Daj tom robotu malo novog laka! Portfelj mog robota hipotetska je kolekcija od deset dionica koje sam sastavljao svake godine počevši od 1999. U 24 godine postigao je kumulativni povrat od 915%, u usporedbi s 373% za indeks Standard & Poor's 500.
Deset dionica odabrano je računalom, a ne prosudom. To su deset najjeftinijih dionica na tržištu među svim američkim dionicama s tržišnom vrijednošću od 500 milijuna dolara ili više, pozitivnom zaradom i dugom koji ne premašuje neto vrijednost tvrtki.
Pod "jeftino" mislim na nizak omjer cijene i zarade—cijena dionice podijeljena s profitom po dionici. Normalan P/E omjer većinu godina je oko 15. Ovogodišnje Robot dionice imaju omjere dva ili manje.
Logika iza ovog pristupa je jednostavna. Dionice napreduju premašivši očekivanja. Dionice s niskim P/E nepopularne su dionice s očitim problemima. Investitori od njih očekuju vrlo malo. Niska očekivanja lakše je premašiti nego visoka.
Svježe selekcije
Ovo su dionice Robota za 2023.
TPG (TPG) je najjeftiniji, s omjerom P/E jedan. Sa sjedištem u Fort Worthu u Teksasu, TPG se bavi otkupima i privatnim kapitalom. Konkurira Blackstoneu
Guild Holdings Co., hipotekarna tvrtka sa sjedištem u San Diegu, Kalifornija, druga je najjeftinija s P/E ispod dva. Prošla je godina bila dobra za izdavanje hipotekarnih kredita, ali ulagači predviđaju da će 2023. biti lošija jer rastuće kamatne stope obeshrabruju kupce kuća.
Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) ima P/E ispod dvostruke zaostale zarade i šesterostruke procijenjene zarade za tekuću fiskalnu godinu, koja završava u lipnju. Sa sjedištem u Sunnyvaleu u Kaliforniji, tvrtka proizvodi energetske poluvodiče koji se koriste u punjačima za telefone i drugim aplikacijama.
Matson
Callon Petroleum Co. (CPE) je naftna tvrtka srednje veličine sa sjedištem u Houstonu. Njegove dionice pale su za 70% u posljednjih pet godina i prodaju se za manje od dva puta nedavne zarade. Tvrtka je zabilježila gubitke u tri od proteklih 10 godina, uključujući veliki gubitak u 2020. No dobit je bila snažna u prošloj godini.
Alpha metalurški resursi (AMR) ima snažnu bilancu, s 86 puta više gotovine nego duga. To je kompanija za rudarenje ugljena sa sjedištem u Bristolu, Tennessee, i rudnicima u Zapadnoj Virginiji i Virginiji. Dionice su se više nego udvostručile u prošloj godini, ali se ipak prodaju za P/E ispod dva.
United States Steel Co. (X), iz Pittsburgha, Pennsylvania, pojavljuje se na ovom popisu drugu godinu zaredom. Dionica je porasla za oko 5% prošle godine na tržištu u padu i prodaje se za dvostruko veću zaradu. Tvrtka, nekoć jedna od najvećih u zemlji, posljednjih se godina mučila.
PBF energija
Energija akorda
Ryerson Holding (RYI), sa sjedištem u Chicagu, distribuira industrijske metale u SAD-u i Kini. Imao je izvrsnu godinu 2022., ali je imao tri gubitka u proteklih deset godina. Svako otopljavanje američko-kineskih odnosa vjerojatno bi pomoglo ovoj tvrtki.
Zapis
Robotov prosječni (srednji) povrat bio je 15.8%, naspram 8.3% za indeks ukupnog povrata Standard & Poor's. Složeni godišnji povrat bio je 10.1%, u usporedbi sa 6.7% za S&P.
Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.
Prošlogodišnje dionice Robota pale su 15.6%, dok je S&P pao 18.1%. Najgori gubitnik bio je Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), s padom od gotovo 50%. Najbolji dobitak bio je Genworth Financial
U 24 godine, Robot dionice su pokazale dobitak 16 puta i pobijedile indeks 12 puta. To nije nepogrešiv "sustav". Ništa nije. Ali vjerujem da ozbiljno posrnule dionice zaslužuju pozornost.
Izvor: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/01/02/ten-cheapest-stocks-in-the-market/