Električna vozila preuzimaju vlast. To predstavlja priliku za investitore. Rast prodaje električnih vozila je velik, ali investitori još uvijek moraju moći odvojiti žito od kukolja. Pružatelj istraživanja Fundstrat vjeruje da bi ulagači trebali gledati gore-dolje u lanac vrijednosti – od dobavljača materijala do proizvođača automobila – kako bi najbolje profitirali od trenda električnih vozila.
Prodaja električnih vozila na baterije u SAD-u porasla je za gotovo 50% u 2021., dok je prodaja u Kini porasla za oko 170%. Kineska penetracija električnih vozila u prodaji novih automobila bila je gotovo 15% za cijelu 2021. Prodor električnih i hibridno-električnih vozila u SAD-u bio je manji, na otprilike 5%, ali predviđa se da će prodor EV-a u SAD-u doseći 40% do 50 % do kraja desetljeća. Cilj predsjednika Joea Bidena zahtijeva 50% prodor u prodaju novih automobila.
Brojke znače da bi u SAD-u prodaja električnih vozila trebala porasti otprilike 12 puta tijekom sljedećih osam godina, odnosno 33% godišnje u prosjeku. Takav rast će dovesti do velikih dobitaka na dionicama.
Prijava na bilten
The Barron's Daily
Jutarnji brifing o onome što trebate znati u danu koji slijedi, uključujući ekskluzivni komentar pisaca Barron's i MarketWatch.
Za koju dionicu je, međutim, pitanje. Profit "Marže su prilično male na automobilima, a potrošači su vrlo nestalni u svojim obrascima potrošnje i odanosti marki", napisao je Fundstrat u prošlotjednom istraživačkom izvješću. Odabir nekoliko proizvođača električnih vozila možda nije najbolja strategija. "Mi ćemo gledati ne samo na izravnu izloženost proizvođačima električnih vozila, već i na druge inovativne načine da budemo izloženi."
Istraživačka kuća ima pet izbora, jedno iz pet područja lanca vrijednosti EV: materijali, dobavljači, poluvodiči, autonomna vožnja i proizvođači automobila.
Autonomna vožnja možda se ne čini kao dio EV teme, ali kako automobili postaju električni, postaju pametniji s više softvera i više poluvodiča koji upravljaju svime, od vremena punjenja do izlazne snage. Značajke vlastite vožnje i električna vozila razvijat će se zajedno tijekom sljedećih godina.
EV, naravno, koriste puno baterija koje troše puno litija. Odabir materijala za Fundstrat je
albemarle
(oznaka: ALB), jedan od najvećih svjetskih rudara litija. “Ovo je doslovce 'motika i lopate' igra EV revoluciji,” napisao je Fundstrat. “Sviđa nam se i kapitalna disciplina i iskusan upravljački tim koji tvrtka ima. Osim rudarenja litija, imaju i druge odjele koji su također profitabilni.”
Dobavljač automobila
Aptiv
(APTV) je Fundstratov izbor dobavljača. Tvrtka proizvodi električne komponente kao i proizvode za samostalno upravljanje. "To će imati koristi bez obzira koji od glavnih OEM-a na kraju postane dominantan u EV", dodaje Fundstrat.
Poluvodička tvrtka istraživačke tvrtke koja će igrati trend EV je div
Tajvan Proizvodnja poluvodiča
(TSM), a Fundstrat je tvrtku nazvao “neospornim liderom u proizvodnji vrhunskih čipova koji su potrebni za uspješnu autonomnu vožnju”.
Fundstratova igra samostalnog upravljanja mogla bi iznenaditi ulagače. to je
Tesla
(TSLA). Tesla je, naravno, najveći svjetski proizvođač potpuno električnih vozila. No, tvrtka je također mnogo uložila u tehnologiju samovozećeg vozila. “Kultura tvrtke na prvom mjestu inovacija rezultirala je velikim iskoracima u tehnološkoj utrci koju će vršnjacima biti teško sustići,” piše Fundstrat. “Napravili su puno temelja u autonomnoj vožnji i mislimo da će i dalje biti vodeća tvrtka.”
To ostavlja Fundstratov izbor auto-proizvodnje:
General Motors
(GM). “GM na veliki način ulazi u svijet električnih vozila”, piše Fundstrat. Tvrtka će potrošiti 35 milijardi dolara između 2021. i 2025. kako bi do tada na tržište izbacila desetke novih EV modela. “Mislimo da je ovo revitalizirana tvrtka s održivom strategijom za rast električnih vozila.”
To je eklektična grupa. Dionice GM-a trguju sa 7 puta procijenjenom zaradom iz 2022. Tesline dionice trgovale su se 83 puta. Tijekom prošle godine, grupa je u prosjeku vratila oko 5%. The
S&P 500
i
Dow Jones industrijski prosjek
porasli su za 19% odnosno 16% u istom rasponu. Za pet dionica, samo su dionice Albemarlea i Tesle porasle u posljednjih 12 mjeseci.
Za Fundstrat to samo znači da najbolje tek dolazi.
Pišite Al Root na [e-pošta zaštićena]