potpomognuta priljevima regionalnih banaka

J. P. Morgan (NYSE: JPM) cijena dionice srušila se na višemjesečnu najnižu razinu od 127.92 USD prošli tjedan nakon kolapsa Silicon Valley Bank (SVB). Zatim je smanjio neke od tih gubitaka i zatvorio na 133.65 USD. Dionica ostaje oko 7.57% ispod najviše točke ove godine. 

JP Morgan će imati koristi od kolapsa SVB-a

JP Morgan i drugi preveliki da bi propali banke poput Bank of America i Citigroup, očekuje se da će imati koristi od kolapsa SVB-a, Signature Bank i Silvergate Capitala. Banka će, zahvaljujući svojoj snažnoj bilanci i važnosti za američko gospodarstvo, nastaviti napredovati.

Što je najvažnije, kolaps ovih regionalnih banaka dovest će do toga da će većina njih preseliti svoja sredstva u velike banke poput JP Morgana. Prošli tjedan većina kompanija koje su prebacile svoj novac učinile su to u JP Morgan i druge velike banke.

Drugi razlog je taj što je JP Morgan visoko reguliran. Kao i druge velike banke, podvrgnuta je redovnom testu otpornosti na stres, koji prolazi više od desetljeća. Osim toga, tvrtka je dobro diverzificirana, sa snažnom prisutnošću u ključnim podsektorima kao što su investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom. 

JP Morgan ima solidnu bilancu. Najnoviji financijski rezultati pokazali su da investicijski portfelj tvrtke ima 629 milijardi dolara, što je prilično solidno. Ta su sredstva dodijeljena AFSS-u i HTMS-u i imaju kreditnu ocjenu AA+.

Ono što je najvažnije, JP Morgan je donio bolju investicijsku odluku od banke Silicijske doline. Propast SVB-a dogodila se jer je tvrtka uložila depozite u dugoročne obveznice, koje sada ne rade. 

Ipak, realnost je da banke propadaju kada nema povjerenja u njihovo poslovanje. To se događa kada postoji značajan strah da banka neće ispoštovati svoje štediše. Čini se da JP Morgan ima suprotno, jer sve više ljudi prebacuje svoj novac u tu tvrtku.

Prognoza cijena dionica JP Morgan

JPM grafikon tvrtke TradingView

Dnevni grafikon pokazuje da je cijena dionice JPM-a pronašla snažan otpor na 145 dolara, gdje se ove godine nije uspjela pomaknuti iznad. A prošli tjedan, napravio je medvjeđi proboj ispod uzlazne linije trenda prikazane crnom bojom. Dionice su se pomaknule ispod svih pomičnih prosjeka i ključne potpore na 129.81 USD, najviše točke 31. svibnja. Stoga sumnjam da će dionice nastaviti rasti kako se kupci mijenjaju od regionalnih do banaka koje su prevelike za propast. Ako se to dogodi, JP Morgan cijena dionice vjerojatno će porasti na oko 145 USD u nadolazećim tjednima.