S&P 500 nije dovoljan? 10 superniskorizičnih načina za zaradu od povećanja kamatnih stopa Fed-a

Povećanje kamatnih stopa plaši većinu investitora S&P 500. I s dobrim razlogom. Ali ETF-ovi nude niskorizičan način da se na njima zapravo zaradi.

X

10 najvećih ETF-ova ultra-kratkoročnih obveznica, uključujući iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) i SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mjesečni trezorski zapis (bil), vidjeli su da su se njihovi prinosi koji gledaju u budućnost utrostručili, kaže Investor's Business Daily analiza podataka ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence i MarketSmith.

Ovi supersigurni ETF-ovi sada isplaćuju buduće prinose u prosjeku od 2.57%, u odnosu na samo 0.8% u proteklih 12 mjeseci. To je skok koji te ETF-ove pretvara u održiva mjesta za skrivanje dok S&P 500 ne pronađe svoje uporište. Pobjeđuje čak i prinose od otprilike 2% koje plaćaju štedni računi s visokim prinosima.

"Ultra-kratki ETF-ovi imaju vrlo privlačne prinose i dolaze s likvidnošću ETF-a", rekao je Todd Rosenbluth, voditelj istraživanja u VettaFi.

Što povećava prinose sigurnih ETF-ova?

Jerome Powell ozbiljno misli povećati stope kako bi usporio gospodarstvo. Fed je ove godine već podigao kratkoročne kamate četiri puta, kaže Bankrate.com. Fed je početkom godine uzeo kamatne stope u rasponu od 0.25% do 0.5% pa sve do raspona od 3% do 3.25%.

I nije učinjeno. Većina ulagača očekuje da će ciljne stope dosegnuti raspon od 3.75% do 4% do sastanka Feda u studenom, kaže CME FedWatch alat. A većina ulagača vidi kako će stope ponovno skočiti na raspon od 4.25% do 4.5% do sastanka u prosincu.

Takve brzo rastuće stope su toksično za špekulativne dionice rasta. Planovi tih tvrtki da zarade novac u dalekoj budućnosti danas su manje vrijedni. Ulagače više košta gubitak interesa čekajući da se pojavi ta buduća dobit.

I to je privlačnost ETF-ova ultra kratkoročnih obveznica. Vaši će prinosi rasti gotovo onoliko brzo koliko Fed može povećati kratkoročne kamatne stope. “Panično tržište stopa bori se da odredi 'pravu' količinu vršne cijene Hranjen zaoštravanje, podižući cijelu krivulju stopa naviše”, navodi se u izvješću Bank of America.

Gdje pronaći siguran prinos

Većina obveznica koje ETF posjeduje ultra-kratkoročne obveznice dospijeva za mnogo manje od godinu dana. To znači da će, čak i ako stope još porastu, vaš prinos uskoro uslijediti.

Zašto je to prednost u razdoblju brzog rasta stopa? iShares Short Treasury Bond ima prosječno trajanje od samo četiri mjeseca. To znači da će, ako stope porastu, portfelj biti osvježen novijim obveznicama s višim prinosom za manje od pola godine. I zato je njegov prinos sada 2.59%, u odnosu na 0.4% u proteklih 12 mjeseci.

The Vanguard Total Bond Market ETF (BND), s druge strane, drži obveznice s prosječnim trajanjem od 6.7 godina. Da, donosi više: 3.7%. Ali to će rasti mnogo sporije nego kod kratkoročnih obveznica.

"Budući da Fed nastavlja podizati kamatne stope, ulagači traže alternativne mogućnosti zarade osim obvezničkih fondova investicijskog razreda kao što je BND", rekao je Rosenbluth.

Riječ upozorenja: Inflacija

Ipak postoji samo jedan oprez. Koliko god primamljivo zvučao prinos od 2.6%, osobito s padom S&P 500 za gotovo 20% ove godine, inflacija je faktor. Uz stopu od gotovo 10%, današnja vrtoglava inflacija smanjuje prinose vaših ETF-ova na obveznice.

Ispunite našu anonimnu anketu i recite nam što vam se sviđa (a što ne)

O vašem online posredniku.

Deset sudionika osvojit će poklon karticu Amazona od 50 USD.

I zato ETF-ovi s ultra-kratkoročnim obveznicama sada mogu biti dobro mjesto za skrivanje, ali nisu dugoročni zarađivači. Rosenbluth i dalje misli da ETF-ovi s visokim prinosom na dividendu funkcioniraju za dugoročnije posjede radi zaštite od inflacije. SPDR portfelj S&P 500 ETF s visokom dividendom (SPYD) ima 4.1% prinosa. Budući da se obvezničkim ETF-ovima trguje poput dionica, možete brzo prodati i premjestiti svoj novac.

"ETF-ovi s visokim prinosom na dividendu osiguravaju stabilno stvaranje prihoda, ali su također vezani za dionice koje fluktuiraju", rekao je.

Najpopularniji ETF-ovi ultra-kratkoročnih obveznica

Njihovi tekući prinosi udvostručili su se u odnosu na proteklih 12 mjeseci i očekuje se da će i dalje rasti

Izvori: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence