25 najjeftinijih vrijednosnih dionica na današnjem tržištu

Trgovanje vrijednosti u odnosu na rast je u punom zamahu kad ulazimo u 2022. Nakon godina rasta zaliha, mnogi traže vrijednosne dionice ili dionice koje su jeftine na temelju zarade, novčanog toka, imovine ili prodaje, kako bi konačno dočekali svoj dan na suncu i povratiti svoje tržišne pretnje. U ovom članku ocrtavam slučaj ulaganja vrijednosti i ističem dvadesetak dionica koje imaju najviše bodova na temelju vremenski testirane metodologije vrijednosti koju vodim u Validei.

Brzo uzorkovanje nedavnih naslova daje nam naznaku gdje su stručnjaci kada je riječ o vrijednosti u odnosu na rast s obzirom na to gdje se nalazimo u gospodarskom i tržišnom ciklusu.

·       Velika rotacija dionica ima nogu, Wall Street profesionalci Say, Bloomberg

·       Jeftine dionice će konačno imati svoj dan 2022., kažu investitori, Bloomberg

·       2022. će biti sjajna godina za vrijednosne dionice: Ariel John Rogers, CNBC

·       Burza je preokrenuta naglavačke 2022. godine., Business Insider

Potencijal za vrijednost dionica nadmašuje se ipak ne događa iz ničega. Sastojci moraju biti pravi za vrijednosne dionice jer se grupa vraća više.

1. Veća inflacija vjerojatno će dovesti do viših kamatnih stopa. Više kamatne stope narušavaju vrijednost dionica s dugotrajnijim rastom budući da se te tvrtke mnogo više cijene na temelju svojih novčanih tokova u budućnosti. Kada se kamatne stope povećaju, to čini te buduće novčane tokove manje vrijednima u današnjim dolarima. Vrijednosti dionica, s druge strane, više se vrednuju na temelju kratkoročnih novčanih tokova i stoga nisu toliko osjetljive na povećanje stope kada se izvode njihova intrinzična vrijednost. 

2. Raspon vrednovanja između najjeftinijih dionica na tržištu i najskupljih je vrlo širok i povijesno kada je raspon bio ovoliki, to je dobro slutilo za učinak vrijednosti naspram rasta u budućnosti.

3. Znamo da ulagači osjećaju bol od gubitaka dvostruko veću od vrijednosti dobitaka, tako da slabost u bivšim visokokvalitetnim fondovima poput ARK Innovation ETF-a, SPAC-ova i drugih područja tržišta kojima se trguje po neodrživim procjenama dovodi do toga da se investitori probudi stvarnost da mnoga od ovih skupih imena rasta izgledaju osjetljiva na niže poništavanje vrijednosti.

Sada se čini da je pozornica spremna za bolji učinak iz skupine vrijednosnih dionica.

Kako bih otkrio dionice najveće vrijednosti na današnjem tržištu, izvukao sam imena iz jednog od najboljih modela koje vodim na Validea.com, a koji je inspiriran radom, pisanjem i dugoročnim istraživanjem Jima O'Shaughnessyja i njegove temeljne knjige , Što djeluje na Wall Streetu, koji ocrtava niz jednostavnih strategija temeljenih na faktorima koje su se tijekom vremena dobro pokazale.

Za provjeru vrijednosnih dionica koristim metodologiju "kompozitne vrijednosti" koja rangira tvrtke prema višestrukim višekratnicima vrednovanja, uključujući omjer cijene i zarade, cijene prema knjigovodstvu, cijene prema prodaji, cijene i toka novca i vrijednost poduzeća prema Ebidta, a zatim izračunava kombinirani rezultat koristeći sve te omjere. Zatim odabirem prvih 1% dionica na tržištu koristeći ovu složenu vrijednost. Gledajući sve ove metrike vrednovanja, dobivamo račun dobiti i gubitka, bilancu i izvještaj o novčanom toku u svaku od varijabli, što vam daje temeljitiju analizu od samo jedne od mjera odvojeno.

Čini se da je vrijeme za mnoge investitore da se počnu naginjati prema vrijednosti. Ovdje su neke vrijednosne dionice koje vrijedi pogledati.