Swing Trading Vodič za preživljavanje medvjeđeg tržišta

Jedna stvar kojoj se ulagači moraju veseliti u novoj godini: barem je 2022. gotova. Medvjeđe tržište prošle je godine bilo teško za račune ulagača. Indeksi ne pokazuju u potpunosti uništenje nekih od bivših favorita rasta u nekim portfeljima. Osim toga, nestabilnost i volatilnost mogli su lako staviti trgovce na kraj gubitnika trenda više puta tijekom 2022. godine.

Evo kako smo se nosili s medvjeđim tržištem 2022. od a ljuljačka trgovanje perspektiva. Naš ključni fokus bio je na preživljavanju.

X

Smanjenje izloženosti na medvjeđem tržištu

Put do rastućeg dugoročnog bogatstva obično ne ide pravocrtno. Na putu ima dosta vrhova i padova. Primjenom nekih načela tržišnog tajminga, naš cilj swing trgovanja je više sudjelovati na uzlaznoj strani i smanjiti naše povlačenja na donjoj strani. Protivnici tržišnog tajminga tvrde da ga je preteško postići. Smanjenje izloženosti tijekom medvjeđeg tržišta, tvrde oni, riskira gubitak previše tla kada se tržište neizbježno okrene.

Imaju pravo ako težite savršenstvu. Ali ne morate zvati krajnji vrh bikovskog tržišta ili dno medvjeđeg tržišta da biste napravili značajnu razliku u svojim rezultatima. Posebno u smanjenju vaše volatilnosti. Razmotrite prikazani grafikon za učinak našeg proizvoda SwingTrader u odnosu na S&P 500 tijekom medvjeđeg tržišta 2022. Linija na vrhu pokazuje kako SwingTrader u osnovi je ostao nepromijenjen tijekom cijele godine, dok krajnji rezultat pokazuje bolnu akciju S&P 500.

Kako smo ostvarili bolji učinak? U velikoj mjeri to je bilo zbog smanjene izloženosti kao što je prikazano grafikonom površine na samom dnu grafikona.

Uspješnost je počela gotovo odmah 2022. Smanjena izloženost u siječnju ostavila je SwingTrader u porastu (1.2%), dok je S&P 500 pao za 5.3% u mjesecu (1).

Kako smo znali smanjiti izloženost? Prvo, jedna od naših strategija swing trgovanja je povećanje dobiti. Sljedeći dio je kritičan. Ako ne pronalazite nove dionice i postavke kojima biste zamijenili svoje prodane pozicije, na kraju ćete biti manje izloženi. To se događa gotovo prirodno.

Okupljanja medvjeđeg tržišta

Što kada se tržište okrene? Indeks S&P 500 imao je snažan porast u ožujku (2) porastao za 3.6% u mjesecu. Naša smanjena izloženost dovela je do slabijeg učinka s dobitkom od samo 1.3%. Ali onda se dogodilo isto. Prodali smo snagu i nismo pronašli nikakve nove postavke za zamjenu starih zaliha. Kao rezultat toga, na kraju smo uglavnom izbjegli pad kroz najniže cijene u lipnju (3).

Isti se obrazac ponovio u srpanjskom porastu medvjeđeg tržišta dok je SwingTrader dosegao vrhunce u godini (4). Iako su naši dobici bili skromni, bili smo u dobroj poziciji da postignemo vrhunce ne sudjelujući toliko na strani pada. Da se trend nastavio rasti, više postavljanja povećalo bi našu izloženost. Umjesto toga, S&P 500 je u listopadu napravio nove najniže vrijednosti (5) i opet smo odustali od slabe strane.

Težak kraj godine, ali ipak pobjeda

Porast u posljednjoj četvrtini bilo je teže odigrati. Počelo je s rastom mnogih najslabijih dionica. Naslovi su povećavali volatilnost i nemirnost.

U početku smo pratili tržište prema gore, ali smanjena izloženost smanjila je i naš uspon (6). No, između rotacije sektora i volatilnosti naslova, na kraju smo bili uzdrmani s mnogih pozicija brzo samo da bismo vidjeli kako su se odmah vratile ili vidjeli kako drugi sektori preuzimaju skokove preko noći. Konačni rezultat je da dok je S&P 500 rastao, mi smo skromno pali (7).

Do kraja godine i S&P 500 je počeo padati i opet nas je smanjena izloženost spasila. Na kraju je S&P 500 pao za 19.4% tijekom godine, dok je SwingTrader zabilježio pad od samo 0.4%, uglavnom na kraju (8).

Dakle, što će se dogoditi ako se sada okupimo? Pronaći ćemo više prilika za swing trgovanje i naša će se izloženost povećati. Najvjerojatnije ćemo ispočetka biti lošiji dok budemo povećavali svoju izloženost. Ali ako se porast održi, imat ćemo novu robu koja održava našu izloženost većom i povećava naše sudjelovanje. Jaz između performansi tijekom medvjeđeg tržišta lijepo će nas pripremiti za nove vrhunce mnogo prije nego što se S&P 500 vrati na tlo izgubljeno prošle godine. Manja povlačenja mogu isplatiti velike dividende za dugoročni rast portfelja.

Više pojedinosti o prošlim trgovinama dostupno je pretplatnicima i probnim korisnicima SwingTradera. Besplatne probe su dostupni. Pratite Nielsena na Twitteru na adresi @IBD_JNielsen.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Osnove strategije swing trgovanja

Kako igrati na medvjeđem tržištu 2020.: Izađite i ostanite vani

MarketSmith: Istraživanje, karte, podaci i treniranje na jednom mjestu 

Prognoza tržišta dionica 2023.: Izazovi za Dow Jones su brojni, ali skupljači dionica mogu zablistati