Tesla-kao rudar ima dalekosežne implikacije za industriju električnih vozila. Hoće li zaključavanje dugoročne opskrbe litijem postati strateški imperativ za industriju? Hoće li druge automobilske tvrtke nastojati da se unatrag integriraju u EV lanac opskrbe baterijama? To su dugoročna pitanja o kojima investitori razmišljaju. Štoviše, dionice rudarstva litija - najvjerojatnije one manje - mogle bi burno reagirati na trgovanju u ponedjeljak.
Veći, etabliraniji igrači uključuju
albemarle
(oznaka: ALB),
Oživjeti
t (LTHM) i
SQM
(SQM). (
Uživo
i dalje se kvalificira kao dionica male kapitalizacije.)
Uključuju tri manja igrača
Pijemont litij
(PLL),
Litijska Amerika
(LAC) i
Sigma litij
(SGML.Kanada).
Tri velika igrača imaju ukupnu tržišnu kapitalizaciju veću od 50 milijardi dolara. Tri manja igrača, koji su u različitim fazama razvoja novih projekata, imaju ukupnu tržišnu kapitalizaciju manju od 10 milijardi dolara.
“Cijena litija je otišla na suludu razinu!” tweetao je Musk 8. travnja.
On ima pravo. Referentne cijene litija su oko 78,000 USD po metričkoj toni, što je gotovo 80% više od godine do danas. Cijena za košaru materijala za baterije Barron je tracks je porasla za oko 60% od godine do danas, teoretski dodajući otprilike 2,000 dolara na cijenu EV.
Većina materijala za baterije, međutim, kupuje se na temelju ugovora. Većina navedenih cijena robe su spot cijene. Kada je spot veći od ugovora, to je znak da će se ugovorne cijene kretati više.
“Tesla bi se možda morala upustiti u eksploataciju [i ] rafinaciju izravno u velikim količinama”, rekao je Musk, dodajući u kasnijem tweetu “imamo neke cool ideje za održivu ekstrakciju litija [i] prečišćavanje.”
Čini se da skala nije veliki problem. Postoje veliki rudari kao što je Albemarle koji proizvode litij za znatno manje od 10,000 dolara po metričkoj toni, prema dokumentima tvrtke i Barron je izračuni. Štoviše, svi u industriji litija ulažu u rast. Wall Street očekuje da će kapitalna potrošnja Albemarlea biti oko 1.4 milijarde dolara u 2022., više nego dvostruko u odnosu na samo nekoliko godina.
Trenutne promptne cijene su dovoljno dobre da rudari ulože kapital u zemlju. Umjesto toga, čini se da su problemi rast potražnje za električnim vozilima, koji se događa brže od ljudi, i vrijeme koje je potrebno rudarskoj industriji da poveća nove kapacitete.
Litijevi rudari, čini se, malo zaostaju za krivuljom rasta.
Tesla (TSLA) je već poduzeo korake u industriji, radeći s Piedmontom. Tesla je pristao preuzeti proizvodnju od samog početka natrag u 2020. Taj je ugovor na dan objave povećao dionice Piemonta za više od 230%.
Ipak, u tom dogovoru, Pijemont će raditi rudarenje. Musk vjerojatno rado uzima litij te tvrtke. On samo želi više.
Tri manja rudara litija u prosjeku su porasla za oko 33% od početka godine do danas, potaknuta višim troškovima robe. Sve tri dionice pale su u petak zajedno s
S&P 500.
Udjeli u još tri etablirana rudara u prosjeku su porasli za oko 20% do danas. Sve tri te dionice pale su i u petak.
Pišite Al Root na [e-pošta zaštićena]
