S&P 500: Bolje prodajte 10 dionica prije nego što stvari postanu gore, kažu analitičari

Analitičari s Wall Streeta obično su a prilično optimistična skupina. Dakle, kada vam nepokolebljivo kažu da prodate neke dionice S&P 500, to nešto govori.

X

Više analitičara dalo je više prodajnih ocjena za 10 dionica nego bilo koja druga u S&P 500, uključujući Pinnacle West Capital (PNW), Konsolidirani Edison (ED) I Franklin resursi (BEN), kažu podaci iz FactSeta. To je samo posljednji znak povećanog opreza na Wall Streetu nakon više od devet mjeseci prodaje.

“Analitičari su bili pesimističniji u svojim revizijama procjena zarade za S&P 500 kompanije za treće tromjesečje
u usporedbi s posljednjim tromjesečjima, dok su kompanije bile nešto manje pesimistične u svojim izgledima zarade za treće tromjesečje
tromjesečje u usporedbi s posljednjim tromjesečjima”, kaže John Butters, analitičar zarade u FactSet-u.

Analitičar S&P 500 (polako) Budite oprezni

Zabrinutost se tek počinje uvlačiti u mišljenja analitičara. Analitičari ocjenjuju "prodati" samo 5.7% dionica, kaže John Butters iz FactSeta. To je zapravo manje od 6% gledanosti koje su se u prosjeku prodavale u posljednjih pet godina. No, ako bolje pogledate, primijetit ćete da je optimizam malo nestao. Manje od 56% ocjena dionica sada je kupovina, što je neznatno pad u odnosu na vrhunac od 57.4% u veljači.

Zašto zabrinutost? Vidjeti pad S&P 500 od gotovo 20% ove godine ne pomaže. Kao ni sve veća zabrinutost oko oblika korporativnog profita. Analitičari pozivaju na porast dobiti S&P 500 samo 3.5% u trećem tromjesečju, kaže Butters. Ako je to konačan broj, to bi označilo najnižu kvartalnu stopu rasta od trećeg kvartala 2020.

Sada možete vidjeti zašto bi neki analitičari željeli izbjeći neke dionice S&P 500.

Više od polovice analitičara kaže da prodaju Pinnacle West i Consolidated Edison

Ocjene prodaje su rijetke. Još su rjeđe tvrtke u kojima je više od polovice ocjena prodaja.

Ali to je slučaj s dva S&P 500 komunalna poduzeća: Pinnacle West i Consolidated Edison. Rastanak s tim tvrtkama težak je poziv. One su jedna od nekolicine dionica zapravo ove godine. Pinnacle West, koji opskrbljuje struju uglavnom u Arizoni, porastao je za više od 4% ove godine uz prinos od 4.6%. A elektroenergetska tvrtka istočne obale Consolidated Edison porasla je čak i više, 14.4% ove godine, što je vrh prinosa od dividende od 3.2%, kaže S&P Global Market Intelligence.

Pa ipak, analitičari su toliko blizu da lupaju po stolu kako bi ulagači izašli. Šezdeset i tri posto ocjena analitičara za obje dionice je prodaja. Svakako, vrednovanje ima neke veze s tim. Consolidated sada trguje za gotovo 22 puta veću zaradu u posljednjih 12 mjeseci. To je prilično bogato za tvrtku koja bi dugoročno trebala rasti samo 3% godišnje.

Spuštajuća spirala? Prodajte upravitelje imovine

Kada analitičari postanu lošiji kada je riječ o komunalnim uslugama, to je uglavnom pitanje vrednovanja. Ali negativan stav prema divovskim tvrtkama koje ulažu u dionice u ime investitora, to više govori o tržištima.

Više od 40% ocjena na upravitelju imovine Franklin Resources i 38% na T. Rowe Price (PRETPOSTAVITI) su prodaje. Ovo je važan poziv jer zarada obje tvrtke pada kada tržište pada. Oboje uzimaju dio ulagačevog portfelja, a kada portfelj izgubi vrijednost, pada i prihod upravitelja imovine.

Dionice oba upravitelja imovinom, sukladno tome, pretrpjele su ove godine štetu. Dionice Franklina pale su za 28%, a dionice T. Rowe Pricea više od 40%. A postoje i trajni temeljni razlozi koji potiču pad. Očekuje se da će prilagođena dobit T. Rowea ove godine pasti za više od 30%. A njezina predviđena dobit u 2026. od 10.68 USD po dionici više je od 16% ispod onoga što je tvrtka zaradila 2021.

Analitičari nisu uvijek u pravu. Ali rijetko su ovako nastrojeni, a vi ste upozoreni.

S&P 500 dionice s najvećim postotkom prodajnih ocjena

Izvori: IBD, FactSet, S&P Global Market Intelligence