U petkovom "Jutarnjem sastanku" prekopali smo naš sandučić i pronašli izvrsno pitanje koje je postavio član Investing Cluba. Starbucks – poput Halliburtona – u posljednje je vrijeme dobro poslovao. Klub je u četvrtak smanjio malo Halliburtona. Zašto ne biste smanjili i Starbucks? Imam dvoznamenkasti postotni dobitak na dionicama akumuliran u proteklih pet mjeseci. Čini se da bih trebao uzeti nešto sa stola. Cijenio bih vaše stajalište o onome što vidim kao sličnu situaciju, ali dvije različite dionice. -Clay U našem smo videu raspravljali o tome je li vrijeme za uzimanje profita i obećali da ćemo se vratiti s konačnim odgovorom. Naš odgovor je da, napravili bismo vrlo malo smanjenje - 50 dionica od naše pozicije od 750 dionica u Starbucksu (SBUX) - da nam nije ograničeno trgovanje. Također ćemo smanjiti našu ocjenu na 2, što znači da ćemo pričekati povlačenje prije kupnje. Kao što Clay ističe, Starbucksu je u posljednje vrijeme dosta. Prva etapa bila je zbog bikovskog događaja na Dan investitora oko kojeg smo usredotočili našu investicijsku tezu u kolovozu. Na događaju je menadžment Starbucksa iznio opsežan plan reinvencije za otključavanje učinkovitosti svojih trgovina i ambicioznu strategiju rasta. Drugu dionicu nedavnog uspona potaknula je Kina koja je ublažila svoja nekoć stroga ograničenja povezana s Covidom mnogo brže nego što je itko očekivao prije šest mjeseci. Bio je to potpuni 180 od strahova u listopadu kada se SBUX srušio zbog zabrinutosti da će Kina dulje produžiti svoju politiku nulte epidemije Covida nakon što je kineski predsjednik Xi Jinping pojačao vlast. To je nagađanje tog dana snažno pogodilo dionice jer je Kina velika prilika za rast za maloprodaju kave. Starbucks cilja na 3,000 novih trgovina u Kini do svoje fiskalne godine 2025., što implicira novu trgovinu svakih devet sati tijekom sljedećih nekoliko godina. Iako je u zraku bilo puno straha u vezi s Kinom, držali smo loptu na oku i dodali našu poziciju toj slabosti dionica. Od te kupnje, Starbucks je ojačao oko 22% u usporedbi s dobitkom od 1% na S&P 500. SBUX 1Y planinski Starbucks (SBUX) 1-godišnja izvedba Ima puno toga za hvale u budućnosti Starbucksa, ali mnoge od tih dobrih vijesti počinju dobivati na cijeni. Dionicama se sada trguje po cijeni od oko 31 puta većoj od zarade u sljedećih dvanaest mjeseci. To je četiri puta više nego kad smo počeli kupovati u kolovozu po cijeni od oko 85 USD po dionici. Veći multiplik opravdan je izgledima za poboljšanje marže i kineskim planom rasta, ali također podiže uloge oko izvršenja. Iz razboritosti i opće discipline nakon velikog trčanja, uzet ćemo nešto sa stola sljedeći put kada budemo bez ograničenja. Također ćemo povećati našu ciljanu cijenu na 120 USD jer i dalje vjerujemo da će dugoročno biti još bolje jer se Kina vraća i vidimo prednosti SAD-a ulaganja u trgovine. Osim toga, vjerujemo da je mudro otpustiti malo dionica kada je tržište ovoliko prekupljeno. Nakon pozitivne sjednice za dionice u četvrtak, tržište je još dublje gurnulo u područje prekupljenosti, prema S&P oscilatoru. Vrijednost ovog tehničkog indikatora porasla je s plus 6.46% na plus 9.46%. Kao podsjetnik, bilo koja vrijednost sjeverno od 4% znači da je tržište tehnički u području prekupljenosti i potencijalno treba povući se. To je znak da su se kupci možda iscrpili i svaka negativna vijest mogla bi pokrenuti prodaju, poput onoga što smo vidjeli u petak ujutro kada je tržište poludjelo zbog zarade banaka koja zapravo uopće nije bila loša. Neuobičajeno je da oscilator dosegne tako visoku vrijednost. Zadnji put se to dogodilo u studenom 2020. Vratili smo se i pogledali kako je tržište prošlo u vremenu koje je bilo potrebno da se riješi tadašnjeg stanja prekupljenosti. Rezultat je bio iznenađujući. Došlo je do povlačenja od oko 2% pet sesija kasnije. Ali u danima koji su bili potrebni da se stanje prekupljenosti potpuno riješi, Dow Jones Industrial Average zapravo je porastao malo više. Akcija je bila slična kao i prethodni put u lipnju 2020. Sada, naravno, tržište je tada bilo na tržištu bikova potaknuto politikom nulte kamatne stope od strane Federalnih rezervi kako bi se podržalo gospodarstvo na konopcima zbog zatvaranja zbog Covida. Stope su danas puno više i teško je točno odrediti gdje će se zarada spustiti 2023., posebno za tehnologiju. U konačnici, zarada je ono što pokreće cijene dionica. .DJI 5Y Mountain Dow 5 godina Međutim, naše tumačenje S & P oscilatora i nedavnih dobitaka na burzi je da bi stvari mogle postati nestalne tijekom sljedećih nekoliko dana, možda tjedana. Ali ne želimo biti previše negativni s grafikonima koji izgledaju povoljno, znakovima koji pokazuju da se inflacija konačno počela smanjivati i da Fed više ne mora biti tako agresivan kao što se mislilo prije nekoliko mjeseci. Zaključak Opet, zarada će biti najvažniji pokretač dionica u sljedećih nekoliko tjedana i morat ćemo se pobrinuti da se održe. Ali s Fed-om koji je dobio svoju bitku protiv inflacije, tražit ćemo povlačenja i slabosti koje bismo dodali pozicijama profitabilnih tvrtki koje trguju po razumnoj višestrukoj procjeni cijene i zarade. Neka imena tvrtke Bulllpen na koja pažljivo gledamo su Deere (DE) i Caterpillar (CAT). Voljeli bismo da im cijene padnu. Još jedno potencijalno ime je BlackRock (BLK), a sljedećeg ćemo tjedna objaviti službenu objavu Bullpena o tvrtki za upravljanje investicijama. BlackRock je u petak nadmašio procjene sa zaradom i prihodom u četvrtom tromjesečju. (Dobrotvorna zaklada Jima Cramera duga je SBUX, HAL. Pogledajte ovdje za potpuni popis dionica.) Kao pretplatnik CNBC Investing Cluba s Jimom Cramerom, primit ćete upozorenje o trgovini prije nego što Jim napravi trgovinu. Jim čeka 45 minuta nakon slanja upozorenja o trgovanju prije nego što kupi ili proda dionice u portfelju svoje dobrotvorne zaklade. Ako je Jim govorio o dionici na CNBC TV-u, čeka 72 sata nakon izdavanja upozorenja o trgovini prije nego što izvrši trgovinu. GORNJE INFORMACIJE INVESTING CLUB-a PODLOŽNE SU NAŠIM UVJETIMA I ODREDBAMA TE POLITICI PRIVATNOSTI, ZAJEDNO S NAŠIM ODRICANJEM OD ODGOVORNOSTI. NIKAKVA FIDUCIJARNA OBVEZA ILI DUŽNOST NE POSTOJI, NITI SE STVARA, NA TEMELJU VAŠEG PRIMITKA BILO KAKVIH INFORMACIJA PRUŽENIH U VEZI S INVESTING CLUBOM.
Starbucks trgovina se vidi unutar terminala Tom Bradley u zračnoj luci LAX u Los Angelesu, Kalifornija.
Lucy Nicholson | Reuters
In “Jutarnji sastanak” u petak, pretražili smo inbox i pronašli izvrsno pitanje člana Investing Cluba.
Starbucks – poput Halliburtona – u posljednje je vrijeme dobro poslovao. Klub je smanjio Halliburton u četvrtak. Zašto ne biste smanjili i Starbucks? Imam dvoznamenkasti postotni dobitak na dionicama akumuliran u proteklih pet mjeseci. Čini se da bih trebao uzeti nešto sa stola. Cijenio bih vaše stajalište o onome što vidim kao sličnu situaciju, ali dvije različite dionice.
-Glina
Izvor: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html