S&P 500:9 dobit kompanija trebala bi se utrostručiti dok je S&P 500 u slobodnom padu

Možda mislite da su izvješća o zaradi za četvrto tromjesečje ružna ako gledate samo sam S&P 500. Ali postoji više od nekoliko dionica protiviti se trendu.

X

Devet tvrtki u S&P 500, uključujući materijale albemarle (ALB), Delta Air Lines (DAL) i zdravstvena tvrtka Incyte (INCY), planiraju prijaviti 200% ili više prilagođenog rasta dobiti u četvrtom tromjesečju.

To je važan rast na koji ulagači sada trebaju obratiti pozornost iz dva razloga. Prvo, zarada sezona počinje. Drugo, analitičari predviđaju posebno loše razdoblje za profit. Kažu da će S&P 500 kompanije izvijestiti o 4.1% manjoj zaradi tijekom tromjesečja, kaže FactSet. Ako je to točno, to bi bio prvi put da je tromjesečna dobit pala od pada od 5.7% u trećem tromjesečju 2020. A to je također ogroman pad u odnosu na rast dobiti od 3.5% koji su analitičari očekivali prije samo tri mjeseca.

"Sezona zarada u četvrtom tromjesečju počinje ovaj tjedan, a analitičari su smanjili procjene za više nego inače", rekao je Nicholas Colas iz DataTrek Researcha.

Ružno četvrto tromjesečje za profit S&P 500

Analitičari pripremaju ulagače na najgore. Pad dobiti S&P 500. A to je tek početak.

Prognoze dobiti brzo padaju. Smanjenje analitičara od 6.5% na prognoze dobiti za četvrto tromjesečje najagresivnije je od drugog tromjesečja 2020. To je također puno veće smanjenje od prosjeka u posljednjih pet, 10 i 15 godina, kaže John Butters iz FactSeta.

“S obzirom na stalnu zabrinutost na tržištu oko a moguća recesija, jesu li analitičari snizili procjene EPS-a više nego što je uobičajeno za kompanije S&P 500 za četvrto tromjesečje?” rekao je Butters. "Odgovor je da."

Analitičari također smanjuju prognoze dobiti za sve S&P 500 sektore osim za energetiku i komunalne usluge. Očekuje se da će sedam od 11 sektora indeksa S&P 500 ostvariti nižu dobit u četvrtom kvartalu. Najteži udarac? Procjenjuje se da su kompanije za materijale S&P 500 ostvarile 26% manju dobit, kaže Butter.

Dakle, gdje su džepovi snage?

S&P 500 Predviđanja dobiti sektora S&P 500

 Izvor: FactSet

Tražite S&P 500 rast dobiti

Na razini sektora, analitičari su najoptimalniji u pogledu rasta energetskog sektora S&P 500. Analitičari smatraju da će dobit energetskih kompanija porasti za gotovo 63% tijekom kvartala.

To je solidno. Ali to nije ni blizu onoga što se od nekih kompanija iz S&P 500 indeksa očekuje da učine. Predviđa se da će Albemarleova prilagođena dobit porasti za gotovo 660% u ovom kvartalu. Tvrtka je u dobroj poziciji da zaradi na vrstama kemikalija za kojima će vjerojatno biti velika potražnja kako gospodarstvo postaje zelenije. To uključuje litij, brom i katalizatore.

Analitičari kažu da će tvrtka zaraditi 7.66 dolara po dionici u četvrtom tromjesečju, u odnosu na 1.01 dolar dobiti po dionici u istom razdoblju prošle godine. Ulagači, međutim, još uvijek nisu kupili s padom dionica od 4.2% u prošloj godini.

Isto se ne može reći za Incyte, proizvođača lijekova za brojne poremećaje uključujući leukemiju. Dionice su se suočile s općom slabošću S&P 500 i porasle za gotovo 9% u prošloj godini. Velik dio tog dobitka ovisi o tome da je tvrtka u četvrtom tromjesečju ostvarila dobit od 0.58 po dionici, što je 483% više u odnosu na isto razdoblje prije godine.

A neke skokove dobiti ulagači još uvijek smatraju čekanjem. Ovo je četvrto tromjesečje u kojem analitičari konačno očekuju oporavak dobiti nekih velikih zrakoplovnih kompanija. Dobit Delte porasla je 507% na 1.34 USD po dionici. Investitori su, međutim, već čuli ovu priču. Poslali su dionice u pad od 11% tijekom prošle godine dok čekaju službeni znak oporavka.

Kako S&P 500 tvrtke uglavnom izvješćuju o lošim kvartalnim rezultatima, znajte da neke tvrtke jesu radi sasvim dobro, hvala ti.

Profit se udvostručio (ili poboljšao) u četvrtom tromjesečju

Na temelju procjena analitičara S&P 500

Izvori: S&P Global Market Intelligence, IBD