi rok: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Korištenje AAII-a Ocjene dionica za investitore A+, sljedeća tablica sažima privlačnost triju logističkih dionica – Expeditors International, FedEx i United Parcel Service – na temelju njihovih osnova.

AAII-jev sažetak A+ ocjene dionica za tri logističke dionice

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Expeditors International
EXPD
pruža niz globalnih logističkih usluga. Usluge tvrtke uključuju konsolidaciju i otpremu zračnog i prekooceanskog tereta, carinsko posredovanje, skladištenje i distribuciju, upravljanje narudžbenicama, konsolidaciju dobavljača, usluge transporta na određeno vrijeme, tranzit s kontroliranom temperaturom, osiguranje tereta, nadzor i praćenje specijaliziranog tereta i druga rješenja opskrbnog lanca . Glavne kategorije usluga tvrtke uključuju usluge zračnog prijevoza, prekooceanski teret i pomorske usluge te carinsko posredovanje i druge usluge. Nudi niz prilagođenih rješenja, uključujući usluge carinskog posredovanja i uvoza, kao i usluge skladištenja i distribucije. Unutar usluge zračnog prijevoza obično djeluje ili kao konsolidator tereta ili kao agent zračnog prijevoznika koji prevozi pošiljku. Tvrtka opslužuje niz industrija, uključujući zdravstvenu skrb, zrakoplovstvo i zrakoplovstvo, proizvodnju, naftu i energiju, automobilsku industriju i modu.

Tvrtka ima ocjenu B na temelju ocjene vrijednosti od 71, što se smatra dobrom vrijednošću. Viši rezultati ukazuju na privlačniju dionicu za vrijedne ulagače, a time i na bolju ocjenu.

Ocjena vrijednosti Expeditors International-a temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Tvrtka ima rang 19 za dioničarski prinos, 27 za omjer cijene i prodaje (P/S) i 32 za omjer cijene i zarade (P/E) (pri čemu je viši rang bolji za vrijednost). Tvrtka ima dioničarski prinos od 4.0%, omjer cijene i prodaje 0.75 i omjer cijene i dobiti 9.6. Omjer vrijednosti poduzeća i dobiti prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (EBITDA) je 6.6, što znači ocjenu 30.

Ocjena vrijednosti temelji se na postotnom rangu prosjeka percentilnih rangova gore navedenih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i slobodnog novčanog toka (P/FCF) i cijene i knjigovodstvene vrijednosti (P/B) omjer. Rang je skaliran kako bi se dodijelili viši rezultati dionicama s najatraktivnijim procjenama, a niži rezultati dionicama s najmanje atraktivnim procjenama.

Expeditors International ima ocjenu zamaha C, temeljenu na svojoj ocjeni zamaha od 48. To znači da je prosječna u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz iznadprosječne relativne cjenovne snage od negativnih 10.4% u drugom posljednjem tromjesečju i 1.0% u posljednjem četvrtom tromjesečju, kompenzirane ispodprosječnom relativnom cjenovnom snagom od negativnih 7.2% u najnovijem kvartalu. posljednjem tromjesečju i negativnih 18.2% u trećem posljednjem tromjesečju. Rezultati su 44, 71, 28 i 77 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je negativnih 4.3%, što znači ocjenu 48. Rang relativne snage ponderirane četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s danom posljednjom tromjesečnom promjenom cijene ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.

Expeditors International ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 92. Tvrtka je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu (ROA), povrata otkupa i bruto prihoda na imovinu. Tvrtka ima povrat na imovinu od 20.5%, prinos od otkupa od 2.4% i omjer bruto prihoda i imovine od 65.4%. Prosječni prinos otkupa u industriji znatno je lošiji od prinosa Expeditors Internationala s negativnih 0.5%. Tvrtka je rangirana ispod medijana industrije za promjenu ukupnih obveza prema imovini i vremenskim razgraničenjima prema imovini.

FedEx
FDX
pruža portfelj prijevoza, e-trgovine i poslovanja pod brendom FedEx. Segmenti tvrtke uključuju FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight i FedEx usluge. Segment FedEx Express nudi niz američkih domaćih i međunarodnih usluga dostave paketa i tereta. Segment FedEx Ground pruža usluge kopnene dostave malih paketa, što uključuje uslugu dostave određenog dana na bilo koju poslovnu adresu u SAD-u i Kanadi, kao i usluge kućne dostave putem svoje usluge FedEx Home Delivery. FedEx Freight segment nudi usluge prijevoza tereta manjim od kamiona. Segment FedExovih usluga pruža prodaju, marketing, informacijsku tehnologiju, komunikacije, korisničku službu, tehničku podršku, usluge naplate i naplate te određene pozadinske funkcije koje podržavaju operativne segmente tvrtke.

Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Povratno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.

FedEx ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 89. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu, povrata na uloženi kapital (ROIC), bruto dobiti na imovinu, prinosa od otkupa, promjene u ukupnim obvezama prema imovini, vremenskim razgraničenjima prema imovini, Z dvostrukom ocjenom rizika bankrota (Z) i F-ocjeni. F-Score je broj između nula i devet koji ocjenjuje snagu financijske pozicije poduzeća. Razmatra profitabilnost, financijsku polugu, likvidnost i operativnu učinkovitost poduzeća. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u smislu svog bruto prihoda u odnosu na imovinu, F-ocjenu i prinos od otkupa. FedEx ima bruto prihod od aktive od 75.3%, F-ocjenu 7 i povratni prinos od 2.6%. Medijan bruto prihoda sektora prema imovini i F-ocjena su 22.5% odnosno 5. Tvrtka je također visoko rangirana s povratom na imovinu od 4.2%, što se nalazi u 70. percentilu. No, FedEx je loše rangiran po povratu na uloženi kapital, u 18. percentilu.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, FedEx ima ocjenu revizije procjene zarade F, što je vrlo negativno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.

FedEx je izvijestio o negativnom iznenađenju zarade za prvo tromjesečje 2023. od 33.1%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 0.1%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za drugi kvartal 2023. smanjila se s 5.501 USD na 2.817 USD po dionici zbog 20 revizija prema dolje. Tijekom posljednja tri mjeseca konsenzusna procjena zarade za cijelu 2023. godinu smanjila se za 35.3% s 22.466 USD na 14.528 USD po dionici zbog 24 revizije prema dolje.

Tvrtka ima ocjenu B na temelju ocjene vrijednosti od 77, što je u rasponu vrijednosti. To proizlazi iz vrlo niskog omjera cijene i prodaje od 0.39 i visokog prinosa dioničara od 5.9%, koji se svrstavaju u 15. odnosno 13. percentil. FedEx ima ocjenu rasta A na temelju rezultata 90. Tvrtka ima snažan petogodišnji godišnji rast prodaje od 9.2%.

United Parcel usluga
UPS
je tvrtka za dostavu paketa i pružatelj globalnih rješenja za upravljanje opskrbnim lancem. Njegovi segmenti uključuju američki domaći paket i međunarodni paket. Domaća pakiranja u SAD-u i međunarodna pakiranja zajedno se nazivaju njegovim globalnim operacijama malih paketa. One pružaju usluge dostave ekspresnih pisama, dokumenata, paketa i tereta na paletama zračnim i zemaljskim uslugama. Segment domaćih paketa u SAD-u nudi usluge dostave malih paketa u SAD-u i nudi niz usluga zajamčenog zračnog i kopnenog prijevoza paketa u SAD-u. Segment međunarodnih paketa sastoji se od malih paketa u Europi, Aziji i Pacifiku, Kanadi, Latinskoj Americi i Indijskom potkontinentu, Bliskom istoku i Africi (ISMEA). Njegovi preostali poslovi uključuju rješenja opskrbnog lanca, koji se sastoje od špedicije, posredovanja u teretnom prijevozu, logistike i distribucije te drugih poslova.

UPS ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 98. Tvrtka je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu, bruto prihoda na imovinu i F-ocjenu. UPS ima povrat na imovinu od 15.9%, bruto prihod na imovinu od 108.0% i F-ocjenu 7. Tvrtka je rangirana iznad medijana industrije za sve ostale metrike kvalitete.

UPS ima ocjenu zamaha B, temeljenu na ocjeni zamaha od 61. To znači da je iznad prosjeka u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz relativne cjenovne snage od negativnih 6.0% u posljednjem tromjesečju, negativnih 2.9% u drugom posljednjem tromjesečju, 8.2% u trećem najnovijem tromjesečju i 5.8% u četvrtom najnovijem tromjesečju. nedavno tromjesečje. Rezultati su 46, 48, 73 i 87 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je negativnih 0.2%, što znači rezultat 61.

UPS je izvijestio o pozitivnom iznenađenju zarade za drugo tromjesečje 2022. od 4.2%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 5.8%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. smanjila se s 2.883 USD na 2.876 USD po dionici zbog dvije revizije naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjila se za 0.1% sa 12.874 USD na 12.858 USD po dionici, na temelju dvije revizije naniže.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti C, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 48, što je prosjek. To proizlazi iz ispodprosječnog omjera cijene i zarade od 13.2 i visokog prinosa dioničara od 3.9%, koji se nalaze u 45. odnosno 20. percentilu. UPS ima ocjenu rasta A na temelju rezultata 98. Tvrtka ima snažnu petogodišnju stopu rasta prodaje od 9.6%.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.