S&P 500: 10 visokoprinosnih dionica koje se mogu svidjeti samo Warrenu Buffettu

Dionice s visokom dividendom su s većinom S&P 500 investitora. Ali čini se da ulagači misle da je ukus Warrena Buffetta za ove vrste dionica, pa, malo drugačiji.

X

Deset visokoprinosnih dionica uvrštenih u SAD Buffettov Berkshire Hathaway portfelj, uključujući tvrtku za materijale Celan (CE), financijski Savez financijski (SAVEZNIK) a potrošač diskrecijski Paramount Global (ZA), sve su pale 20% ili više ove godine, kaže Investor's Business Daily analiza podataka S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Ovo je zapravo prilično loš rezultat za Buffetta ove godine - godina u kojoj su dividende u velikoj mjeri zaštitili investitore od golemih gubitaka. Berkshire Hathaway posjeduje 17 dionica uvrštenih na američke burze koje donose više od 500% indeksa S&P 1.7. Ali od Buffettovih visokoprinosnih odabira, više od polovice je još uvijek u padu od 20% ove godine. To je mnogo gore od pada od 8.9% ove godine SPDR S&P Dividend ETF-a (SDY).

Mudar odabir S&P 500 dionica s dividendama jednako je važan kao i uvijek. Dividende su sada i dalje jedini oblici rasta, a izbor postaje sve teži.

"Povećanje dividende nastavlja se na rekordnim razinama", rekao je viši indeksni analitičar S&P Dow Jones Indices Howard Silverblatt. Ali "odnos rizika i nagrade promijenio se od početka trećeg tromjesečja, budući da je pad tržišta preusmjerio ulagače u sigurnije, manje volatilne kompanije koje proizvode dividendu jer dividende služe kao sidra, usporavajući pad."

Buffettov proturječan stav o dividendi S&P 500

Buffett je majstor vrijednosnog ulaganja, a dividende su veliki dio toga. No, nažalost, čini se da su mnoge dionice s dividendama u vlasništvu Berkshire Hathawaya samo one koje bi Buffett mogao voljeti.

Pogledajte samo statistiku. Većina dionica Berkshire Hathawaya koje kotiraju na američkoj burzi, otprilike dvije trećine, isplaćuje dividendu. A voli i visoke dividende. Više od polovice dionica Berkshire Hathawaya koje plaćaju dividendu donose više od S&P 500.

Ali najveći problem za Buffetta je to što većina njih jednostavno ne funkcionira. A to je zabrinjavajuće u godini u kojoj su dividende i prihod glavni.

Buffettov najveći propast s visokom dividendom: Celanese

Celanese, proizvođač visokotehnoloških polimera, najveći je Buffettov zatajenje visokog prinosa ove godine.

Buffett posjeduje više od 8.4% kompanije, čije dionice donose gotovo 2.9%. To je gotovo dvostruko više od prinosa S&P 500. Pa ipak, dionice su ove godine pale samo dolje, i to brzo. Ove je godine pao za više od 40%, dok je S&P 500 pao za samo 20%. Berkshire Hathaway je na dionicama, velik. To je drugi najveći investitor.

U čemu je problem sa dionicama? Profitabilnost tvrtke se smanjuje, unatoč velikoj dividendi. Analitičari misle da će tvrtka ove godine zaraditi samo 17.93 dolara po dionici. Ako su u pravu, to označava smanjenje dobiti od 1%. A 2023.? Procjenjuje se pad dobiti tvrtke za dodatnih 15%. I zato investitori, osim Buffetta, nisu impresionirani.

Buffett je gorio jureći za prinosom u financijama, medijima

A Buffettova jurnjava za prinosom u financijskim izvještajima S&P 500 završila je jednako loše.

Uzmimo za primjer Ally Financial, jednog od novih favorita Berkshire Hathawaya u sektoru. Buffettova tvrtka posjeduje gotovo 10% tvrtke, što daje impresivnih 4.1%. Unatoč tome, dionice su pale za nevjerojatnih 35% ove godine. Zbog toga se ovogodišnji gubitak S&P 500 čini malim. To boli, budući da je Berkshire Hathaway broj 2 po veličini vlasnika dionica.

Ally je također samo jedna financijska igra s visokim dividendama koja pali Buffetta. Polovica onih s velikim prinosima u portfelju Berkshire Hathawaya dolazi iz financijskog sektora.

Međutim, teško je oduprijeti se prinosu. A Buffettu se vjerojatno sviđa prinos od 4.9% koji plaća Paramount Global. Prinos tvrtke za medije i zabavu među najvećima je u portfelju Berkshire Hathawaya. Ali držanje dionica za dividendu je zabolo. Dionice su ove godine pale za više od 30%. Procjenjuje se da će ove godine dobit pasti za više od trećine. Šteta što Berkshire Hathaway posjeduje gotovo 13% tvrtke i dioničar je broj 1.

Buffettov mučan rekord u pogledu dividende

Da budemo sigurni, dio godine nije dug za mjerenje uspjeha u posjedovanju visokoprinosnih dionica. A, s druge strane, čini se da dividende nisu Buffettov jedini prioritet. Njegova tvrtka, Berkshire Hathaway, ostaje jedna od najvrjednijih tvrtki u S&P 500 koja sama ne isplaćuje dividendu. Osim toga, Buffettov holding broj 1, jabuka (AAPL), donosi samo 0.6% — djelić onoga što S&P 500 plaća.

Ali vidjeti kako Buffett juri za prinosom i kako se opeče na dobrom tržištu za dionice s dividendama, govori o težini ove vrste strategije ulaganja.

Velike dividende spaljuju Buffetta

Berkshire Hathaway, uvršten na američku burzu, drži 20% ili više ove godine unatoč prinosu većem od S&P 500

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence na temelju trenutnog dividendnog prinosa S&P 500 od 1.7%

Slijedite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Bank of America proglasio je 11 najboljih burzi za 2022

Warren Buffett konačno baca ručnik na 4 loše dionice

Saznajte kako tempirati tržište s IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pronađite najbolje današnje zalihe za rast s IBD 50

Pridružite se IBD Liveu svako jutro radi savjeta o dionicama prije otvaranja