(Bloomberg) — Milijarder divlji lovac Harold Hamm povećao je svoju ponudu za dionice Continental Resources Inc. koje njegova obitelj već ne posjeduje na 4.3 milijarde dolara dok traži "slobodu ulaganja" i odbacuje mantru discipliniranog trošenja koju su prihvatili konkurentski bušači škriljevca.
Najčitanije s Bloomberga
Tvrtka sa sjedištem u Oklahoma Cityju objavila je u ponedjeljak da je sklopila ugovor o spajanju s Hammom, koji sada nudi 74.28 dolara po dionici u gotovini. To predstavlja 15% premije u odnosu na cijenu na zatvaranju 13. lipnja, dan prije nego što je Hammova obitelj objavila svoj početni prijedlog od 70 dolara. Dionica je porasla za čak 8.7% za najbolji učinak unutar dana u više od četiri mjeseca.
Smead Capital Management, najveći manjinski investitor u Continentalu s 2% udjela, izrazio je negodovanje, rekavši da bi Hamm trebao platiti oko 90 dolara po dionici da kupi ostatak tvrtke. Smead je također rekao da bi rival Devon Energy Corp. trebao ponuditi sve dionice za Continental. Hamm je rekao da će prelazak u privatno vlasništvo osloboditi diva iz škriljevca od želja javnih investitora.
"Svi smo osjetili granice javnog držanja tijekom posljednjih nekoliko godina, au ovakvom vremenu kao što je ovo, kada svijet očajnički treba ono što proizvodimo, nikad nisam bio optimističniji glede toga kamo idemo", rekao je Hamm u poruka zaposlenicima. "Naša sloboda bila je ključ našeg uspjeha prije izlaska na burzu i bit će sastavni dio našeg kontinuiranog uspjeha u narednim desetljećima."
Predstavnici Continentala i Devona odbili su komentirati Smeadov prijedlog o njihovom spajanju.
Hamm, jedan od prvih koji je vidio prilike u hidrauličkom frakturiranju u regiji škriljevca Bakken u Sjevernoj Dakoti, blizu je završetka svog 15-godišnjeg eksperimenta s javnim vlasništvom. Istraživači nafte kojima se javno trguje pod sve su većim pritiskom da novčani tok usmjere na dividende i otkupe, a ne na velika povećanja proizvodnje sirove nafte. Kao rezultat toga, čini se da većina ograničava povećanje proizvodnje unatoč privlačnosti vrtoglavo visokih cijena nafte i prijeteće krize opskrbe.
Usko držani istraživači, s druge strane, bili su najagresivniji bušači, čineći većinu aktivnih američkih bušotina. Međutim, postoje znakovi da bi se privatni rast mogao usporavati jer rekordni troškovi presijecaju novčani tok. Na trenutnim razinama aktivnosti, privatni proizvođači "pregorjeli bi svoje zalihe bušenja", napisao je prošli tjedan Chase Mulvehill, analitičar u Bank of America Corp., u bilješci koja je istaknula usporavanje.
"Imat ćemo ključnu ulogu u narednim desetljećima dok ćemo činiti svoj dio kako bismo osigurali energetsku neovisnost Amerike bez ikakvih ograničenja", rekao je Hamm u svojoj poruci. “Idemo pronaći malo ulja.”
Najmlađe od troje djece koje su rodili siromašni dioničari iz Oklahome, Hamm je s 18 godina počeo raditi u energetskoj industriji s poslom za usluge naftnih polja koji je financirao zajmom od 1,000 dolara. Continental je pomogao pionirskom procvatu proizvodnje nafte iz škriljevca i debitirao je kao dionička tvrtka 2007. godine. Hammova neto vrijednost iznosi 20.9 milijardi dolara, prema Bloombergovom indeksu milijardera.
U travnju je Continental povećao svoj proračun za bušenje za 2022. za oko 15% na 2.65 milijardi USD i povećao cilj proizvodnje sirove nafte za 2.5%. Tvrtka je također povećala dividende za 22%.
Hamm je ove godine poduzeo korake kako bi osigurao svoju ostavštinu. U veljači je svakom od svoje petero djece predao udjele u tvrtki koji su u to vrijeme bili procijenjeni na oko 2.3 milijarde dolara. Unatoč transferima, koji su uglavnom bili oslobođeni poreza, Hamm je rekao da je zadržao kontrolu jer njegova djeca ne mogu prodati dionice dok on ne umre.
Očekuje se da će privatni ugovor, za koji nije potrebno glasovanje investitora, biti zatvoren prije kraja godine, rekao je Continental u ponedjeljak. Smead Capital Management, koji ima oko 4.2 milijarde dolara pod upravom, razmatra hoće li pokrenuti pravni postupak, rekao je tijekom intervjua Cole Smead, predsjednik i upravitelj portfelja tvrtke sa sjedištem u Phoenixu.
Smead je rekao da je njegovoj tvrtki rečeno da će dobiti priliku surađivati s posebnim odborom koji je Continental osnovao u lipnju nakon Hammove početne ponude, ali to se nikada nije dogodilo.
"Imao je svu slobodu s posebnim odborom koji je želio", rekao je Smead. "Da nije imao slobodu, ovo bi bio mnogo teži posao."
(Ažuriranja s Devonom, Continental odgovori u petom paragrafu.)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/shale-titan-hamm-ups-continental-191526445.html