Trebate li ulagati u ove društvene mreže?

Od rođenja Facebooka 2004. godine, društveni mediji imaju sve veću prisutnost u svakodnevnom životu. Facebook sada ima gotovo tri milijarde mjesečnih korisnika. Ukupno, preko 4.5 milijardi ljudi koristi društvene medije, više od polovice svih ljudi na Zemlji. Globalno tržište društvenih medija iznosilo je 160 milijardi USD 2021., a očekuje se da će dosegnuti 833 milijarde USD 2026., sa ukupnom godišnjom stopom rasta (CAGR) od 39.7%.

Tijekom posljednjeg desetljeća, tvrtke su počele koristiti veliki doseg društvenih mreža kao marketinški alat. Zapravo, više od 90% tvrtki diljem svijeta koristi društvene medije za marketing. Ovo je način na koji tvrtke društvenih medija zarađuju većinu svog novca. Osim toga, neki nude uslugu pretplate za dodatne značajke.

Unatoč brzom usponu ovih tvrtki, zarada nije bila pozitivna u 2022. Mnogim tvrtkama nedostaju procjene—i to s velikom razlikom. Metina zarada u drugom tromjesečju objavljena je krajem srpnja i otkrila je prvi godišnji pad prihoda tvrtke od izlaska na burzu 2012. Neto dobit bila je 36% niža nego godinu ranije. Glavni pokretač smanjenja prihoda u tvrtkama društvenih medija dolazi kao rezultat usporavanja potražnje za njihovim oglasnim platformama. Meta je izvijestila o padu prosječne cijene po oglasu od 14% u odnosu na prethodnu godinu. Kompanije pripisuju pad izvedbe oglasa problematičnim ekonomskim uvjetima.

Twitter se mučio s učinkom konkurenta. Od svoje inicijalne javne ponude (IPO) 2013., dionice tvrtke su u padu. Privlačenje korisnika bilo je problematično za tvrtku, a mnogi su navodili loše korisničko iskustvo. Zbog toga nije bio tako poželjan za oglašavanje kao YouTube i Facebook.

U travnju je izvršni direktor Tesle Elon Musk ponudio kupnju Twittera za 41.1 milijardu dolara, što je gotovo 40% više od onoga po čemu je tvrtka trgovala prije nego što je ponuda dana. Musk je rekao da se nada da će osloboditi potencijal platforme za slobodu govora na globalnoj razini. Ubrzo nakon toga, Twitterov upravni odbor usvojio je odredbu o “otrovnoj piluli” u nadi da će zaustaviti preuzimanje. To je u konačnici bilo neučinkovito, a Twitter je ubrzo pristao prodati se Musku.

Međutim, u svibnju je Musk odgodio dogovor tvrdeći da je broj lažnih računa puno veći nego što je Twitter objavio. Početkom srpnja, Musk je odlučio raskinuti akviziciju zbog navodnog neuspjeha Twittera da mu pruži podatke potrebne za procjenu broja spama i lažnih računa. Twitter je sada pokrenuo tužbu protiv Elona Muska zbog "duge liste" kršenja ugovora o spajanju.

Općenito, sljedećih nekoliko godina bit će presudno za tvrtke društvenih medija. Stalni rast broja korisnika i oglasnih platformi bit će ključan za uspjeh. Osim toga, bit će ključna prilagodba sve konkurentnijem okruženju. Mnoge platforme poput Instagrama, YouTubea i Snapchata počele su implementirati značajke koje oponašaju TikTok nakon što su primijetile njegov nagli porast popularnosti. Međutim, zabrinjavajuća gospodarska perspektiva mogla bi se pokazati teškom za snalaženje.

Ocjenjivanje dionica društvenih medija s AAII-jevim ocjenama dionica A+

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje da usporedite tvrtke na isti način. To je razlog zašto je AAII stvorio A+ Stock Grades, koji ocjenjuju tvrtke kroz pet čimbenika na koje istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu ukazuju kako bi se dugoročno identificirale dionice koje pobjeđuju tržište: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći AAII-jeve ocjene dionica A+, sljedeća tablica sažima atraktivnost triju dionica društvenih medija — Meta, Snap i Twitter — na temelju njihovih osnova.

AAII-jev sažetak ocjene A+ za tri dionice društvenih medija

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Meta Platforms Inc. (META), bivši Facebook Inc., gradi tehnologije koje pomažu ljudima pronaći zajednice i razviti poslovanje. Njegovi proizvodi omogućuju povezivanje i dijeljenje s prijateljima i obitelji putem mobilnih uređaja, osobnih računala, slušalica za virtualnu stvarnost (VR), nosivih i kućnih uređaja. Tvrtka posluje kroz dva segmenta: obitelj aplikacija (FoA) i reality labs (RL). FoA uključuje Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp i druge usluge. RL uključuje potrošački hardver, softver i sadržaj proširene i virtualne stvarnosti. Facebook platforma omogućuje ljudima povezivanje, dijeljenje, otkrivanje i međusobnu komunikaciju putem mobilnih uređaja i osobnih računala. Instagram je mjesto gdje se ljudi mogu izraziti putem fotografija, videozapisa i privatnih poruka te se povezivati ​​i kupovati od svojih omiljenih tvrtki i kreatora. Messenger je aplikacija za razmjenu poruka za povezivanje s prijateljima, obitelji, grupama i tvrtkama.

Dionice više kvalitete posjeduju karakteristike povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom pada. Retrotestiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku bile bolje od dionica s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.

Meta ima ocjenu kvalitete A s rezultatom 99. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu (ROA), povrat na uloženi kapital (ROIC), bruto dobit u odnosu na imovinu, povratni prinos, promjena u ukupnim obvezama prema imovini, vremenskim razgraničenjima prema imovini, Z dvostruki glavni rizik bankrota (Z) rezultat i F- rezultat. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu i povrata otkupa. Meta ima povrat na imovinu od 20.1% i prinos od otkupa od 4.6%. Medijan povrata na imovinu u industriji je negativnih 2.7%, a srednji prinos od otkupa je negativnih 2.3%. Povrat na imovinu pokazuje koliko je tvrtka profitabilna u odnosu na svoju ukupnu imovinu. Što je veći povrat na imovinu, to je poduzeće učinkovitije i produktivnije u upravljanju bilance radi stvaranja dobiti.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti C, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 43, koja se smatra prosječnom. Niži rezultati ukazuju na atraktivnije dionice za vrijedne ulagače i, stoga, bolju ocjenu.

Meta's Value Score rangiranje temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Poduzeće ima ocjenu 14 for prinos dioničara, 39 za omjer vrijednosti poduzeća i zarade prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (EBITDA) i 38 za omjer cijene i slobodnog novčanog tijeka (P/FCF), pri čemu što je niži rezultat to bolji za vrijednost . Tvrtka ima dioničarski prinos od 4.6%, an vrijednost poduzeća prema EBITDA omjer od 8.8 i omjer cijene i slobodnog novčanog toka od 12.5. Omjer cijene i zarade je 13.3, što znači rezultat 42.

Ocjena vrijednosti je postotni rang prosjeka postotnih rangova gore spomenutih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i prodaje (P/S) i omjerom cijene i knjigovodstvene vrijednosti.

Meta je izvijestila o negativnom iznenađenju zarade za drugo tromjesečje 2022. od negativnih 4.9%, au prethodnom tromjesečju izvijestila je o pozitivnom iznenađenju zarade od 6.3%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. smanjila se s 2.704 USD na 1.983 USD po dionici zbog jedne revizije naviše i 33 revizije naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjila se za 13.1% sa 11.686 USD na 10.151 USD po dionici, na temelju dvije revizije naviše i 41 revizije naniže.

Snap (SNAP) je tvrtka za fotoaparate. Njegov vodeći proizvod, Snapchat, aplikacija je kamere koja pomaže ljudima u vizualnoj komunikaciji s prijateljima i obitelji putem kratkih videozapisa i slika koje se nazivaju snaps. Snapchat je njegova temeljna aplikacija za mobilne uređaje i sadrži pet kartica: kamera, komunikacija, mapa snimanja, priče i reflektor. Kamera je početna točka za stvaranje u Snapchatu. Komunikacija omogućuje korisnicima slanje snimaka prijateljima kolektivno ili pojedinačno, kroz arhitekturu slanja poruka. Snap map je živa i personalizirana karta koja korisnicima omogućuje povezivanje s prijateljima i istraživanje što se događa u njihovom lokalnom području i diljem svijeta. Priče sadrže sadržaj korisnikovih prijatelja, uz Snapchatovu zajednicu i sadržajne partnere. Spotlight je način dijeljenja sadržaja koji su generirali korisnici s cijelom Snapchat zajednicom. Njegovi oglašivački proizvodi uključuju Snap oglase i oglase proširene stvarnosti.

Snap ima ocjenu zamaha F, temeljenu na ocjeni zamaha od 3. To znači da je vrlo slab u smislu ponderirane relativne snage tijekom posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz iznadprosječne relativne cjenovne snage od negativnih 2.7% u drugom posljednjem tromjesečju, kompenzirane ispodprosječnom relativnom cjenovnom snagom od negativnih 67.6% u posljednjem tromjesečju, negativnih 35.8% u trećem kvartalu. posljednjem tromjesečju i negativnih 31.5% u posljednjem četvrtom tromjesečju. Rezultati su 2, 50, 20 i 10 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je negativnih 41.1%, što znači ocjenu 3. Rang relativne snage ponderirane četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s danom posljednjom tromjesečnom promjenom cijene ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, Snap ima ocjenu revizija procjene zarade F, što je vrlo negativno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.

Snap je izvijestio o negativnom iznenađenju zarade za drugo tromjesečje 2022. od negativnih 33.3%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o negativnom iznenađenju zarade od 385.7%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. smanjila se sa zarade od 0.042 USD na gubitak od 0.034 USD po dionici zbog 19 revizija prema dolje. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2022. godinu smanjila se za 101.6% sa zarade od 0.193 USD na gubitak od 0.003 USD po dionici, na temelju jedne revizije naviše i 21 revizije naniže.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti F, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 89, što se smatra ultra skupim. To je izvedeno iz visokog omjera cijene i slobodnog novčanog toka od 88.1 i visokog omjera cijene i knjigovodstvene vrijednosti od 4.52. Osim toga, Snap ima ocjenu rasta C, što se smatra prosječnim. To proizlazi iz snažne petogodišnje stope rasta prodaje od 59.1% i snažne petogodišnje stope rasta operativnog novčanog toka od 19.9%. To je neutralizirano niskom tromjesečnom stopom rasta zarade od negativnih 163.8% i niskom petogodišnjom stopom rasta zarade od 6.8%.

Twitter (TWTR) nudi proizvode i usluge za korisnike, oglašivače, programere i podatkovne partnere. Njegovi proizvodi i usluge uključuju Twitter, promovirane oglase i Twitter Amplify, oglase sljedbenika i Twitter Takeover. Twitter je platforma za javno samoizražavanje i razgovor u stvarnom vremenu. Njegovi promovirani oglasi uključuju objektivno utemeljene značajke koje oglašivačima omogućuju plaćanje samo za vrste angažmana koje oglašivači odaberu, kao što su angažmani na tweetovima, klikovi na web stranice, instalacije mobilnih aplikacija ili angažmani, dobivanje novih sljedbenika ili pregleda videozapisa. Oglasi sljedbenici omogućuju oglašivačima da izgrade i povećaju publiku koja je zainteresirana za njihov posao, proizvod ili uslugu. Njegovi oglasi sljedbenika su oglašavanje koje se plaća za izvedbu i naplaćuje se putem dražbe. Twitter Takeover pojavljuje se na vrhu popisa trendovskih tema ili vremenske trake za cijeli dan u određenoj zemlji ili na globalnoj razini. Tvrtka prodaje svoj Twitter Takeover uz fiksnu naknadu po danu.

Twitter ima ocjenu kvalitete B s ocjenom 63. Tvrtka je visoko rangirana u smislu svoje Z-double prve ocjene rizika bankrota i prinosa otkupa. Twitter ima ocjenu Z od 6.86 i povratni prinos od 3.7%. Medijan Z rezultata za industriju je 5.15, a medijan prinosa otkupa za industriju je negativnih 2.3%. To je djelomično kompenzirano niskim povratom na uloženi kapital od 0.2%.

Twitter ima ocjenu F na temelju rezultata 81, što se smatra ultra skupim. Tvrtka ima ocjenu 18 za prinos dioničara. Tvrtka ima dioničarski prinos od 3.7%. Omjer vrijednosti poduzeća i EBITDA je 94.2, što znači rezultat 97.

Tvrtka je izvijestila o negativnom iznenađenju dobiti za drugo tromjesečje 2022. od 158.8%, au prethodnom tromjesečju izvijestila je o pozitivnom iznenađenju zarade od 33.3%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za treći kvartal 2022. smanjila se sa zarade od 0.202 USD na gubitak od 0.004 USD po dionici zbog 11 revizija naniže. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za cijelu 2022. godinu smanjila se za 32.1% sa 1.667 USD na 1.132 USD po dionici, na temelju devet revizija prema dolje.

Twitter ima ocjenu rasta D na temelju rezultata 35. Tvrtka je snažno rangirana sa svojom petogodišnjom stopom rasta prodaje od 15.0% i petogodišnjom stopom rasta zarade od 15.7%. Tvrtka ima ocjenu zamaha D, s ocjenom 34. Twitter ima natprosječnu relativnu snagu cijena u drugom posljednjem tromjesečju, neutraliziranu ispodprosječnom relativnom snagom cijena u prvom, trećem i četvrtom kvartalu. najnovija tromjesečja.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.