Dok kontinentalna Kina odustaje od svoje politike nulte borbe protiv COVID-a i ublažava ograničenja, poslovni optimizam i lagani povratak u normalu dobrodošle su promjene za građane i investitore.
Jedno veliko područje kineskog gospodarstva koje će biti pogođeno je proizvodni sektor, a posebno automobilska industrija. Kina ima najveće auto tržište na svijetu i prodaje daleko najviše električnih vozila od bilo koje zemlje.
Poremećaji povezani s COVID-om - poput zatvaranja cijelih gradova ili zatvaranja tvornica - bili su veliki poremećaji u automobilskoj industriji. Upravo prošlog tjedna velika tvornica za Volkswagen u Chengduu zatvorena je, iako je ponovno otvorena prije nekoliko dana.
"Bila je to noćna mora", rekao je viši analitičar Wedbusha Dan Ives za Yahoo Finance u vezi s utjecajem COVID-a na proizvođače automobila u Kini. “Mislim da počinjete primjećivati pukotine na oklopu po prvi put nakon mnogo godina i očito se povećava konkurencija u zemlji električnih vozila, a ja to gotovo nazivam 'Igra prijestolja' događa između Tesle i drugih, i mislim da je to srce i pluća priče o električnim vozilima — postoji pritisak na proizvođače automobila i to je oluja za navigaciju.”
Ovdje si (TSLA), koji je iznimno vezan za svoje poslovanje u Kini za opskrbu domaćeg i međunarodnog tržišta, imao je udio problema u Kini prošle godine. Osim proljetnih obustava rada povezanih s COVID-om, sada se proizvođač automobila suočava s problemima povezanima s potražnjom, što je dovelo do prijavljenih smanjenja proizvodnje tvornica, smanjenja cijena njegovih vozila u Kini, pa čak i dodavanja subvencija za osiguranje.
"Počinjete primjećivati neke pukotine u potražnji", rekao je Ives o Tesli. „Ne vjerujem da je dugoročna priča u Kini izbačena kroz prozor, samo mislim da se sada suočavaju s nekim doista, po prvi put u godinama, nekim izazovima rasta, snižavaju cijene, ... neki lanac opskrbe smanjenja, a sada moramo vidjeti ne samo u četvrtom kvartalu, već 4., 2023 milijuna jedinica, to je granica u pijesku na globalnoj razini.”
Tih dva milijuna bio bi cilj za isporuke Tesle u 2023., što bi predstavljalo 50% CAGR (složena godišnja stopa rasta) koju Tesla interno cilja.
Drugi veliki američki operater u Kini je General Motors (GM). Za razliku od Tesle, koja posluje samostalno, GM je morao osnovati razna zajednička ulaganja s kineskim tvrtkama, prodajući pod markama Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling i Baojun.
"Mislim da je u ovom trenutku najpodcijenjenija priča u cijeloj automobilskoj industriji GM", rekao je Ives nakon posjeta menadžmentu GM-a u Detroitu.
“Mislim da je transformacija koju [CEO GM-a] Mary [Barra] i tim grade na električnim vozilima dosta skepticizma, ali vjerujem da ćemo to vidjeti za dvije ili tri godine i gledati na to kao na ključno poglavlje za tvrtku, jer oni u konačnici posjeduju taj prehrambeni lanac”, rekao je Ives. “Počnete malo računati, vjerujem da bi ovo mogla biti dionica koja će biti značajno precijenjena, pa čak i ako je Kina za njih beznačajna, u smislu mogućnosti konverzije za GM – postoji renesansa u području 313 kod između GM-a i Forda.”
GM-ov gradski rival Ford (F) posluje u Kini, iako prodaje u regiji 624,000 vozila u 2021 blijed u usporedbi s GM-om Prošle godine prodano 2.9 milijuna.
Dok GM, Tesla, Ford i domaći proizvođači automobila poput Nia (NIO) i BYD u Kini, Ives vjeruje da je kolač dovoljno velik da ga pojedu svi proizvođači automobila. Toliko je velika prilika na kineskom tržištu, sa svojim više od 1.4 milijarde građana.
"To nije igra s nultom sumom i mislim da je to važno", rekao je Ives. “Vidjet ćete da mnogi dobavljači i dalje imaju koristi; još uvijek imate pretvorbu u smislu ukupnih električnih vozila i priliku za više različitih konkurenata."
-
Pras Subramanian izvjestitelj je za Yahoo Finance. Možete ga pratiti dalje X / Twitter i na Instagram.
Pročitajte najnovije vijesti o financijama i poslovanju od Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or Android
Slijedite Yahoo Finance na X / Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIni YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html