(Bloomberg) — Dionice i obveznice izložene su riziku od novih gubitaka kada se u ponedjeljak otvore tržišta u Aziji nakon šokantnog inflacionog otisaka u SAD-u koji je izvršio pritisak na Federalne rezerve da intenziviraju monetarno pooštravanje.
Najčitanije s Bloomberga
Fjučersi na dionice pokazuju pad u Japanu i Hong Kongu nakon prošlotjednog gubitka MSCI AC World indeksa od 4.4%, što je najgore u takvom razdoblju od 2020. godine.
Obveznice bi se mogle naći pod pritiskom zbog pada obveznica koji je dvogodišnji prinos SAD-a potaknuo na najviši u posljednjih 14 godina. Prinosi na 30-godišnje trezorske obveznice sada su ispod onih na petogodišnje obveznice, što ukazuje na bojazan da će agresivna povećanja kamatnih stopa Feda dovesti do teškog ekonomskog pada.
Dolar je bio mješovit u ranom trgovanju nakon što je pokazatelj dolar dostigao jednomjesečni maksimum na potražnji utočišta usred toksične mješavine rastućih troškova i sporijeg rasta. Nafta, jedna od roba koja potiče rast cijena, ostaje iznad 120 dolara po barelu.
Tržišta će se također morati boriti s epidemijama Covida u Kini, gdje su Peking i Šangaj nastavili masovno testiranje virusa. Strah je da će kineska strategija Covid-zero dovesti do ponavljanja blokada koje štete i njenom gospodarstvu i globalnim lancima opskrbe. Potonje su također pogođene ratom u Ukrajini.
"U nekom trenutku će se financijski uvjeti dovoljno zaoštriti i/ili rast će dovoljno oslabiti tako da Fed može pauzirati od planinarenja", napisali su u bilješci stratezi Goldman Sachs Group Inc., uključujući Zacha Pandla. "Ali čini se da smo još uvijek daleko od te točke, što sugerira rizike povećanja prinosa obveznica, stalni pritisak na rizičnu imovinu i vjerojatno široku snagu američkog dolara za sada."
Indeks potrošačkih cijena u SAD-u porastao je 8.6% u svibnju u odnosu na godinu ranije – što je svježi maksimum u 40 godina – u širokoj osnovici, dodajući nizu zabrinjavajućih podataka o inflaciji na globalnoj razini. Mnogi ulagači očekuju povećanje Fed stope za pola boda ovog tjedna i ponovno u srpnju i rujnu. Barclays Plc i Jefferies LLC rekli su da je na sastanku u lipnju moguć još veći pomak od 75 osnovnih točaka.
Nema glatke vožnje
Promjenljivost u trezorima "ne može biti ništa što bi bilo koja središnja banka pozdravila", rekao je Sonal Desai, glavni investicijski direktor Franklina Templetona s fiksnim prihodom, na Bloomberg televiziji. “Vidjet ćemo još toga. Neće biti lijepo, glatko mljevenje prema gore. Fed će morati učiniti više.”
Azijske valute također mogu biti pod pritiskom zbog snage dolara. Jen ostaje na vidiku 24-godišnje najniže vrijednosti u odnosu na dolar na oštroj suprotnosti politike između jastreba Fed-a i još uvijek golubice Bank of Japan. Visoki japanski dužnosnici iznijeli su pojačano upozorenje na jen u petak, nastojeći zadržati podniže ispod valute.
Loše raspoloženje bilo je očito tijekom vikenda u padu kriptovalute koji je donio Bitcoin čak 26,877 dolara, najslabije od sredine svibnja.
U Australiji su financijska tržišta zatvorena zbog praznika.
Što gledati ovaj tjedan:
Prvi ministarski sastanak WTO-a u gotovo pet godina. Do 15. lipnja.
Luis De Guindos iz ECB-a trebao bi govoriti u ponedjeljak.
US PPI, utorak.
Podaci o ključnim gospodarskim aktivnostima Kine, operacije likvidnosti, srednjoročni kreditni instrument, srijeda.
Odluka o stopi FOMC-a, brifing predsjednika Jeromea Powella, američke poslovne zalihe, proizvodnja carstva, maloprodaja, srijeda.
Predsjednica ECB-a Christine Lagarde trebala bi govoriti u srijedu.
Odluka o stopi Bank of England, četvrtak.
Počinje stambeno zbrinjavanje u SAD-u, početni zahtjevi za nezaposlene, četvrtak.
Odluka o politici Banke Japana, petak.
CPI eurozone, petak.
Vodeći indeks US Conference Board, industrijska proizvodnja, petak
Neki od glavnih poteza na tržištu:
Dionice
S&P 500 pao za 2.9 posto
Nasdaq 100 pao je 3.6 posto
Fjučersi na Nikkei 225 pali za 1.8%
Fjučersi Hang Senga pali su 1.7%
valute
Bloomberg Dollar Spot Index porastao je 0.8%
Euro je iznosio 1.0516 dolara
Japanski jen iznosio je 134.37 za dolar
Offshore juan iznosio je 6.7374 za dolar
Okovi
roba
Nafta West Texas Intermediate bila je 120.67 dolara po barelu
Zlato je koštalo 1,871.61 dolara za uncu
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/inflation-thunderbolt-primes-stocks-bonds-050656105.html