Inflacija, kamatne stope i recesija – to su bauka ulaganja, a oni nas motre preko ramena zadnjih nekoliko mjeseci. Do sada svi znamo priču, stopa inflacije je na generacijskim visinama, Federalne rezerve dižu stope u pokušaju da se suprotstave visokim cijenama, a to će vjerojatno gurnuti gospodarstvo u recesiju. U ovakvom trenutku ulagači pokazuju sve veći interes za pronalaženjem snažnih obrambenih poteza portfelja.
To je način razmišljanja koji nas prirodno okreće prema dionicama s dividendama. Ovo su tradicionalne obrambene igre ulaganja, koje nude stalne isplate dioničarima koje jamče dotok prihoda bilo da tržišta rastu ili padaju. Najbolje dionice za dividendu kombinirat će visoku redovitu isplatu sa solidnim potencijalom povećanja vrijednosti dionice, dajući ulagačima najbolje od oba svijeta kada su u pitanju prinosi.
Stifelov analitičar Benjamin Nolan, koji ima ocjenu od 5 zvjezdica na TipRanksu, tražio je upravo takva ulaganja i odabrao ih je nekoliko. Koristiti TipRanks baza podataka, izvukli smo pojedinosti o dvije od ovih dionica, koje nude dividendne prinose od 16% ili više. To je više nego dovoljno, samo po sebi, da osigura pozitivnu stvarnu stopu povrata, ali svaka od ovih dionica također donosi dvoznamenkasti potencijal rasta. Pogledajmo pobliže.
Genco Shipping (GNK)
Prva tvrtka koju ćemo pogledati je Genco Shipping, prijevoznik rasutog tereta u globalnoj mreži pomorskog prijevoza. Prijevoz rasutog tereta teško da je 'seksi' industrija, ali je apsolutno neophodan jer prevozi teret žitarica, ruda, metala, ugljena i druge rasute robe o kojoj ovise naši opskrbni lanci. Genco održava flotu od 44 moderna broda za suhi rasuti teret, u rasponu veličina od Supramax brodova nosivosti 55K tona suhe težine do najvećih Capesize brodova nosivosti 165K+.
Gencoova flota je u potpunom vlasništvu i upravlja se njome na temelju najma; odnosno brodovi se daju u najam nositeljima tereta koji preuzimaju odgovornost za rutu plovila, ukrcaj i istovar te opću sigurnost tijekom trajanja chartera. Genco zarađuje od čarter cijena. Tvrtka je imala velike koristi od visokih stopa ranije tijekom godine, ali dionice su pale posljednjih mjeseci jer je globalna trgovina usporena.
To usporavanje utjecalo je na najbolju i donju liniju Genca, koja je dosegla vrhunac u 4. kvartalu 21. Od tada su prihodi i zarada pali, iako je tvrtka i dalje profitabilna. U 2. kvartalu 22. Genco je izvijestio o prihodima od 137 milijuna USD, neto dobiti od 47 milijuna USD i smanjenom EPS-u od 1.10 USD. Unatoč padu s kraja prošle godine, svi ovi brojevi i dalje su znatno iznad rezultata u 2. kvartalu 21. godine.
Posljednja objavljena dividenda kompanije, isplaćena u kolovozu, iznosila je 50 centi po običnoj dionici. Genco ima povijest prilagođavanja svoje isplate dividende kako bi odgovarala dobiti za raspodjelu. Po trenutnoj stopi, prinos od dividende iznosi 16.5%, znatno više od stope inflacije.
Benjamin Nolan vidi Genco kao dobro ulaganje i započinje svoje izvješće o dionicama komentarima koji naglašavaju i rizik i dobit pomorskog sektora: "Iako su stope prijevoza rasutog tereta pale posljednjih mjeseci, očekujemo veću sezonsku potražnju i vjerujemo Kina će se oporaviti nakon zatvaranja, s obzirom na vjerojatnost naknadnih poticaja. Povrh toga, knjiga narudžbi je na najnižoj razini u posljednjih nekoliko desetljeća, tako da bi svako blago povećanje potražnje trebalo znatno povisiti stope.”
"Uz pretpostavku srednjih stopa i novčanih tokova, vjerujemo da su dionice GNK-a podcijenjene i na višestrukoj osnovi i na EBITDA osnovi, i očekujemo da će se cijena dionice oporaviti kako se stope normaliziraju", sažeo je Nolan.
Prema Nolanovom mišljenju, Genco se može kupiti s ciljanom cijenom od 20 USD, što implicira jednogodišnji potencijal rasta od 65%. (Da pogledate Nolanov rekord, kliknite ovdje)
Nolan teško da je usamljen u svom optimističnom pogledu na Genca. Ovaj brodar je privukao 5 nedavnih recenzija analitičara s Wall Streeta i svi se slažu da je to dionica koju treba kupiti, za konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Cijena dionica je 12.12 USD, a s prosječnom ciljnom cijenom od 25 USD, imaju snažan rast od 106% u 12-mjesečnom horizontu. (Pogledajte prognozu dionica GNK na TipRanksu)
Eagle Bulk Shipping Inc. (Egle)
Druga dividenda dionica koju ćemo pogledati je Eagle Bulk Shipping, još jedan igrač u sektoru prijevoza rasutog tereta. Eagle Bulk fokusiran je na kraj rasutog tereta na kratkim relacijama, upravljajući flotom od 52 broda na manjem kraju ljestvice veličine, Supramax i Ultramax nosačima nosivosti od 52K do 63K tona suhe težine. Sve u svemu, flota tvrtke iznosi preko 3 milijuna tona i prosječno je stara manje od 10 godina. Plovila Eagle Bulka prevoze uobičajene količine rasutog tereta, od cementa i gnojiva do žitarica, ugljena i ruda.
Eagle je zabilježio rekordnu razinu prihoda u 2. tromjesečju 22., kada je najviša linija dosegnula 198.7 milijuna dolara, što je porast od 53% u odnosu na prethodnu godinu. Ovaj impresivni rezultat bio je povezan s prilagođenim neto prihodom od 81.6 milijuna USD ili 6.28 USD u prilagođenom EPS-u. Tvrtka je završila tromjesečje sa 141.5 milijuna dolara u gotovini, što je 68% više nego u istom kvartalu prošle godine.
To snažno stvaranje gotovine u proteklih 12 mjeseci potaknulo je menadžment da poveća dividendu u drugom kvartalu za 2%, povisivši je s 10 USD po običnoj dionici na 2 USD. Po trenutnoj stopi, dividenda se povećava na 2.20 USD na godišnjoj razini i daje prinos od 8.80%. Malo je tvrtki koje se mogu mjeriti s tim prinosom. Dividenda je posljednji put isplaćena u kolovozu.
Ovo je još jedna tvrtka čija je izvedba – a posebno izvedba dividende – privukla Nolanovu pozornost.
„Tržište prijevoza suhog rasutog tereta doživjelo je snažan oporavak od 2020., a prema našem mišljenju postoji više pisti... knjiga narudžbi je na najnižoj razini u više desetljeća, a potražnja je sezonska i nijansirana, unutar željezne rude, ugljena i Ukrajine. žitarice bi trebale nastaviti održavati potražnju netaknutom, održavati i poticati veće stope otpreme, a posljedično i snagu zarade za EGLE. Dionice su se povukle i, vjerujemo, predstavljaju povoljnu ulaznu točku za ulagače jer postoji značajan porast,” mišljenja je Nolan.
Gledajući unaprijed, Nolan ocjenjuje EGLE kao opciju za kupnju, a njegova ciljana cijena od 62 USD sugerira da ima ~50% prednosti pred sobom. (Da pogledate Nolanov rekord, kliknite ovdje)
Wall Street općenito voli ovu tvrtku, kao što pokazuje konsenzusna ocjena Strong Buy podržana s 5 jednoglasno pozitivnih nedavnih recenzija analitičara. Dionica ima prosječnu ciljanu cijenu od 72.40 USD, što ukazuje na ~76% potencijala rasta od cijene trgovanja od 41.21 USD. (Pogledajte prognozu dionica EGLE-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html