Trebate li kupiti ili izbjegavati Teslu, Apple i ovih ostalih 18 velikih dionica?

Najveće dionice dominiraju naslovnicama i novčanicima ulagača.

Dakle, iako volim neutabane dionice, jednom godišnje dajem svoje ocjene kupuj ili izbjegavaj za 20 najvećih dionica. Danas je taj dan.

jabuka
AAPL
(2.4 trilijuna dolara tržišne vrijednosti). Kupiti. Tvrtkini iPhone i Mac računala imaju vjerne sljedbenike. Pomaže i 48 milijardi dolara u gotovini i utrživim vrijednosnicama.

microsoft
MSFT
(1.8 trilijuna dolara). Izbjegavajte. To je dobra tvrtka, ali dionice su bile precijenjene prije godinu dana, po mom mišljenju, i sada su još uvijek donekle precijenjene.

Abeceda
GOOGL
(1.3 trilijuna dolara). Kupiti. Najinovativnija američka tvrtka, po mom mišljenju. Povećao je svoju zaradu za 15% godišnje u posljednjem desetljeću.

Amazon
AMZN
(1.2 trilijuna dolara). Izbjegavajte. U posljednjih nekoliko kvartala rast prihoda je usporen, a zarada pala. Ipak, dionice se i dalje prodaju za 101 puta veću nedavnu zaradu.

TeslaTSLA
(863 milijarde dolara). Izbjegavajte. To je uzbudljiva tvrtka i Elan Musk je karizmatičan tip, ali po mom mišljenju cijena dionice (uz 14 puta veći prihod) jednostavno je previsoka.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 milijarda dolara). Kupiti. Pod CEO-om Warrenom Buffettom, Berkshire posjeduje desetke kompanija i ima 327 milijardi dolara ulaganja. U mojoj knjizi nitko nije bolji od Buffetta.

Grupa UnitedHealth
UNH
(480 milijardi dolara). Neutralan. ja sam mlaka. Ali ako je naširoko predviđena recesija na dohvat ruke, dionice zdravstva vjerojatno su pristojno mjesto za skrivanje.

Johnson & JohnsonJNJ
(438 milijardi dolara). Kupiti. Ovaj zdravstveni konglomerat za nijansu je jeftiniji od UnitedHealtha i ima bolji povrat na ukupni kapital (17% naspram 10%).

VisaV
(388 milijardi dolara). Izbjegavajte. Rast Visine zarade je vrijedan divljenja. Ali to je skupo s 14 puta većim prihodom i prerano ako je recesija na dohvat ruke.

Meta platforme (META, 377 milijardi dolara). Izbjegavajte. Čini se da Facebook, njegov vodeći proizvod, gubi popularnost među mladima. Zarada u lipanjskom tromjesečju pala je u odnosu na godinu prije.

ExxonMobil (XOM, 357 milijardi dolara). Kupiti. Dionice Exxona porasle su 45% u prošloj godini, dok je većina dionica pala. Mislim da će se oživljavanje naftne industrije nastaviti.

WalmartWMT
(353 milijarde dolara). Izbjegavajte. Razdiran sam jer se Walmart obično dobro drži u recesiji. Ali 25 puta nedavna zarada je više nego što želim platiti.

Procter & GamblePG
(323 milijarde dolara). Izbjegavajte. Proizvodi kao što su deterdžent i britvice su spajalice; ljudi ih kupuju čak iu teškim vremenima. Ali mislim da investitori preplaćuju za pretpostavljenu postojanost.

JPMorgan Chase (JPM, 320 milijardi dolara). Kupiti. Ovaj blue chip pao je više od 34% u prošloj godini. Banke imaju svojih problema, ali s devet puta većom zaradom mislim da je to povoljno.

Nvidia (NVDAA, 312 milijardi dolara). Izbjegavajte. Fedova kampanja podizanja kamatnih stopa otrov je za dionice s visokim udjelom, a Nvidijin udio je 41 puta veći od zarade.

Eli Lillylly
(296 milijardi dolara). Izbjegavajte. Brojka Lillyjevog desetogodišnjeg rasta prihoda nije impresivna i iznosi 3.3%, no dionice i dalje ostvaruju 50 puta veću zaradu.

MasterCardMA
Inc. (MA, 284 milijarde dolara). Izbjegavajte. Kolege su me prije nekoliko godina nagovorile da kupim Mastercard i dobro smo prošli. Ali prihod od 13 melodija? To je opasno visoko.

Oznaka čina na rukavuCLC
(283 milijarde dolara). Kupiti. Nakon šest godina u divljini, naftna industrija ponovno ostvaruje velike profite. Također, Chevron ima dividendni prinos od 3.8%.

Home Depot (HD, 277 milijardi dolara). Kupiti. Imao sam Home Depot kao "izbjegavati" zadnje četiri godine. Ali s padom dionica na razinu od prije osam godina, mislim da je to vrijednost.

Bank of AmericaBAC
(255 milijardi dolara). Kupiti. Fedovo podizanje kratkoročnih kamatnih stopa šteti bankama. Bez obzira na to, s 9 puta većom zaradom, mislim da je BAC dovoljno jeftin da ga se može kupiti.

Prošli zapis

Protekla godina bila je teška za gotovo sve dionice, a 20 najvećih nije iznimka. Prije godinu dana dao sam ocjenu "izbjegavati" za 14 velikih dionica. U prosjeku su pale za 23.7%. Šest dionica koje sam preporučio za kupnju pale su u prosjeku za "samo" 17.1%.

Dugoročne moje "kupnje" nadmašile su moje "izbjegavane" s najnižom marginom, 11.4% do 11.2%. (Dugoročna brojka pokriva 18 stupaca o najvećim dionicama napisanim od 2001. do 2021.)

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Objava: Osobno i za većinu svojih klijenata posjedujem Alphabet, Apple i Berkshire Hathaway. Jedan ili više klijenata drže Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla i United Health.