S&P 500, Nasdaq objavili su najgori dan u mjesecu nakon što su snažni podaci potaknuli zabrinutost zbog povećanja kamatnih stopa Feda

Što je pokretalo tržišta

Snažan rast plaća objavljen u petak nakon kojih je u ponedjeljak uslijedilo snažno očitavanje američkog uslužnog sektora — oboje je pomoglo u raspirivanju strahova da Fedova povećanja kamatnih stopa, zajedno sa skromnim smanjenjem bilance središnje banke, nisu imala previše utjecaja na tijesno tržište rada.

ISM barometar američkih uvjeta poslovanja u sektoru usluga bio je jači od očekivanog, porastao na 56.5% u studenom, što je zdrav pokazatelj koji signalizira da se američko gospodarstvo još uvijek širi stabilnim tempom.

"Ako ništa drugo, izvješće o uslugama ISM-a tumači se kao vrlo snažno, a time se gospodarstvo pregrijava, a to znači dodatno stezanje Fed-a", rekao je Will Compernolle, viši ekonomist FHN Financiala u New Yorku. „Otpornost potrošača pokazala se intenzivnijom nego što sam očekivao. U dva sektora koji su najosjetljiviji na kamatne stope – stambenom i automobilskom – pooštravanje se kanaliziralo na tržišta na značajne načine.”

No bilo je toliko zadržane potražnje da više kamatne stope nisu ohladile ukupnu potrošnju onoliko koliko bi Fed želio jer tvrtke još uvijek moraju ispunjavati zaostale narudžbe, rekao je telefonom.

U drugim ekonomskim podacima, konačni S&P Global PMI usluga u SAD-u za studeni porastao je na 46.2 sa 46.1, ali je ostao na području kontrakcije.

Podaci o radnim mjestima za studeni objavljeni u petak pokazuju da su prosječne plaće po satu porasle u protekloj godini za više od 5% od studenog, nadmašivši očekivanja ekonomista i potaknuvši zabrinutost da će snažan rast plaća nastaviti poticati inflaciju, rekli su tržišni stratezi.

Zabrinutost oko agresivnijeg Fed-a također je pomogla u vožnji Prinosi riznice veći, povećavajući pritisak na dionice. Prinos na 10-godišnju obveznicu porastao je u ponedjeljak za 9.6 baznih bodova na 3.6%. Prinosi na trezorske obveznice kreću se obrnuto s cijenama, a prinosi su oštro pali tijekom prošlog mjeseca, potaknuti promjenama očekivanja o brzini povećanja kamatnih stopa Fed-a.

Podaci o uslugama ISM-a od ponedjeljka "iznenađeni su nabolje, sugerirajući da je gospodarstvo još uvijek iznad svoje dugoročno održive staze i da će Fed morati usporiti gospodarstvo više nego što se očekivalo 2023.", Bill Adams, sa sjedištem u Dallasu glavni ekonomist Comerica Inc. CMA, rekao je putem telefona.

U ostalim tržišnim vijestima, znakovi da kineska vlada ublažava svoja COVID ograničenja pomogao hongkonškom Hang Seng Indexu
HSI,
+ 4.51%
završiti s dobitkom od 4.5%.

Vidi također: Kineski ADR-ovi i operateri kasina okupljaju se zbog znakova popuštanja COVID-a

U međuvremenu, naftne futures završila je niže u ponedjeljak, dan nakon nedjeljne odluke OPEC-a i njegovih saveznika da proizvodne kvote ostanu nepromijenjene.

Pad cijena dionica pridonio je CBOE indeksu volatilnosti
VIX,
+ 8.87%,
također poznat kao VIX, ponovno iznad 20 u ponedjeljak. Mjerač volatilnosti naglo je pao posljednjih tjedana kako su dionice oporavljale, potencijalno signalizirajući samozadovoljstvo koje bi u konačnici moglo naštetiti dionicama, rekao je Jonathan Krinsky, glavni tržišni tehničar u BTIG-u, u bilješci klijentima.

Tvrtke u fokusu

• Tesla Inc.
  TSLA,
  -6.37%
  dionice su pale 6.4% nakon izvješća o prijetećem smanjenju proizvodnje u tvornici u Šangaju, iako je proizvođač električnih vozila demantirao izvješća.

• GameStop Corp.dionice A klase
  GME,
  -7.12%
  završio je u padu za 7.1% ispred tvrtke rezultati u trećoj četvrtini, koji će biti objavljeni nakon zatvaranja tržišta u srijedu. Analitičari očekuju smanjenje gubitka od prodavača videoigara.

• Dionicama američkih zrakoplovnih kompanija i proizvođača zrakoplova u ponedjeljak se trgovalo u porastu, suprotstavljajući se širem trendu dionica. Tvrtka Boeing Co.
  BA,
  + 1.22%
  i United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  + 2.60%
  bili su među najboljima u S&P 500, završivši s rastom od 1.2% odnosno 2.6%.

• Dionice Salesforce, Inc.
  crms,
  -7.35%
  završio je u padu od 7.4% nakon što je tvrtka potvrdila svoje CEO Stewart Butterfield napušta tvrtku slijedeći Bret Taylor, suizvršni direktor, koji kreće krajem siječnja.

-– Jamie Chisholm pridonijela je izvještavanju o ovom članku.