Dionice Targeta brzo padaju, povlačeći za sobom i druge maloprodajne dionice

Ključni za poneti

• Ciljana dionica je na toboganu jer je tvrtka upozorila na probleme sa zalihama i sporu sezonu blagdanske kupovine.
• Target bilježi porast prometa, kao i prodaje svojih robnih marki privatnih robnih marki.
• Dugoročni investitori mogli bi iskoristiti ovo povlačenje kao priliku za kupnju.

Target je objavio svoju zaradu za treće tromjesečje, a dionice su pretrpjele udarac. Iako su se njihove razine zaliha poboljšale od drugog tromjesečja, to je još uvijek problem za trgovca. To je, zajedno sa slabim izgledima za blagdansku sezonu, prestrašilo mnoge ulagače da prodaju dionice. No jesu li sve to loše vijesti za Target? Ili je ovo prilika za kupnju sjajnog trgovca kojeg je Wall Street preprodao? Evo što investitori trebaju znati.

Ciljane dionice u vijestima

Targetovo izvješće o zaradi za treće tromjesečje fiskalne godine 2022. pokazalo je da trgovac još uvijek pati od usporavanja potrošačke potrošnje. Najznačajniji znak problema je rast prodaje od 2.7 posto do kraja listopada. Dionice su zabilježile svoj prvi nagli pad u svibnju 2022. i bile su na toboganu skokova i padova cijena. Od objave vijesti od srijede, 16. studenog do ponedjeljka, 21. studenoga, Target je izgubio 12% vrijednosti svojih dionica nakon što je smanjio prognozu prodaje za blagdansku sezonu.

Operativna dobit tvrtke za tromjesečje bila je 3.9%, što je niže od očekivanja analitičara od 5.35%. Višestruki problemi utječu na sposobnost Targeta da ostvari profit, a višak zaliha velik je dio problema. Target i drugi trgovci prekomjerno su kompenzirali probleme u opskrbnom lancu povezane s pandemijom prekomjernim naručivanjem kako bi police bile pune. Mnoge trgovine, uključujući Target, sada se suočavaju s poteškoćama u prenošenju inventara iz morskih luka u intermodalni sustav za isporuku. Također se suočavaju s općom promjenom navika potrošača u kupnji, potaknutom višim od normalnih inflacija. Target se sada nosi s troškovima skladištenja viška zaliha, snižavanjem nebitnih artikala kako bi potaknuo prodaju i suočava se s nižom profitabilnošću.

TryqO Q.aijevom kompletu za napuhavanje | Q.ai – Forbesova tvrtka

Target predviđa slabu blagdansku sezonu za prodaju jer je inflacija smanjila diskrecijski prihod potrošača. Ljudi još uvijek kupuju darove, samo manje njih, jer njihov dolar ne rasteže tako daleko kao nekada. Drugi trgovci poput Walmarta imaju reputaciju jeftinijih od Targeta, što je vjerojatno pridonijelo smanjenju prihoda Targeta. Drugi problem s kojim se Target nosi u smislu gubitaka je organizirani kriminal u maloprodaji, za koji procjenjuju da je smanjio njihovu bruto maržu za 400 milijuna dolara u 2022. Target predviđa da će do kraja godine izgubiti 600 milijuna dolara zbog tih kriminalnih mreža.

Slabe smjernice Targeta koje utječu na druge trgovce

Targetova predviđanja za slabo četvrto tromjesečje također su srušila vrijednosti dionica drugih velikih trgovaca. Macy's je izgubio 8.1%, Best Buy je pao 8.6%, a Advance Auto Parts 15.1%. Ulagači su vjerojatno bili zabrinuti da ti i drugi veliki trgovci na malo neće moći ispuniti očekivanja analitičara o rezultatima u posljednjem kvartalu godine zbog viška zaliha i slabe potrošačke potrošnje.

Međutim, čini se da se Target suočava s barem nekim problemima svojstvenim samo njima. Walmart je nadmašio procjene zarade po dionici za gotovo 14%, a prihod za više od 3%. Bath and Body Works nadmašio je procjenu dobiti po dionici za 101%, a prihod za 3%. Macy's je nadmašio procjene zarade po dionici za 273%, a prihod za 0.5%. S druge strane, Target je promašio procjene zarade po dionici za oko 28% i jedva nadmašio procjene prihoda za 0.44%.

Pregled ciljanog bilansa uspjeha

Target je izvijestio o ukupnoj prodaji od 26.1 milijarde USD, što je promjena od 3.3% u odnosu na 25.3 milijarde USD u istom tromjesečju 2021. Njegov ukupni prihod iznosio je 26.5 USD, što je povećanje od 3.4% u odnosu na 25.7 milijardi USD u istom razdoblju 2021. Njegov operativni prihod iznosio je oko 1 USD milijardi dolara, što je pad od 49.2% u odnosu na blizu 2 milijarde dolara u trećem kvartalu 2021. Njegova zarada prije oporezivanja iznosila je 909 milijuna dolara, što je pad od 52.4% u odnosu na 1.9 milijardi dolara u istom kvartalu 2021.

Target je izvijestio o zaradi po dionici u trećem tromjesečju od 1.54 USD prema GAAP-u, što je pad od gotovo 50% u odnosu na 3.04 USD po dionici u istom tromjesečju 2021. Izvijestio je o usporedivom rastu prodaje od 2.7% i zabilježio rast jediničnih udjela u trgovini i na internetu. Dionice Target platile su 1.08 USD po dionici u dividendi, što je povećanje od 20% u odnosu na 0.90 USD u istom kvartalu 2021.

Pregled ciljane bilance

Target je izvijestio da ima novac i novčane ekvivalente u iznosu od 954 milijuna USD u trećem tromjesečju, što je pad u odnosu na 5.7 milijardi USD u trećem tromjesečju 2021. Držao je 17.1 milijardu USD u zalihama, povećanje sa 14.96 milijardi USD u odnosu na prethodnu godinu, a ukupna imovina iznosi 20.4 milijarde dolara. Ukupna imovina Targeta iznosi 55.6 milijardi dolara, što je povećanje u odnosu na 54.4 milijarde dolara u trećem kvartalu 2021.

Njegove obveze prema dobavljačima, obračunate i druge kratkoročne obveze te tekući dio dugoročnog duga iznosili su 23.8 milijardi USD, a dugoročne obveze 20.8 milijardi USD. Ulaganje njegovih dioničara u obične dionice iznosilo je 38 milijuna dolara, sa 6.5 ​​milijardi dolara dodatnog uplaćenog kapitala i zadržanom dobiti od 4.6 milijardi dolara za ukupna ulaganja dioničara od nešto više od 11 milijardi dolara.

Ciljani izgled dionica

Problem s kojim se Target suočava je taj što se pozicionirao kao skuplji alternativa Walmartu. Oba imaju slične artikle, ali Target ima reputaciju da se manje fokusira na to da bude trgovina na jednom mjestu i nudi robu više klase od Walmarta. Čini se da su kupci osjetljivi na cijene promijenili svoju vjernost jeftinijoj robi u Walmartu. Kombinirajte ovo s Targetovom prekomjernom narudžbom robe i vidjet ćete u kakvu su se nezgodnu situaciju doveli.

Jedino rješenje za Target bilo je sniženje opće robe kako bi se izbacilo iz zaliha. Iako će to pomoći u smanjenju iznosa koji je Target vezao u zalihama, to šteti prihodu. Što je niža cijena plaćena za artikle, Target zarađuje manje prihoda, što utječe na cijenu dionica i razvoj financijskih podataka tvrtke.

Trebat će vremena da prođe inflacija i smanji se zaostatak u zalihama, ali to su kratkoročni problemi koji se na kraju riješe. Kupci još nisu napustili Target jer je promet porastao za 1.4% u odnosu na prethodnu godinu u posljednjem tromjesečju. Tvrtka se nada uštedjeti do 3 milijarde dolara u sljedeće tri godine tako što će postati učinkovitija i fokusirati se na "smanjenje složenosti i snižavanje troškova".

Target također posjeduje niz vlastitih robnih marki koje imaju dobru reputaciju među kupcima. Ovi proizvodi privatnih robnih marki zabilježili su rast prodaje dvostruko brži od prodaje poduzeća Target u trećem kvartalu.

Kratkoročni izgledi za dionice Target su nesigurni zbog neposredne zabrinutosti oko usporavanja prodaje i loših izgleda za blagdane. Dugoročni pogled na cijenu dionica Targeta je dobar jer trgovac ne planira zatvarati trgovine, planira ulagati u izgled svojih trgovina i otvara dodatne centre za sortiranje kako bi preuzeo robu iz trgovina i brzo je isporučio kupcima .

Bottom Line

Iako je zabrinut zbog gubitka prihoda i prodaje, Target gleda u budućnost i polako podnosi financijske udarce. Tvrtka je još uvijek profitabilna i još uvijek osvaja tržišni udio. Ovo bi moglo biti izvrsno vrijeme za kupnju dionica Target po nižoj cijeni i njihovo dugoročno držanje nakon što se gospodarstvo stabilizira i ljudi vrate svojim starim navikama potrošnje. Međutim, shvatite da bi sljedećih nekoliko izvješća o zaradi koje tvrtka objavi mogla biti loša. Ali kao dugoročni ulagač, ovo bi se moglo smatrati dodatnim prilikama za kupnju.

Ako želite strateški ulagati, Q.ai uklanja nagađanja iz ulaganja.

Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih spaja u praktične Investicijske komplete, poput našeg Komplet za napuhavanje, koji ulaganje čine jednostavnim i – usuđujemo se reći – zabavnim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.