Inflacija je bila na naslovnicama tijekom većeg dijela prošle godine, iz svih najgorih razloga: bila je previsoka, dosegla je vrhunac iznad 9% u lipnju, a inflacijski su pritisci snažno pritisnuli burze. Fed je podigao kamatne stope na najvišu razinu u više od desetljeća, riskirajući recesiju kako bi se borio s rastom cijena.
Danas je inflacija još uvijek na naslovnicama, iako se ton promijenio. Godišnja stopa ima tendenciju pada; prosinački broj iznosio je 6.5% u odnosu na prethodnu godinu. Iako su ovo dobre vijesti, neke sumnje ostaju.
„Pozitivna strana je da je inflacija nestabilnih cijena kao što su satovi violine, veterinarske naknade, popravci automobila i druge usluge koje pružaju male tvrtke i samostalni poduzetnici još uvijek ubrzavala krajem 2022. — a ta bi se inflacija mogla oporaviti kasnije ove godine ili 2024. rast se vraća na pravi put”, rekao je glavni ekonomist Comerica Bank Bill Adams u nedavnoj bilješci.
Mogući oporavak tempa inflacije odmah upućuje na obrambene poteze portfelja za male ulagače, posebno u dionice dividende. Ove dionice koje generiraju prihod nude određeni stupanj zaštite i od inflacije i od deprecijacije dionica osiguravajući stalan tok prihoda.
U tom kontekstu, neki analitičari s Wall Streeta dali su palčeve gore dvjema dionicama s prinosom od 7%, ili čak i boljim. Otvarajući bazu podataka TipRanks, ispitali smo pojedinosti iza ova dva kako bismo saznali što ih još čini privlačnima za kupnju.
Partneri za poslovne proizvode (EPD)
Počet ćemo s energetskom tvrtkom srednjeg toka, Enterprise Products Partners. Enterpriseova mreža transportnih i skladišnih sredstava povezuje ušća bušotina s kupcima u sektoru ugljikovodika; Primarni posao tvrtke je premještanje sirove nafte, rafiniranih proizvoda, prirodnog plina i tekućina prirodnog plina tamo gdje su potrebni. Enterprise ima mrežu imovine, uključujući cjevovode, željezničke i cestovne cisterne i teglenice, kao i rafinerije, postrojenja za preradu, terminalne točke i rezervoarske farme. Te su mreže usredotočene na obale Teksasa i Louisiane, ali se protežu do doline Mississippija i do Stjenjaka, na jugoistok te u regije Appalachia i Velikih jezera.
Sektor ugljikovodika dobio je poticaj zbog rasta cijena u proteklih 18 mjeseci, poduprtog činjenicom da naš moderni svijet jednostavno ne može bez goriva – pa potrošači ne mogu značajno smanjiti potrošnju. Kao rezultat toga, dok je S&P 500 je pokazao pad od 11% u posljednjih 12 mjeseci, dionice EPD-a porasle su za približno 14% u istom razdoblju. Ovaj dobitak došao je uz sličan trend rasta prihoda i zarade.
Tvrtka će 1. veljače izvijestiti o kvartalnim rezultatima za četvrto tromjesečje i cijelu 4. godinu; ali možemo se osvrnuti na Q2022 da dobijemo predodžbu o slici. Najviša linija u trećem tromjesečju iznosila je 3 milijardi dolara, u odnosu na 15.5 milijardi dolara u kvartalu prethodne godine. Od posebnog interesa za ulagače u dividende, neto prihod koji se može pripisati dioničarima iznosio je 10.8 milijarde dolara, što je porast u odnosu na 1.4 milijarde dolara godinu dana ranije. U terminima EPS-a, to je iznosilo 1.2 centa po razrijeđenoj dionici, što je dobitak od 62% na godišnjoj razini.
Kompanija je objavila svoju sljedeću isplatu dividende, za 4. kvartal 22., 5. siječnja, po 49 centi po običnoj dionici. Ova isplata će biti izvršena 14. veljače. Godišnja isplata, od 1.96 dolara, daje prinos od 7.7%, više od 3x prosječnog prinosa od dividende koji se može naći na širim tržištima – i što je još važnije, nadmašuje trenutnu inflaciju za više od jednog boda. Enterprise je predan održavanju pouzdanosti dividende i ima 24-godišnju povijest redovitih povećanja dividende.
Ova je tvrtka zapela za oko analitičarki Lindi Ezergailis iz TD Securities, koja piše: “Vjerujemo da jedinice EPD-a nude kombinaciju rasta vrijednosti i distribucije uz umjeren profil rizika, s obzirom na dobro pozicioniran integrirani sustav imovine, povezanosti, razmjera , dužnost i stručnost. Naša teza uključuje očekivanja određenog proširenja vrednovanja budući da ulagači prepoznaju dugoročne mogućnosti rasta koje je EPD povezao sa svojim izvozom vezanim uz ugljikovodike na rastuća tržišta, prijelazom na energetsku budućnost s nižim udjelom ugljika i proširenjem lanca vrijednosti na mogućnosti petrokemije srednjeg toka. ”
Gledajući unaprijed sa svoje pozicije, Ezergailis ocjenjuje dionice EPD-a Kupnjom, a njezina ciljna cijena od 31 USD implicira jednogodišnji potencijal rasta od 21%. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~29% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Ezergailisov rekord, kliknite ovdje)
Neke su dionice zaslužile njihovu ljubav na Wall Streetu – a EPD, s 11 pozitivnih recenzija koje podupiru jednoglasnu konsenzusnu ocjenu Strong Buy, očito je to učinio. Dionicama se trguje za 25.59 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 31.18 USD ukazuje na prostor za aprecijaciju od 17.5% u sljedećih 12 mjeseci. (Vidjeti EPD prognoza zaliha)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Druga dionica na našem popisu, Coterra Energy, postoji u području istraživanja i proizvodnje u industriji ugljikovodika – konkretno, u sjevernoameričkim naftnim i plinskim poljima. Coterrina mreža poslovanja je u nekim od najproduktivnijih i najprofitabilnijih formacija u Sjevernoj Americi, kao što su Marcellus shale u Pennsylvaniji, Permski bazen u Teksasu i Anadarko bazen u Oklahomi. Sve u svemu, Coterra ima otisak od 600,000 hektara i više od 2,891 milijuna barela ekvivalenta nafte u dokazanim rezervama.
Čvrsta pozicija Coterre u svijetu istraživanja i proizvodnje odražava se u stalnom rastu prihoda i zarade tvrtke. Coterra će 4. veljače izvijestiti o rezultatima za 22. tromjesečje 2022. i cijelu godinu 23., ali za sada možemo pogledati objavljene rezultate za treće tromjesečje 3. da bismo vidjeli kako tvrtka posluje.
Ta slika je jedna od dobitaka. Prihodi su dosegli 2.52 milijarde dolara, u usporedbi sa samo 440 milijuna dolara godinu dana prije. Ovi su prihodi donijeli neto prihod od 1.196 milijardi USD, u odnosu na 64 milijuna USD u trećem kvartalu 3. Zarada po dionici porasla je sa 21 centi na 16 USD na godišnjoj razini. Novac iz poslovanja dosegao je 1.51 milijardi dolara u kvartalu, sa slobodnim novčanim tokom od 1.77 milijardi dolara. Ovi dobri rezultati temeljili su se na visokim brojkama proizvodnje, koje su premašile prethodno objavljene smjernice. Proizvodnja nafte u trećem tromjesečju 1.06. iznosila je 3 MBopd, iznad srednje vrijednosti smjernica, a proizvodnja prirodnog plina za tromjesečje iznosila je u prosjeku 22 milijardi kubičnih goriva dnevno, nadmašivši gornju vrijednost smjernica.
Što se tiče dividende, Coterra je najavila planove povrata do 74% slobodnog novčanog toka u trećem kvartalu dioničarima, s dvije trećine tog povrata putem isplate dividende. Trenutna dividenda, od osnovice od 3 centi plus varijable od 15 centa, iznosi 53 centi po običnoj dionici; ova dividenda daje snažan prinos od 68%, daleko iznad prosječnih prinosa među kompanijama usporedivim tvrtkama – i stope inflacije.
Stifelov analitičar Derrick Whitfield pokriva Coterru i optimističan je u vezi s dokazanom pouzdanošću tvrtke – i budućim planovima – u povratu kapitala dioničarima.
“Coterra se obvezala na +50% povrata dioničarima, isključujući otkup dionica. Tijekom posljednja dva tromjesečja, tvrtka je vratila 81% i 74% FCF kroz novčane dividende i otkup dionica. Tijekom nedavnog sastanka s tvrtkom, CEO je istaknuo da želi istaknuti tvrtku u 2023., za što vjerujemo da bi moglo biti u obliku zdravog povećanja osnovne dividende i povećanog otkupa dionica,” istaknuo je Whitfield.
Ovi komentari i implikacije na vrijednost dionice za ulagače u dividendu podupiru Whitfieldovu ocjenu kupnje na CTRA-i, a njegova ciljna cijena, sada na 38 dolara, sugerira dobitak od 54% u jednogodišnjem horizontu. (Da pogledate Whitfieldov rekord, kliknite ovdje)
Gledajući analizu konsenzusa, u posljednja tri mjeseca objavljeno je 6 kupnji, 10 zadržavanja i jedna prodaja. Stoga CTRA dobiva konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. Na temelju ciljane prosječne cijene od 31.67 dolara, dionice bi mogle porasti za ~28% u sljedećoj godini. (Vidjeti CTRA prognoza dionica)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html