S&P 500: Investitori izgubili 5 bilijuna dolara na 12 dionica na koje su kladili farmu

Ako ste poput većina S&P 500 ETF investitora, dali ste veliku okladu na 12 megacap dionica. A to vas sada stvarno košta.

X

Dionice 12 dionica s najvećim tržišnim utezima koje dolaze u godini, uključujući jabuka (AAPL), microsoft (MSFT) I Meta platforme (META), zajedno su ove godine smanjili tržišno bogatstvo od 5 trilijuna dolara, kaže analiza Investor's Business Daily podataka S&P Global Market Intelligence i MarketSmitha. To je skup udarac za ulagače koji prate indeks — koji su trećinu svog portfelja bacili u ovu šačicu dionica.

Investitori S&P 500 ove su godine, na teži način, naučili opasnosti ETF-ova koji ponderiraju svoje posjede na temelju tržišne vrijednosti. Ulagači su tržišnom vrijednošću nadmašili gotovo sve najveće gubitnike. Sve osim dvije od 12 dionica pale su ove godine.

To je stvaralo probleme čak i raznolikim ETF-ovima. Ponderirana tržišna kapitalizacija iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ove je godine do sada pao za 21.2%. Ali Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), što stavlja isti iznos u svih 500 dionica u S&P 500, pao je samo 15.6%.

"Jednako ponderirani pristup korištenjem Invesco S&P 500 Equal Weight ETF-a imao bi znatno niži udio u svim megacap tvrtkama budući da svaku dionicu S&P 500 tretira jednako s manje od 0.5% prema svima njima pri rebalansu", rekao je Todd Rosenbluth, voditelj istraživanje na VettaFi.

Ogromne dionice S&P 500 najviše bole

Prije samo godinu dana investitori i mnogi ETF-ovi s velikom kapitalizacijom nisu se mogli napuniti dovoljno megacap dionica. Samo je Microsoftu pripadalo 5.9% S&P 500 indeksa koji dolazi u godini. I imao je dvostruko veću težinu u mnogim ETF-ovima usmjerenim na tehnologiju.

Ali ove su godine Microsoftove dionice izgubile otprilike trećinu svoje vrijednosti. I to je uništilo golemo bogatstvo kada govorite o tvrtki procijenjenoj na 2.5 trilijuna dolara kao što je Microsoft ulazio u godinu. Samo ove godine investitori su izgubili 846 milijardi dolara tržišne vrijednosti na Microsoftu. To je više nego što vrijede gotovo sve dionice u S&P 500 pojedinačno.

Implozija se donekle sama ispravlja. Nakon kraha Microsofta ove godine, dionice softverskog diva drže samo 5.3% udjela u S&P 500. A 12 dionica koje su činile 33% S&P 500 investitora u siječnju sada čine samo 28% toga.

Ali šteta je učinjena. Meta platforme su dramatičan primjer. U siječnju je dionica bila šesta najveća u S&P 500 indeksu s 2.2%. Ali nakon implozije dionica od 70% - izbrisavši 665 milijardi dolara tržišne vrijednosti - sada čini samo 0.7% S&P 500.

Što učiniti sada

Ako ulažete u S&P 500 ETF-ove, važno je napomenuti da neke dionice još uvijek imaju velike težine. Apple, unatoč padu od 24% ove godine i brisanju tržišne vrijednosti od 765 milijardi dolara, još uvijek zauzima 6.5% S&P 500, što je pad sa 6.8% na početku godine.

I drugi, kao JPMorgan Chase (JPM) su stekli. Financijske dionice sada čine 1.2% indeksa S&P 500, neznatno više u odnosu na ponder od 1.1% na početku godine. Ulagači bi mogli razmotriti korištenje nekih ETF-ova za zaokruživanje rubova u portfeljima.

Na primjer, energija čini samo malih 5.6% težine S&P 500, unatoč tome što je to jedini sektor od 11 koji je ove godine ostvario dobit. Možete poduprijeti sektore s manjom težinom s ETF-ovima kao što je Energy Select Sector SPDR (XLE), što je ove godine poraslo za gotovo 60%. A Rosenbluth kaže da jednako ponderirani ETF-ovi također zaslužuju pozornost.

Velikih dvanaest

Dionice s najvećim udjelom u S&P 500 dolaze u ovoj godini

Izvori: S&P Global Market Intelligence, IBD

Slijedite Matta Krantza na Twitteru @mattkrantz

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Bank of America proglasio je 11 najboljih burzi za 2022

Warren Buffett konačno baca ručnik na 4 loše dionice

Saznajte kako tempirati tržište s IBD-ovom ETF tržišnom strategijom

Pronađite najbolje današnje zalihe za rast s IBD 50

Pridružite se IBD Liveu svako jutro radi savjeta o dionicama prije otvaranja