“Nepravilna povijest izvršenja, dobitak od prodaje u odnosu na model držanja imovine i visoka procjena učinili su nas skeptičnima u prošlosti”, napisao je u ponedjeljak. “S obzirom na to, danas je tvrtka druga priča, koja radi isključivo na svom povijesno profitabilnom stambenom [stambenom] segmentu i s relativno neometanim putem rasta i na apsolutnoj osnovi i na osnovi dionice.”
SunPower je 31. ožujka održao svoj dan analitičara, za koji je Dumoulin-Smith rekao da je "ohrabrujući nego što se očekivalo". Analitičar je ukazao na "iznimno jak vjetar u leđa" u sektoru.
Štoviše, uprava je signalizirala da očekuje dvostruko veći rast tržišta s prilagođenom Ebitdom po korisniku između 3,000 i 4,000 USD do 2025. godine, iznad smjernica za 2022. od 2,000 do 4,000 USD. Koristeći ove brojke, procjena Ebitda, odnosno zarade prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije, znatno je iznad konsenzusa Wall Streeta, rekao je Dumoulin-Smith.
Ali u konačnici, sve se svodi na izvršenje, dodao je analitičar. Poboljšanje Ebitda ovisi o vrhunskom rastu, smanjenju troškova i poboljšanju marže.
Doista, tvrtka je signalizirala da ima za cilj smanjiti troškove akvizicije kupaca za 20% tijekom sljedećih nekoliko godina korištenjem marketinga vođenog podacima, što bi pomoglo s maržama i stavilo ga ispred konkurencije.
Uprava je također sugerirala da će se početi okretati prema izravnoj ili online prodajnoj platformi, umjesto da koristi osobnu prodajnu snagu. To bi moglo biti blagodat za tvrtku, pogotovo ako uprava odluči pokrenuti svoj prodajni program proračunskih ploča u narednim mjesecima, što će biti ključno u razvoju programa izravne prodaje.
“Pitanje je po našem mišljenju hoće li ovaj Direct kanal moći zadržati premium cijene u kojima je SPWR uživao u odnosu na kolege ako će se izravnije natjecati s većinom neovisnim kolegama po mnogo nižoj cijeni”, napisao je.
Dionice SunPowera su u ponedjeljak porasle za oko 12% na 23.94 USD. Dionice su ove godine porasle za oko 15%. Osjećaji analitičara i dalje su oprezni u vezi s dionicom, a 71% ih je ocijenilo ocjenom za zadržavanje, 12% ocjenom za prodaju, a 18% ocjenom za kupovinu.
Pišite Sabrini Escobar na [e-pošta zaštićena]
SunPower zaliha je nadograđena. Ima 'neometan put' do rasta.
Veličina teksta
Izvor: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo