5 kraljeva dividendi s najvećim prinosom

Dividend Kings su odabrana skupina koja je povećavala dividende više od 50 godina; trenutno postoji samo 39 dionica koje zadovoljavaju ovaj elitni status. Bob Ciura, urednik na Svakako dividenda i suradnika u MoneyShow.com je pregledao sve "Kraljeve" i ističe 5 dionica s najvećim prinosom u skupini.

Dionice u zdravstvu općenito su privlačne za ulagače u prihode zbog svojih iznadprosječnih prinosa na dividende i pouzdanog rasta dividendi. Glavne američke zdravstvene tvrtke poput Tvrtka AbbVie Inc. (ABBV) generiraju ogroman novčani tok svake godine, čak i tijekom recesije, što im omogućuje da redovito povećavaju svoje dividende.

Dionice u zdravstvu kao što je AbbVie također će imati koristi od starenja stanovništva SAD-a, što bi trebalo donijeti nastavak rasta tijekom dugoročnog razdoblja. Kao rezultat toga, AbbVie je danas jedan od naših najbolje rangiranih kraljeva dividendi.

AbbVie je biotehnološka tvrtka usmjerena na razvoj lijekova za imunologiju, onkologiju i virusologiju. Izdvojilo ga je Abbott Laboratories (ABT) 2013. Vraćajući se u svoje dane kao podružnica Abbotta, AbbVie je povećavao svoje dividende 50 uzastopnih godina.

Tvrtka je ostvarila impresivan rast u 2021. Prihodi u četvrtom tromjesečju od 14.9 milijardi dolara predstavljali su porast od 7% u odnosu na prethodnu godinu. Na prihode je pozitivno utjecao zdrav rast novih proizvoda. Zarada po dionici od 3.31 USD povećala se za 13% i nadmašila procjene analitičara.

AbbVie je također dao snažne smjernice za nadolazeću godinu. Uprava očekuje prilagođeni EPS u rasponu od 14.00 do 14.20 dolara za 2022. godinu, što bi predstavljalo još jednu godinu značajnog rasta za tvrtku.

Postoji određena zabrinutost oko budućnosti rasta AbbVie, budući da će se njegov vodeći proizvod Humira suočiti s istekom patenta u SAD-u 2023. Istek patenata veliki je rizik za farmaceutske tvrtke. Doista, uprava AbbViea očekuje pad prodaje 2023., ali tvrtka je uvjerena da će se vratiti na pozitivan rast 2024. godine.

Unatoč izazovu koji predstavlja gubitak ekskluzivnosti na Humiri, vjerujemo da AbbVie ima dugoročni potencijal rasta. AbbVie ima dosta rasta u pripremi, kako vlastitim projektom tako i putem nabavljenih proizvoda.

Prvo, AbbVieovo vlastito istraživanje i razvoj proizvelo je potencijalne uspješnice poput Skyrizija i Rinvoqa za koje se predviđa da će do sredine ovog desetljeća proizvesti kombinirane prihode od više od 15 milijardi dolara, a vrhunac prodaje neće doseći početkom 2030-ih.

AbbVie je također tijekom godina vršio akvizicije kako bi pomogao u jačanju svog portfelja. Najnovija velika akvizicija bila je 63 milijarde dolara vrijedna preuzimanje Allergana, što je AbbVieu omogućilo visokokvalitetni estetski portfelj, na čelu s Botox Cosmetic, koji je zaštićen i nema isteka patenta.

AbbVie je privlačna dionica za dividende ne samo zbog svojih ogromnih prinosa od dividendi od 3.9%, kao i zbog rasta dividende. AbbVie je generirao godišnji rast zarade po dionici od 15% od izdvajanja iz Abbotta. Slijedio je taj primjer podižući svoju dividendu agresivnim tempom. Prema navodima tvrtke, AbbVie je povećao svoju tromjesečnu dividendu za više od 250% od 2013.

AbbVie-ov trenutni prinos od 3.9% relativno je visok prinos među dionicama u zdravstvu. I, to je gotovo tri puta veći od prosječnog prinosa S&P 500 indeksa. Stoga, zbog visokog prinosa od dividendi i snažnog potencijala rasta, smatramo AbbVie vrhunskim kraljem dividendi.

Sjeverozapadno društvo za prirodni plin (NWN) trenutno je četvrti kralj dividendi s najvećim prinosom, s trenutnim prinosom nešto iznad 4%. Ovo je vrlo atraktivan prinos, s obzirom da S&P 500 indeks u prosjeku donosi samo ~1.3%.

Sjeverozapadni prirodni plin je dionica visokog prinosa s vrlo visokom razinom sigurnosti dividende. Budući da tvrtka posluje u komunalnom sektoru, svake godine ima gotovo zajamčen dotok prihoda i dobiti. NW Natural sigurna isplata dividende i visok prinos čine ga privlačnom dionicom za dividende za ulagače u prihode nesklone riziku.

NW Natural je komunalna tvrtka za prirodni plin koja je osnovana 1859. Danas opslužuje više od 760,000 kupaca, prvenstveno na sjeverozapadu Pacifika. NW Natural je relativno mala tvrtka, s tržišnom kapitalizacijom od samo 1.4 milijarde dolara, što njen dugi niz dividendi čini mnogo impresivnijim.

2021. bila je još jedna godina dosljedne profitabilnosti i solidnog rasta za NW Natural. U trećem tromjesečju prihodi su porasli za 8.7% u odnosu na prethodnu godinu. Neto prihod porastao je 55% na 1.24 USD po dionici u prvih devet mjeseci 2021. Tvrtka je također izvijestila da je dodala gotovo 12,000 plinomjera u posljednjih 12 mjeseci.

Budući rast će vjerojatno biti skroman za NW Natural. Budući da su komunalne usluge strogo regulirane, tvrtka nema kontrolu nad svojim cijenama i maržama. Međutim, zauzvrat visoko regulirana komunalna tvrtka poput NW Natural uživa predvidljivu razinu zarade i rasta.

Unatoč tome, tvrtka bi trebala upravljati niskim jednoznamenkastim rastom zarade, što bi trebalo omogućiti godišnje povećanje dividendi. Rast će proizaći iz odobrenih povećanja cijena i kontinuiranog privlačenja kupaca. NW Natural također ima vodno komunalno poslovanje koje će osigurati mali rast.

Kao korisnost, NW Natural vjerojatno neće proizvesti visok rast. Međutim, prednosti ulaganja u komunalne dionice su vrlo sigurna isplata dividende, s prostorom za povećanje dividende čak i tijekom recesije.

Razlog za ovu sigurnost dividende je jednostavan - potrošačima će uvijek trebati plin isporučen njihovim domovima, čak i kada američko gospodarstvo uđe u pad. Kao rezultat toga, komunalne dionice spadaju među najsigurnije dionice za dividendu.

U međuvremenu, NW Natural očekuje dobit po dionici u rasponu od 2.40 USD i 2.60 USD za 2021. Uz trenutnu godišnju isplatu dividende od 1.93 USD po dionici, NW Natural ima predviđeni omjer isplate dividende od 77%. To je više od mnogih drugih dionica, ali nije sasvim neobično za dionice komunalnih usluga. I ostavlja dosta prostora za mala povećanja dividende svake godine.

Tvrtka ima jedan od najdužih rekorda povećanja dividende na cijelom tržištu dionica. NW Natural dizao je svoju dividendu 66 uzastopnih godina.

Dionice proizvođača komponenti namještaja Leggett & Platt (LEG) značajno su podbacili S&P 500 indeks. Dok je S&P ostvario ukupan prinos od 15% u prošloj godini, dionice LEG-a su u tom razdoblju pale za 4%.

Pad cijene dionice povisio je prinos od dividendi Leggett & Platta iznad 4%. Kao rezultat toga, Leggett & Platt je trenutno jedan od kraljeva dividendi s najvećim prinosom.

No, visokokvalitetni kraljevi dividendi poput Leggetta & Platta obično ne ostaju dugo podcijenjeni. Vjerujemo da Leggett & Platt ima dugoročni potencijal rasta i da će se tvrtka na kraju oporaviti od inflatornih pritisaka.

Leggett & Platt je dizajner, proizvođač i distributer projektiranih proizvoda. Većina svog poslovanja usmjerena je na nabavu namještaja. Tvrtka posluje u tri segmenta: posteljina, specijalizirani proizvodi i namještaj, podovi i tekstilni proizvodi.

Tvrtka proizvodi široku lepezu proizvoda, uključujući čelične šipke, pjenaste kemikalije i aditive, podesive krevete, strojeve za šivanje i prošivanje, pakiranje madraca, lumbalni oslonac za automobilska sjedala, projektirane hidraulične cilindre, pokretni hardver za naslonjače i stolice, između ostalog.

2021. bila je godina izazova za Leggett & Platt. Inflacija je porasla u SAD-u, što je negativno utjecalo na marže tvrtke jer su njezini troškovi u cijelom poslovanju bili povišeni. Međutim, Leggett & Platt nastavlja s izvršavanjem unatoč inflatornim pritiscima.

U četvrtom tromjesečju 2021. prodaja je dosegla tromjesečni rekord od 1.333 milijarde dolara, što je 13% više u odnosu na isto tromjesečje prošle godine. Porast troškova rezultirao je blagim padom zarade, ali je tvrtka ostala visoko profitabilna s EPS od 0.77 USD za tromjesečje.

Tijekom cijele godine, Leggett & Platt je ostvario rekordnu prodaju od 5.073 milijarde dolara, što je povećanje od 19% u odnosu na 2020. Prilagođeni EPS od 2.78 USD porastao je u odnosu na prethodnu godinu, pokazujući jedinstvenu sposobnost tvrtke da poveća EPS čak i tijekom razdoblja inflacije.

Očekivani prinosi dionica uključuju budući rast njihove zarade, sve dividende isplaćene dioničarima i utjecaj rastuće ili opadajuće višestruke vrijednosti. Po našem mišljenju, Leggett & Platt će generirati očekivane povrate iznad 10% godišnje tijekom sljedećih pet godina.

Vjerujemo da je tvrtka sposobna generirati 5% godišnjeg rasta zarade po dionici. Uz to, dionice imaju trenutni prinos od dividende od 4.3%. Na kraju, smatramo da su dionice značajno podcijenjene.

Na temelju projiciranog EPS-a od 2.85 USD (srednja točka smjernica tvrtke) za 2022., dionice LEG-a trguju za naprijed omjer P/E od 13.8; naša procjena fer vrijednosti za dionice LEG-a je P/E od 16. Vjerujemo da je ovo puno bolja fer vrijednost P/E za visokokvalitetno poslovanje kao što je LEG.

Stoga se očekuje da će ukupni procijenjeni prinosi premašiti 12% godišnje za LEG dionice. Ne samo da je LEG jedan od kraljeva dividendi s najvećim prinosom, već je i jedan od naših najbolje rangiranih u smislu očekivanih prinosa.

Dionice duhana obično nude visoke prinose na dividende. Nekolicina odabranih također može povećati svoje dividende svake godine. Iako duhan više nije industrija koja raste, glavni proizvođači su još uvijek visoko profitabilni sa snažnim novčanim tokovima. To im omogućuje distribuciju visoke dividende dioničarima.

Universal Corp. (UVV) povećao je svoju dividendu 50 uzastopnih godina, čime je postao kralj dividendi. To nije dionica rasta dividende; tvrtka obično svake godine najavljuje mala povećanja u niskim jednoznamenkastim brojkama na postotnoj osnovi. Međutim, ulagači koji su prvenstveno zainteresirani za visok prihod od dividende mogli bi smatrati Universal stock privlačnim.

Universal Corporation najveći je svjetski izvoznik i uvoznik duhana u listu. To je veleprodajni otkupljivač i prerađivač duhana koji posluje između farmi i tvrtki koje proizvode cigarete, duhan za lule i cigare. Universal Corporation osnovana je 1886. godine sa sjedištem u Richmondu u Virginiji.

Tvrtka je dobro krenula u tekuću godinu. U posljednjem fiskalnom tromjesečju, tvrtka je ostvarila prihod od 450 milijuna dolara, 22% više u odnosu na tromjesečje prethodne godine. Prihod je porastao 16% tijekom prve polovice tekuće fiskalne godine, dosegnuvši 800 milijuna dolara zbog snažnijeg asortimana proizvoda.

Universalova prilagođena zarada po dionici iznosila je 0.66 dolara tijekom drugog tromjesečja. To je podiglo Universalovu zaradu po dionici H1 na 0.96 dolara.

Universal Corporation posluje u industriji koja je doživjela svoj vrhunac i opala je dugi niz godina. Istodobno, nema potrebe za značajnim kapitalnim izdacima, što rezultira relativno visokim slobodnim novčanim tijekom. To je omogućilo tvrtki da svake godine povećava svoju dividendu.

Univerzalne dionice su na prvi pogled privlačne za prihod, zbog prinosa od 5.7%. Ovo je vrlo povoljno u usporedbi s indeksom S&P 500, koji u prosjeku daje 1.4%. Međutim, investitori bi uvijek trebali pogledati ispod haube, da tako kažem, kako bi utvrdili je li isplata dividende dionica sigurna.

S jedne strane, Universalov omjer isplate je prilično visok, od 71% koji se očekuje za 2022. S druge strane, očekuje se da će se omjer isplate smanjiti s prijašnjih visokih 87% u 2020. A, Universal je povećao svoju dividendu za 50 uzastopnih godine. To je samo po sebi signal da tvrtka ima sposobnost generirati dovoljan novčani tok za isplatu dividende, uz malo povećanje svake godine.

Ulagači ne bi trebali očekivati ​​puno u pogledu zarade ili rasta dividende za tvrtku koja napreduje. No, ulagači s prihodima mogu smatrati Universal dionice privlačnim zbog visokog prinosa na dividende.

Duhanski div Altria Group (MO) je kraljeva dividende s najvećim prinosom. Altria posluje u industriji koja je u padu. Prodaja cigareta u SAD-u je u stalnom padu tijekom posljednjih nekoliko desetljeća. Ali Altria je zadržala visoku razinu profitabilnosti i novčanog toka, zahvaljujući stalnom rastu cijena i nižim kapitalnim izdacima. Altriin prinos od dividende od 7% i dosljedna povećanja dividendi čine je atraktivnom dionicom za ulagače u prihode.

Altria Grupa osnovana je 1847. Danas je div za proizvode za široku potrošnju. Prodaje marku cigareta Marlboro u Sjedinjenim Državama. Također proizvodi nepušačke marke, uključujući Skoal i Copenhagen. Altria također ima 10% vlasničkog udjela u globalnom pivskom divu Anheuser Busch InBev (PUPOLJAK).

Kao što je tipično za mnoge duhanske tvrtke, Altria nastavlja bilježiti stabilan rast. U četvrtom tromjesečju 2021. prihod od proizvoda za pušenje porastao je za 2.3% u odnosu na prethodnu godinu. Ukupni neto prihod smanjen je za 0.8% na 6.3 milijarde dolara zbog nižih prihoda od vina. Međutim, Altria je povećala svoju prilagođenu zaradu po dionici za 10% zbog kontrole troškova i otkupa dionica. Tvrtka je otkupila 15.5 milijuna dionica po prosječnoj cijeni od 45.40 dolara u ukupnom iznosu od 703 milijuna dolara.

Za 2022. Altria očekuje da će generirati cjelogodišnji razrijeđeni EPS na 4.79 do 4.93 USD. To znači da će 2022. biti još jedna visoko profitabilna godina za tvrtku, što će potaknuti njene dividende.

Altria istražuje više puteva za budući rast, izvan duhana. Tvrtka posjeduje velike vlasničke udjele u Juulu, proizvođaču i distributeru proizvoda za vaping, kao i tvrtki za kanabis Cronos Group (CRON). Diverzifikacija u nove kategorije proizvoda mogla bi pomoći u ubrzanom razvoju Altrie.

Altriina duga povijest rasta dividendi ima puno veze s njezinim konkurentskim prednostima, koje su prvenstveno snaga brenda i ekonomija razmjera. Njegova vodeća marka Marlboro zauzima više od 40% maloprodajnog tržišnog udjela u Sjedinjenim Državama. To Altriji daje veliku moć određivanja cijena, što rezultira stalnom stopom rasta prihoda.

U isto vrijeme, Altria može zadržati svoje troškove niskim, što rezultira visokim profitnim maržama i novčanim tokovima. Altria koristi značajan dio svog novčanog toka za otkup dionica, što je dodatni poticaj rastu zarade po dionici.

Ovo je način na koji Altria može nastaviti povećavati svoju dividendu svake godine, čak i dok se šira industrija bori. Altria također ima jasnu politiku dividendi, koja je svake godine distribuirati 80% svoje prilagođene zarade po dionici u obliku dividende. To investitorima daje jasniji uvid u to što će biti povećanje dividende u budućnosti. Općenito, Altria je atraktivan kralj dividendi, zbog svog prinosa od 7% i godišnjih povećanja.

(Otkrivanje: autor je dugačak ABBV)

Ovdje se pretplatite na Sure Dividend ...