Prema uvjetima ugovora, dioničari Zynge dobit će 3.50 USD u gotovini i 6.36 USD u zalihama kada se transakcija zatvori, što je ukupno 9.86 USD po dionici Zynge. Kupoprodajna cijena je premija od 64% na Zynginu zaključnu cijenu 7. siječnja.
Izvršni direktor Take-Two Strauss Zelnick ostat će izvršni direktor kombinirane tvrtke, dok će Zyngin menadžerski tim nadgledati strateški smjer mobilnih napora tvrtke. Zynga će zadržati dva nova mjesta u odboru, proširivši sadašnji odbor na 10 članova.
Ova akvizicija "značajno diverzificira poslovanje [Take-Two-a] i uspostavlja našu vodeću poziciju u mobilnim uređajima, najbrže rastućem segmentu industrije interaktivne zabave", rekao je Zelnick u priopćenju.
Wedbushov analitičar Michael Pachter kaže da cijena posla izgleda kao jeftino za Take-Two, napominjući da ima cilj od 12 dolara na dionicama Zynge.
“Mislim da to znaju i mislim da su momci iz Zynge uzbuđeni zbog prilike da dobiju pristup raznim Take-Two franšizama”, napisao je Pachter u e-poruci. “Take-Two ide s 10% mobilnih na više od 50%, što ih čini stabilnijim uzgajivačem nego prije s nejasnim rasporedom izdavanja za svoje velike igre. Mislim da se odlično uklapa.”
Analitičar vjeruje da je pad dionica Take-Two više povezan s jazom između cijene ugovora i onoga što je tržište nedavno procijenilo na Zyngu, napominjući da ulagači Take-Two plaćaju razliku.
"Nisam siguran da je to pošteno, ali mislim da se to događa", dodao je Pachter.
Analitičar Raymond James Andrew Marok napisao je u bilješci u ponedjeljak da će ugovor učiniti Take-Two velikim mobilnim igračem. "Mobile ostaje najveća i najbrže rastuća platforma u igranju igara, a ovaj dogovor pokazuje koliko je TTWO ozbiljan u rješavanju toga", napisao je Marok.
Očekuje se da će segment mobilnih igara rasti za 8% godišnje tijekom sljedeće tri godine. Take-Two predviđa da će mobilni uređaji činiti više od 50% svojih neto rezervacija u fiskalnoj 2023., u usporedbi s 12% u 2022.
Zyngin portfelj obuhvaća popularne mobilne igre, uključujući “FarmVille”, “Words With Friends”, “Harry Potter: Zagonetke i čarolije” i “Zynga Poker”.
Očekuje se da će akvizicija dodati 100 milijuna dolara godišnje sinergije troškova unutar prve dvije godine nakon zatvaranja, te najmanje 500 milijuna dolara godišnje neto mogućnosti rezervacija tijekom vremena, priopćile su tvrtke. Ove prilike za rezervaciju uključuju stvaranje novih mobilnih igara dodavanjem Zynginog intelektualnog vlasništva i razvojnih programera za mobilne uređaje, optimizaciju doživljaja igranja uživo te širenje Zyngine platforme za oglašavanje i geografsko širenje diljem Azije.
Kombinirana tvrtka mogla bi ostvariti godišnju stopu rasta neto rezervacija od 14% do 2024. i 6.1 milijardu dolara neto rezervacija za posljednje jednogodišnje razdoblje koje je završilo 30. rujna 2021.
Take-Two financira akviziciju kombinacijom gotovine iz svoje bilance, zajma od 2.7 milijardi dolara od JPMorgan Chasea i izdavanjem novog duga. Očekuje se da će posao biti dovršen tijekom prvog tromjesečja Take-Two fiskalne godine koja završava 30. lipnja 2022.
Ispravci i pojačanja:
Dioničari Zynge dobit će 3.50 USD u gotovini i 6.36 USD u zalihama kada se transakcija zatvori. Ranija verzija ovog članka netočno je rekla da će dobiti 8.50 dolara u gotovini.
Pišite Sabrini Escobar na [e-pošta zaštićena] i Connor Smith na [e-pošta zaštićena]