Gornji red
Burza je pala u petak, dok su prinosi na obveznice porasli nakon što je američko gospodarstvo u siječnju vratilo puno više od očekivanih 467,000 novih radnih mjesta, što je znak ulagačima da će Federalne rezerve nastaviti sa svojim planovima za agresivno pooštravanje monetarne politike i podizanje kamata stope.
Prinosi na obveznice ponovno rastu jer su ulagači zabrinuti zbog nadolazećih povećanja stopa.
Richard Drew / PRIDRUŽENI PRESS
Ključne činjenice
Dionice su se kretale niže nakon izvješća o zapošljavanju u petak: Dow Jones Industrial Average pao je za 0.3%, preko 100 bodova, dok je S&P 500 porastao 0.1%, a tehnološki težak Nasdaq Composite 0.9%.
Američko gospodarstvo otvorilo je 467,000 radnih mjesta u siječnju – daleko više od očekivanih 150,000 i gotovo 200,000 novih radnih mjesta u prosincu 2021., prema novim podacima Ministarstva rada.
Podaci o poslovima signalizirali su ulagačima da će Federalne rezerve nastaviti agresivno povećavati kamatne stope, međutim, izgledi koji su doveli do porasta prinosa i uveli najgori početak burze u godinu dana od 2009. godine.
U izvješću su stope državnih obveznica bile veće, s 10-godišnjim državnim obveznicama SAD-a skočile su iznad 1.9%, što je najviša razina od siječnja 2020. i porast s 1.5% početkom ove godine.
U međuvremenu su neke dionice tehnologije porasle u petak, potaknuvši Nasdaq nešto više: Dionice giganta e-trgovine Amazon skočile su 12% nakon što je u prošlom tromjesečju zabilježio rekordan prihod od gotovo 140 milijardi dolara, dok je Snap skočio u nebo preko 40% nakon što je izvijestio o svom prvom tromjesečnom profitu ikada .
Dionice naslijeđenog proizvođača automobila Ford, koji se proširio na električna vozila, pale su za 10% nakon slabe zarade i prihoda u posljednjem tromjesečju, a tvrtka za promašene proizvodne ciljeve okrivljuje probleme u lancu opskrbe.
Presudna ponuda:
Dok je snažno izvješće o radnim mjestima "dobra vijest" za gospodarstvo i američke radnike, "na nesreću za burzu" dodatno će povećati zabrinutost da će Federalne rezerve biti "prisiljene brže i na višu razinu podići stope, ” kaže Chris Zaccarelli, glavni investicijski direktor za Independent Advisor Alliance.
Tangens:
Tehnološke dionice nedavno su imale muke, a Nasdaq je samo u četvrtak pao za 3.7%. Indeks je povukao naniže tromjesečno izvješće o zaradama Facebook roditelja Mete, koje je pokazalo smanjenje broja korisnika i porast troškova povezanih s projektom metaverse tvrtke. Dionice Facebooka pale su za 26% – izbrisavši tržišnu vrijednost od preko 230 milijardi dolara – što je bio najveći jednodnevni pad vrijednosti u povijesti burze.
Ključna pozadina:
Prinosi na trezorske obveznice rastu, dodajući pritisak na rast i tehnološke dionice posebno, dok Federalne rezerve pooštravaju monetarnu politiku i pripremaju se za podizanje kamatnih stopa. Uz tu neizvjesnost koja se nadvila nad ulagače, burza je imala najgori početak u godini od 2009., a S&P 500 je u siječnju pao za više od 5%. Tehnološki težak Nasdaq Composite izgubio je 9% u tom razdoblju – najgori siječanj od 2008. – i još uvijek je na području korekcije, što je više od 10% manje u odnosu na rekordne vrijednosti prošlog studenog.
Na što treba paziti:
Središnja banka prošlog je mjeseca objavila da će povisiti stope "uskoro", počevši od ožujka, jer se želi boriti protiv desetljeća visokog porasta inflacije i ublažiti zabrinutost zbog šireg rasprodaje burze u siječnju. Osim predviđanja tri povećanja kamatnih stopa za 2022., predsjednik Fed-a Jerome Powell rekao je prošlog mjeseca da postoji "prilično prostora" za daljnje podizanje stopa prema potrebi prije nego što se naškodi tržištu rada.
Daljnje čitanje:
SAD su u siječnju vratile 467,000 novih radnih mjesta, ali je stopa nezaposlenosti porasla na 4% (Forbes)
Dionice padaju nakon što su Federalne rezerve potvrdile povećanje kamatnih stopa u ožujku za borbu protiv rastuće inflacije (Forbes)
Dionice su pale nakon masovne rasprodaje Facebooka, Nasdaq je pao 3.7% (Forbes)
Facebook se suočava s 'egzistencijalnim trenutkom' nakon kraha dionica od 230 milijardi dolara (Forbes)
Izvor: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/