“Zgnječen kao buba”: Upravitelj obveznica u nevolji ulaže više milijardi dolara u opcije protiv Tesle

Rekao je Scott Burg, glavni direktor za ulaganja Deer Parka Barron je pozicija Teslinih put-opcija iznosila je 0.1% njegovog portfelja. To i nije tako puno i ukazuje na to da je Deer Park vjerojatno platio manje od 1 USD po dionici što predstavlja put.

Nakon što je ove godine na društvenim mrežama pojačao kritike Tesle i izvršnog direktora Elona Muska, Burg je izbrisao njegov Twitter račun Srijeda.

Deer Park nije odgovorio na poruke tražeći komentar, kao ni Tesla, koja je raspustila svoj odjel za odnose s medijima. Burg sebe ne smatra velikim Teslinim medvjedom. Ali rekao je Barron je naklonjen je cjelokupnom gospodarstvu i potrošaču. Očekuje da će se dionice Tesle boriti, ali kao i sve druge diskrecijske dionice potrošača ove godine.

Tesla oklada je jedna od nekoliko medvjeđih oklada koje je Deer Park sklopio ranije ove godine koristeći putove, kojima vrijednost raste kada temeljna imovina padne. U prvom tromjesečju, Deer Park je stekao dionice na S&P 500 indeksu nominalne vrijednosti od oko 20 milijardi dolara, više od četiri puta više od neto imovine tvrtke od 4.6 milijardi dolara na kraju ožujka.

STS Master, vodeći strukturirani kreditni fond tvrtke, dobio je 8.65% u prvoj polovici 2022., a gotovo svi dobici dolaze od opcija, zamjena i zaštite, prema dokumentima tvrtke do kojih je došao Bloomberg.

Bogatstvo STS Mastera naglo se preokrenulo u srpnju, kada je fond pao za otprilike 6.5%, što ga je stavilo na put za najgore tromjesečje ikada ako se rezultati ne poprave do kraja rujna. Gubitak je smanjio dobitak fonda u 2022. na 2.2%, rekla je tvrtka klijentima u e-poruci u petak, nakon što je Bloomberg izvijestio o kratkom ulogu.

Dionice Tesle sa sjedištem u Austinu u Teksasu pale su 38% u drugom tromjesečju zbog sve veće zabrinutosti oko prekida proizvodnje u tvornici proizvođača električnih vozila u Šangaju. Dionica se naglo oporavila od 30. lipnja, porasla je za 35% do zatvaranja u četvrtak.

Dionice Tesle Inc.
TSLA,
-2.05%
skliznuo na 890.00 dolara u petak, na nečemu što se pokazalo lošim trgovanjem za burzu, s NASDAQ kompozitnim indeksom
COMP,
-2.01%
pada 2%, da bi završio na 12,705.22 i Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.86%
pada 0.86% na 33,706.74. Petak vidio Teslin četvrti uzastopni dan gubitaka. Tesla Inc. zatvorila je 353.49 USD manje od 52-tjedne najviše razine od 1,243.49 USD, koju je kompanija dosegla 4. studenog.

Deer Park se uglavnom usredotočuje na problematične vrijednosne papire, uključujući hipotekarne i korporativne dugove, iako također ima prostora za ulaganje u dionice i vlasničke derivate, prema podnesku.

Malo poznat izvan Wall Streeta, Deer Park generirao je prosječne godišnje povrate od oko 19% otkako je osnivač Michael Craig-Scheckman, jedan od prvih zaposlenika u Millennium Managementu Izzy Englander, pokrenuo STS Master tijekom financijske krize 2008. godine.

Twitter Inc.
TWTR,
+ 0.30%
sama po sebi je možda bila katalizator za Deer Park da se u drugom tromjesečju učita Tesla put opcije.

U travnju je Musk dao neželjenu ponudu za kupnju platforme društvenih medija za 44 milijarde dolara, samo da bi se pokušao povući iz posla nakon što je tržišna kriza slomila tehnološke dionice. Dvije strane su sada uključene u sudsku bitku koja je opteretila dionice Tesle, dijelom zato što je Musk prodao milijarde dolara svog osobnog udjela u slučaju da bude prisiljen dovršiti posao.

“Znate li što je spirala smrti? Dolazi…$TSLAQ,” Burg je tvitao 20. svibnja, kada su dionice Tesle, koje trguju pod oznakom TSLA, pale za 6.4%. Burze obično dodaju slovo Q na oznaku tvrtke kada podnese zahtjev za zaštitu od stečaja.