(Bloomberg) — Stripe Inc., jedan od najvrjednijih startupa na svijetu, rekao je investitorima da planira upotrijebiti novac koji dobije u svojoj posljednjoj rundi prikupljanja sredstava za pokrivanje poreznog računa od otprilike 3.5 milijardi dolara.
Najčitanije s Bloomberga
Koristeći ilustrativnu procjenu od 55 milijardi dolara, platni je div rekao da želi prikupiti oko 2.3 milijarde dolara za pokrivanje poreza po odbitku u prvom kvartalu, prema dokumentu investitora u koji je Bloomberg News imao uvid. Planira zadržati dodatnih 500 milijuna dolara i 700 milijuna dolara poreza kasnije ove, odnosno sljedeće godine.
Tvrtka također očekuje da će iskoristiti 600 milijuna dolara od prikupljenih sredstava za pokrivanje troškova poreza povezanih s korištenjem nekih opcija zaposlenika, prema prezentaciji koja je podijeljena bogatim klijentima Goldman Sachs Group Inc.
Glasnogovornica tvrtke Stripe, koja ima dvojno sjedište u San Franciscu i Dublinu, odbila je komentirati. Predstavnici Goldmana nisu odmah odgovorili na zahtjev za komentar.
Dokument pokazuje koliko Stripe želi prikupiti od investitora u nadolazećim tjednima dok nastavlja s prikupljanjem sredstava započetim u siječnju, kada je angažirao investicijske bankare u Goldman Sachsu i JPMorgan Chase & Co. dok je procjenjivao mogućnosti prikupljanja novca ili izaći u javnost. U nedavnim razgovorima s investitorima, tvrtka je raspravljala o procjeni od 50 milijardi dolara, u usporedbi s procjenom od 95 milijardi dolara koju je primila kada je zadnji put prikupila novac od vanjskih investitora.
Tijekom cijelog prikupljanja sredstava, Stripe je bio uporan s investitorima da mu ne treba novac za financiranje normalnog poslovanja. Umjesto toga, u središtu Stripeove potrage za gotovinom su takozvane dionice s ograničenim dvostrukim aktiviranjem. Godinama je tvrtka dijelila jedinice kako bi privukla i zadržala talente.
Uobičajeno, zaposlenici koji dobiju takve dionice moraju prijeći dvije prepreke da bi mogli isplatiti: Prvo, dionice moraju biti stečene. Drugo, tvrtka mora imati događaj likvidnosti kao što je inicijalna javna ponuda kako bi mogla prodati svoje dionice. Kad god se to dogodi, zaposlenik se suočava s većom osobnom poreznom obvezom, a za to može pokriti prihod od prodaje svojih dionica.
Ali tržišta dioničkog kapitala uglavnom su bila zatvorena mjesecima, što je Stripeu otežavalo njegov prvi javni nastup. Sada se tvrtka suočava s prijetećim problemom. Dionice mnogih od prvih zaposlenika Stripea mogle bi uskoro isteći osim ako se uprava ne odrekne tog drugog pokretača. Ali kad bi to učinili, zaposlenici bi se iznenada suočili s većom osobnom poreznom obvezom, a da ne bi imali načina da prodaju dionice da to plate.
Dokument pokazuje da Stripe ima dva cilja za svoju posljednju rundu prikupljanja sredstava: prikupiti dovoljno novca da pokrije nadolazeći porezni račun s kojim će se prvi zaposlenici uskoro suočiti, zatim organiziranje natječaja kako bi se tim zaposlenicima omogućilo da prodaju barem dio svojih dionica.
The Information je ranije izvijestio o nekim elementima Stripeovih planova da pokrije porezne obveze kroz svoje napore prikupljanja sredstava.
Pobjeda na natjecanjima
U prezentaciji, Stripe je rekao da je generirao 14.3 milijarde dolara prihoda dok je prošle godine obradio 816 milijardi dolara u obujmu plaćanja. Tvrtkina takozvana transakcijska marža prije gubitaka — mjera neto prihoda — porasla je na 3.17 milijardi dolara ili 0.38% ukupnog volumena. To je u usporedbi sa 17 baznih bodova za rivala Adyen NV, prema prezentaciji.
“Sekularni trendovi tržišnog udjela idu u prilog Stripeu i drugim tehnološki naprednim konkurentima”, rekao je Stripe u dokumentu. "Rast plaćanja nije igra s nultom sumom."
Tvrtka je rekla da osvaja oko 44% novih prilika za koje se natječe, a samo 9% potencijalnog posla ide konkurentu. Preostalih 47% "predstavljaju prilike u kojima se odustalo od očekivanog procesa ili u kojima pouzdani podaci o krajnjem ishodu nisu dostupni", rekao je Stripe.
Tvrtka je također hvalila nove napore, uključujući svoj posao izdavanja. Ta jedinica, koja omogućuje Stripeu da se natječe s drugim startupima kao što je Marqeta Inc., nudi kupcima mogućnost stvaranja programa komercijalnih kartica.
Posao je na putu da zaradi 127 milijuna dolara transakcijske marže prije gubitaka do 2024., u odnosu na 37 milijuna dolara prošle godine, rekao je Stripe u prezentaciji.
– Uz pomoć Katie Roof.
(Ažuriranja s detaljima o tome što će prikupljanje sredstava od 600 milijuna dolara pokriti u trećem odlomku.)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html