SEC odobrava novi investicijski proizvod, ali savjetnici kažu da nastavite s oprezom

Potpuno novi proizvod pojavio se na tržištu: SEC je odobrio korištenje ETF-ova s ​​jednom dionicom, od kojih je prvih osam uvedeno AXS ulaganja. Ovi proizvodi s polugom napravljeni su za povećanje dobitaka i gubitaka od određene temeljne dionice, generirajući veće rezultate iz jedne pozicije. Iako se nazivaju ETF-ovi, malo su slični normalnim ETF-ovima. To je dovelo i do zabune i upozorenja, a investitori bi trebali postupati apsolutno pažljivo.

Razmislite o radu s a Financijski savjetnik dok birate vrijednosne papire koji odgovaraju vašim ciljevima, rasporedu i profilu rizika.

Kako funkcioniraju obični ETF-ovi

Obično se ETF-ovi izgrađuju kao tradicionalna imovina portfelja. Oslanjaju se na raznoliku kolekciju imovine kako bi uravnotežili rast i stabilnost. Većina je vezana za određena mjerila. Na primjer, NASDAQ-indeksirani ETF sadržavat će zbirku sredstava namijenjenih odražavanju performansi tehnološki opterećenog NASDAQ-a u cjelini. Ako NASDAQ poraste za 5%, idealno bi bilo da će i fond porasti.

Rezultat je to tradicionalni ETF je napravljen da izgladi volatilnost tržišta. Omogućuje vam da uhvatite dobitke burze, ali ne nužno i prevelike dobitke pojedinačne dionice. U trgovini, raznolikost fonda ublažava najveće gubitke kada jedna tvrtka padne. Imate uspone i padove, ali ne i najviše uspone ni najniže padove.

Kako funkcioniraju ETF-ovi s jednom dionicom

ETF s jednom dionicom, koji je SEC upravo odobrio u srpnju, to poništava. Ovi su proizvodi osmišljeni da pojačaju volatilnost jedne dionice. Umjesto ujednačavanja tržišta kroz raznolikost imovine, ETF s jednom dionicom ulaže u samo jednu dionicu. Mogu zauzeti dugu poziciju na toj dionici (ETF s jednom dionicom s polugom) ili kratku (inverzni ETF s jednom dionicom). Ali za razliku od jednostavne kupnje ili kraćenje dionice, ETF s jednom dionicom izgrađen je da poveća izvedbu temeljne imovine. Vratit će 1.50 USD ili 2 USD za svakih 1 USD promjene cijene dionice, ili će pasti 2 USD za svaki 1 USD koji dionica izgubi.

Priča se nastavlja

Temeljna struktura ETF-a s jednom dionicom nije nova. To je u osnovi vrsta financirani fond. To znači da se oslanja na dug i derivate uz izravno držanje dionica ili umjesto njega. Većina ETF-ova s ​​leveridžom oslanja se na opcije i terminske ugovore kako bi povećali sve dobitke ili gubitke u temeljnim dionicama, kupujući neku kombinaciju dionica, terminskih ugovora i opcija na jednoj poziciji. U drugim slučajevima, oko ETF-a s polugom može se izgraditi total return swapovi.

Svaki od ETF-ova s ​​jednom dionicom koje je upravo izdao AXS Investments prati dionice bilo kojeg od njih Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal ili Tesla.

Za i protiv trgovanja ETF-ovima s jednom dionicom

Ovi vrijednosni papiri nude priliku ulagačima koji se osjećaju sigurni u svoju poziciju. Ako ste izrazito optimistični ili medvjeđi o određenoj imovini, ETF s jednom dionicom može vam omogućiti da brzo povećate svoje povrate. I u tom procesu može pružiti određenu sigurnosnu mrežu za niske ulagače, za razliku od kratkog dionica izravno možete izgubiti samo do vrijednosti vaše izvorne investicije.

Ova potencijalna korist, međutim, dolazi s nekoliko nedostataka: njihov rizik i njihova složenost. "Kao i kod drugih složenih proizvoda kojima se trguje na burzi, ETF-ovi s jednom dionicom mogu biti korisni određenim ulagačima koji razumiju njihove jedinstvene značajke," SEC-ova povjerenica Caroline Crenshaw rekla je u izjavi. "Međutim, oni su rizični proizvodi za investitore, a potencijalno i za tržišta."

Bottom Line

SEC je nedavno odobrio ETF-ove s jednom dionicom za općenito trgovanje. U vrijeme pisanja, jedini ETF-ovi s jednom dionicom trenutno izdani bili su osam proizvoda tvrtke AXS Investments. Međutim, izvješćuje se da je nekoliko drugih tvrtki zainteresirano za lansiranje sličnih proizvoda, tako da će investitori vjerojatno vidjeti da će se ovaj prostor proširiti u bliskoj budućnosti. Ovi vrijednosni papiri koriste derivati i utjecati na ulaganje u jednu dionicu, povećavajući dobitke i gubitke te temeljne pozicije. Izgledi za dobitke i gubitke su stoga preveliki u usporedbi s kupnjom samo te jedne dionice. Drugim riječima, nastavite s oprezom.

Savjeti za ulaganje

• Jedan od najboljih načina da maksimizirate svoju investicijsku strategiju i taktiku je rad s financijskim savjetnikom. Pronalaženje kvalificiranog financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s do tri financijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.

• Koristite naše besplatne investicijski kalkulator da vidite kako će vaša ulaganja rasti.

Ne propustite vijesti koje bi mogle utjecati na vaše financije. Dobijte vijesti i savjete za donošenje pametnijih financijskih odluka uz SmartAssetovu polutjednu e-poštu. 100% je besplatno i možete se odjaviti u bilo kojem trenutku. Prijavite se danas.

Za važne objave o SmartAssetu kliknite ovdje.

Autor fotografije: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

Pošta SEC odobrava novi investicijski proizvod, ETF-ove s jednom dionicom: Nastavite s oprezom pojavio prvi na Blog SmartAsset.