S&P 500: 7 dionica generira nevjerojatnih 25% profita indeksa S&P 500

Ako vam nedostaje samo nekoliko ključnih dionica, propuštate popriličan dio S&P 500 pokretača profita.

X

Samo sedam dionica — uključujući jabuka (AAPL), microsoft (MSFT) i iznenađujuće Exxon Mobil (XOM) — privukao 25% ukupnog prilagođenog neto prihoda S&P 500 u upravo završenom četvrtom tromjesečju 2022., stoji u analizi Investor's Business Daily podataka iz S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Takva koncentracija dobiti mogla bi iznenaditi ulagače. Rast cijena energije i kamatnih stopa povećao je profite ključnih kompanija S&P 500 u energetski, tehnološki i financijski sektor. Mnogi sada prevazilaze svoju težinu u smislu generiranja profita u odnosu na njihovu tržišnu vrijednost.

"Sezona zarade do sada nije bila strašna, ali ni na kraj pameti nije bila ni prekrasna", rekla je Christine Short iz Wall Street Horizonta.

Procjena sezone zarada S&P 500, Exxon Mobil stil

Većina važnih kompanija s popisa S&P 500 objavila je zaradu u četvrtom tromjesečju. A rezultati govore.

Dosad su 343 kompanije S&P 500 ili gotovo 70% objavile kako je prošlo posljednje tromjesečje godine. Exxon Mobil je najviše vrijedan pažnje. Samo ta jedina energetska tvrtka prijavila je kvartalnu dobit od 14 milijardi dolara. To je više od 13.6 milijardi dolara Abeceda (GOOGL), koji pokreće Googleov stroj za novac, zaradio.

Zanimljivo je da je dobit Exxon Mobila u četvrtom tromjesečju iznosila 3.7% ukupne dobiti S&P 500 kompanija u tom razdoblju. To je impresivno ako uzmete u obzir samo Exxon Mobil čini 1.4% tržišne vrijednosti S&P 500. I izbačen je iz Dow Jones Industrial Averagea prije mnogo godina.

Postaje još zanimljivije. 11 S&P 500 energetskih kompanija koje su objavile dobit u četvrtom tromjesečju do sada su ostvarile gotovo 10% dobiti S&P 500 za ovo tromjesečje. Ali cijeli energetski sektor čini samo 5.1% S&P 500 indeksa u smislu tržišne vrijednosti.

Ipak, Big Cap Tech još uvijek dominira

S&P 500 energetske kompanije možda ostvaruju više od svoje veličine, ali ovo je još uvijek megacap vođen S&P 500. Oba najveća doprinositelja S&P 500 dobiti činila su zajedno 12.4%.

Apple je, zahvaljujući svom duopolu u prodaji pametnih telefona, još uvijek nositelj profita. Prilagođeni neto prihod tvrtke pao je gotovo 14% u četvrtom kalendarskom tromjesečju. Ali svejedno je zaradio gotovo 30 milijardi dolara samo u kvartalu. To je više nego što je zaradila bilo koja druga S&P 500 kompanija.

A samo je Apple zaradio gotovo 8% dobiti koju su prijavile sve kompanije s popisa S&P 500. Apple je također doprinio većim dijelom dobiti indeksa od težine vlastitih dionica od 6.6% u indeksu.

A slična je priča i s Microsoftom. Naravno, prilagođeni neto prihod softverskog diva pao je otprilike 7% u četvrtom tromjesečju u odnosu na isto razdoblje prošle godine. No ipak je uspio ostvariti profit od 17.4 milijarde dolara, ili 4.5% ukupnog novca koji je zaradio S&P 500.

I banke nastavljaju doprinositi. JPMorgan Chase (JPM) I Bank of America (BAC) privukao je gotovo 5% ukupne dobiti indeksa.

Propustite ove dionice i velik dio profita S&P 500 izmiče vam kroz prste.

Pokažite mi dobit S&P 500

Najveći doprinos neto dobiti u četvrtom tromjesečju

Izvori: IBD, S&P Global Market Intelligence