Perpetual swap je nedvojbeno jedna od najznačajnijih inovacija koje proizlaze iz prostora kriptovaluta. Perpetualci su poboljšali otkrivanje cijena i uklonili mnoga trenja u proizvodima naslijeđenim iz tradicionalnih financija, kao što je vrijeme isteka kao što je slučaj s futuresima. Zbog svoje jednostavnosti i korisnosti, perpetuali su od tada postali najpopularniji financijski instrument za trgovinu kripto imovinom, poput Bitcoin i Ethereum.
Međutim, neke od struktura prisutnih u svijetu tradicionalnih financija ponovno su se pojavile u kriptogramu, gdje se većina trajnog volumena trgovanja odvija na centraliziranim burzama (CEX). Unatoč perpetual swap-u koji je izmislila centralizirana burza BitMEX, decentralizirane burze (DEX) sada nose svjetiljku. Proširujući pristup masama financijskim proizvodima i gurajući potencijal derivata do njihove granice, DEX-ovi su u najboljoj poziciji da ispune pravu misiju kriptovaluta.
Navest ćemo četiri ključna razloga zašto bi derivati na lancu trebali biti poželjna opcija za iskusne trgovce u usporedbi s trgovanjem tim istim instrumentima na centraliziranim mjestima.
citat 'ne tvoji ključevi, ne tvoji novčići' često se daje kao ključni savjet kripto korisnicima i trgovcima, ali to se ne može postići CEX-ovima. Kada polažete na centralizirane platforme, odustajete od kontrole nad svojom imovinom, a budući da više ne kontrolirate privatne ključeve, ti novčići tehnički nisu vaši. Unatoč cjelokupnoj svrsi kriptovalute koja se vrti oko koncepta suverenosti, samo DEX-ovi utjelovljuju pravi duh cryptocurrency koji je po svojoj prirodi decentraliziran.
Korištenje električnih romobila ističe bezbroj hakova tijekom godina, kršenja podataka i sumnje na zlouporabu s centraliziranih mjesta naglašavaju jasne prednosti on-lanca derivata: trgovci mogu izravno kontrolirati svoju imovinu. Većina DEX-ova izgrađena je na vrhu Ethereuma, a kada koristite ove platforme, vaša su sredstva zaključana u neskladištu pametan ugovor
Pametni ugovor
Pametni ugovor je dio softvera koji automatski izvršava unaprijed određeni skup radnji kada se ispuni određeni skup kriterija. Jedno od ključnih načela pametnih ugovora je njihova sposobnost da izvode vjerodostojne transakcije bez trećih strana i samoizvršavaju se, a njihovi uvjeti su upisani u retke koda koji ih formiraju. Osim toga, te se transakcije mogu pratiti i nepovratne. Na primjer, pametni ugovor mogao bi se koristiti za isplatu tantijema glazbenom izvođaču svaki put kada se pjesma pusti na radiju. Ugovor otkriva kada se pjesma reproducira, a zatim automatski šalje isplatu izvođaču ili izvođaču. Sve strane uključene u pametni ugovor moraju se složiti s uvjetima ugovora prije nego što se on može izvršiti. Također moraju dati pristanak na sve izmjene ugovora. Transakcije napravljene putem pametnog ugovora su sljedive i nepovratne. Pametne ugovore prvi je predložio američki računalni znanstvenik Nick Szabo 1994. godine. Szabo je stvorio digitalnu valutu pod nazivom “Bit Gold” 1998. godine, više od 10 godina prije stvaranja Bitcoina. Prednosti pametnih ugovora Mnogi zagovornici pametnih ugovora ukazuju na mnoge vrste ugovornih klauzula koje bi se mogle djelomično ili potpuno izvršiti samostalno, samostalno provođenje, ili jednostavno oboje. Suprotno tome, pametni ugovori mogu dovesti do situacije u kojoj su bugovi ili uključujući sigurnosne rupe vidljivi svima, ali se možda neće brzo popraviti. Temeljni cilj pametnih ugovora je pružiti dodatne slojeve sigurnosti koji su superiorniji od tradicionalnog ugovornog prava. Na taj način se smanjuju ostali transakcijski troškovi povezani s ugovaranjem. Pametni ugovori se najčešće pojavljuju u prostoru kriptovaluta, nakon što su implementirani bezbrojni primjeri pametnih ugovora.
Pametni ugovor je dio softvera koji automatski izvršava unaprijed određeni skup radnji kada se ispuni određeni skup kriterija. Jedno od ključnih načela pametnih ugovora je njihova sposobnost da izvode vjerodostojne transakcije bez trećih strana i samoizvršavaju se, a njihovi uvjeti su upisani u retke koda koji ih formiraju. Osim toga, te se transakcije mogu pratiti i nepovratne. Na primjer, pametni ugovor mogao bi se koristiti za isplatu tantijema glazbenom izvođaču svaki put kada se pjesma pusti na radiju. Ugovor otkriva kada se pjesma reproducira, a zatim automatski šalje isplatu izvođaču ili izvođaču. Sve strane uključene u pametni ugovor moraju se složiti s uvjetima ugovora prije nego što se on može izvršiti. Također moraju dati pristanak na sve izmjene ugovora. Transakcije napravljene putem pametnog ugovora su sljedive i nepovratne. Pametne ugovore prvi je predložio američki računalni znanstvenik Nick Szabo 1994. godine. Szabo je stvorio digitalnu valutu pod nazivom “Bit Gold” 1998. godine, više od 10 godina prije stvaranja Bitcoina. Prednosti pametnih ugovora Mnogi zagovornici pametnih ugovora ukazuju na mnoge vrste ugovornih klauzula koje bi se mogle djelomično ili potpuno izvršiti samostalno, samostalno provođenje, ili jednostavno oboje. Suprotno tome, pametni ugovori mogu dovesti do situacije u kojoj su bugovi ili uključujući sigurnosne rupe vidljivi svima, ali se možda neće brzo popraviti. Temeljni cilj pametnih ugovora je pružiti dodatne slojeve sigurnosti koji su superiorniji od tradicionalnog ugovornog prava. Na taj način se smanjuju ostali transakcijski troškovi povezani s ugovaranjem. Pametni ugovori se najčešće pojavljuju u prostoru kriptovaluta, nakon što su implementirani bezbrojni primjeri pametnih ugovora.
Pročitajte ovaj Pojam. Svatko može komunicirati s ovim pametnim ugovorima kako bi trgovao derivatima na lancu, bez obzira na njihovu geografsku, demografsku ili pozadinu.
Osim naglaska na samoskrbi, još jedna velika prednost decentraliziranog financiranja (DeFi) je da svaki korisnik može pregledati tranziciju stanja i provjeriti uredno izvršavanje pametnih ugovora koji su, na primjer, odgovorni za mehanizme otkrivanja cijena i usklađivanje trgovanja. motori protokola derivata na lancu.
Ti isti procesi su neprozirni na centraliziranim platformama. Ne možemo biti potpuno sigurni u ono što se događa iza kulisa. I, unatoč postojećim kriptografskim alatima za CEX-ove za dokazivanje i provjeru rezervi kriptovaluta koje su u njihovom čuvanju u ime svojih korisnika, jedva da postoji bilo koja burza koja to zapravo čini.
Dvije velike zabrinutosti s CEX-ovima iz perspektive korisnika su:
- Imaju li dovoljno rezervi za obradu svačijeg povlačenja, ako i kada dođe takvo vrijeme?
- Jesmo li sigurni da velik dio aktivnosti na ovim platformama nije lažan, tj. "wash trading"?
Kao što je već spomenuto, kada koristite DEX-ove u potpunosti na lancu, vaša imovina nikada nije pod tuđim skrbništvom (tako da možete biti sigurni da nikada neće doći do situacije u stilu upravljanja bankom). Sve je transparentno, a oko volumena trgovanja ne može biti dvojbi. Otvorene i besplatne platforme poput Analitika dina su korisni alati koji omogućuju svakome da ukaže na različite aspekte DEX-a, čak vam omogućuju da napišete vlastite upite kako biste dobili informacije koje su vam potrebne.
Sastavljivost
Možda najveća prednost u odnosu na centralizirane platforme izvedenica koju imaju neke platforme na lancu je sastavljanje, što se odnosi na koncept u kojem se protokol može koristiti u drugim aplikacijama na lancu. Kao rezultat ovog svojstva, može poticati inovacije otvaranjem mogućnosti koje ne postoje izvan DeFi-ja.
Izgradnja na DeFi 'novac lego', koji su u biti građevni blokovi programabilnog novca, također je proces bez dopuštenja, tako da svaki programer može početi stvarati nove stvari na vrhu protokola koji se mogu sastaviti. Za on-chain perpetuale, to bi moglo varirati od stvaranja strukturiranih proizvoda do analitika
analitika
Analitika se može definirati kao otkrivanje, analiza i prijenos posljedičnih obrazaca u podacima. Analytics također nastoji objasniti ili točno odraziti odnos između podataka i učinkovitog donošenja odluka. U trgovačkom prostoru analitika se primjenjuje na prediktivni način u pokušaju da se točnije predvidi cijena. Ovaj prediktivni model analitike općenito uključuje analizu povijesnih obrazaca cijena koji se koriste u pokušaju određivanja određenih ishoda cijena. Analitika također može biti strukturirana s deskriptivnim modelom, gdje čitatelji pokušavaju povući korelaciju i bolje razumjeti kako i zašto trgovci reagiraju na određeni skup varijabli. Trgovci ponekad primjenjuju tehničke pokazatelje kao što su pokretni prosjeci, Bollingerovi pojasevi i prijelomne točke koji se temelje na povijesnim podacima i koriste se za predviđanje budućih kretanja cijena. Kako se Analytics odnosi na Algo TradingAnalytics se oslanja na koncept algoritamskog trgovanja gdje je softver programiran da autonomno signalizira i/ili izvršava narudžbe za kupnju i prodaju na temelju niza unaprijed određenih čimbenika. U institucionalnom prostoru, Algo-trading je tijekom godina postao iznimno konkurentan jer trgovačke institucije nastoje nadmašiti konkurente kroz automatizirane sustave i virtualnu primjenu strategija trgovanja. Probava i izračun analitike također se vide u novom području visoke frekvencije trgovanje, gdje se superračunala koriste za analizu više tržišta istovremeno kako bi se donijele gotovo trenutne automatizirane odluke o trgovanju. Platforme koje podržavaju HFT imaju sposobnost značajno nadmašiti ljudske trgovce. To je zbog urođene sposobnosti da se može sveobuhvatno analizirati skupove velikih podataka uz uzimanje u obzir nebrojenog zbroja čimbenika koje ljudi nisu u stanju razumjeti takvom brzinom. Dodatno, analitika se vidi uz backtesting. Trgovci koriste backtesting za testiranje dosljednosti i učinkovitosti strategija trgovanja i softverskih rješenja trgovanja u odnosu na povijesne podatke o cijenama. Backtesting također služi kao idealno igralište za daljnji razvoj visokofrekventnog trgovanja, kao i ocjenjivanje izvedbe ručnog ili automatiziranog trgovanja. Analitika će i dalje imati sve značajniju ulogu u trgovanju jer nove tehnologije i napredak aplikacija za trgovanje napreduju izvan ljudskih sposobnosti.
Analitika se može definirati kao otkrivanje, analiza i prijenos posljedičnih obrazaca u podacima. Analytics također nastoji objasniti ili točno odraziti odnos između podataka i učinkovitog donošenja odluka. U trgovačkom prostoru analitika se primjenjuje na prediktivni način u pokušaju da se točnije predvidi cijena. Ovaj prediktivni model analitike općenito uključuje analizu povijesnih obrazaca cijena koji se koriste u pokušaju određivanja određenih ishoda cijena. Analitika također može biti strukturirana s deskriptivnim modelom, gdje čitatelji pokušavaju povući korelaciju i bolje razumjeti kako i zašto trgovci reagiraju na određeni skup varijabli. Trgovci ponekad primjenjuju tehničke pokazatelje kao što su pokretni prosjeci, Bollingerovi pojasevi i prijelomne točke koji se temelje na povijesnim podacima i koriste se za predviđanje budućih kretanja cijena. Kako se Analytics odnosi na Algo TradingAnalytics se oslanja na koncept algoritamskog trgovanja gdje je softver programiran da autonomno signalizira i/ili izvršava narudžbe za kupnju i prodaju na temelju niza unaprijed određenih čimbenika. U institucionalnom prostoru, Algo-trading je tijekom godina postao iznimno konkurentan jer trgovačke institucije nastoje nadmašiti konkurente kroz automatizirane sustave i virtualnu primjenu strategija trgovanja. Probava i izračun analitike također se vide u novom području visoke frekvencije trgovanje, gdje se superračunala koriste za analizu više tržišta istovremeno kako bi se donijele gotovo trenutne automatizirane odluke o trgovanju. Platforme koje podržavaju HFT imaju sposobnost značajno nadmašiti ljudske trgovce. To je zbog urođene sposobnosti da se može sveobuhvatno analizirati skupove velikih podataka uz uzimanje u obzir nebrojenog zbroja čimbenika koje ljudi nisu u stanju razumjeti takvom brzinom. Dodatno, analitika se vidi uz backtesting. Trgovci koriste backtesting za testiranje dosljednosti i učinkovitosti strategija trgovanja i softverskih rješenja trgovanja u odnosu na povijesne podatke o cijenama. Backtesting također služi kao idealno igralište za daljnji razvoj visokofrekventnog trgovanja, kao i ocjenjivanje izvedbe ručnog ili automatiziranog trgovanja. Analitika će i dalje imati sve značajniju ulogu u trgovanju jer nove tehnologije i napredak aplikacija za trgovanje napreduju izvan ljudskih sposobnosti.
Pročitajte ovaj Pojam alate, ili čak alternativne prednje strane za trgovinu ovim ugovorima. Mogućnosti su beskrajne!
Protokoli koji se mogu sastaviti mogu biti gradivni blokovi za nove financijske proizvode. Baš kao što se pojedinačne dionice mogu staviti u košaricu kako bi se stvorio indeksni proizvod, isto se može učiniti za derivate u lancu. Jedan relevantan primjer je stvaranje SOLUNAVAX indeks by Beverage Finance i Galleon DAO. Nadovezujući se na on-chain derivate Perpetual Protocola, njihov indeks daje ulagačima izloženost trima popularnim kripto-sredstvima (SOL, LUNA i AVAX) putem tokenizirane pozicije.
Općenito, market maker je institucija koja je spremna kupiti ili prodati imovinu, generirajući dobit iz raspona ponude i potražnje: razlike između potražnje (stope po kojoj tvorac tržišta prodaje imovinu) i ponude ( stopa po kojoj market maker kupuje imovinu). Nasuprot tome, model Automated Market Maker (AMM) koji koriste mnoge decentralizirane platforme derivata automatizira to dopuštajući trgovcima da postavljaju narudžbe s navedenim AMM-om, koji zatim algoritamski daje cijenu. U tradicionalnim financijama, kao i kada su u pitanju centralizirane platforme, sposobnost stvaranja tržišta ograničena je na tvrtke koje stvaraju tržište ili same burze.
Međutim, s DeFi-jem svatko može postati market maker, tako da otvara prihod od naknada svakome tko je voljan opskrbiti kripto imovinu određenim 'punovima likvidnosti'. Svakako, novi trgovci trebaju biti svjesni da, iako DeFi trgovanje nudi sjajne inovacije koje pomažu trgovcima da ispune svoje ciljeve, postoje i rizici kojih treba biti svjesni. Dok rješavaju mnoge probleme s kojima se susreću s centraliziranim platformama, decentralizirani derivati predstavljaju svoj jedinstveni skup problema, ali oni će se samo smanjiti kako prostor sazrijeva.
S umom iza DeFi-ja i kontinuiranim sazrijevanjem ovog sektora, budućnost je definitivno decentralizirana. U budućnosti ćemo na kraju vidjeti da se CEX-ovi povezuju na različite DeFi protokole za povećanu učinkovitost, transparentnost i bolji pristup agregiranoj likvidnosti.
Da biste započeli s DeFi trgovanjem, preporuča se da se upoznate s mehanizmom automatiziranih pokretača tržišta (AMM), što se može učiniti proučavanjem Uniswap bijela knjiga. Budući da ne postoje ograničenja za minimalne depozite, drugi prijedlog je deponirati mali iznos sredstava ili koristiti testnet platformu protokola kako biste stekli malo iskustva prije trgovanja s veličinom.
By Yenwen Feng, Suosnivač, Trajni protokol
Perpetual swap je nedvojbeno jedna od najznačajnijih inovacija koje proizlaze iz prostora kriptovaluta. Perpetualci su poboljšali otkrivanje cijena i uklonili mnoga trenja u proizvodima naslijeđenim iz tradicionalnih financija, kao što je vrijeme isteka kao što je slučaj s futuresima. Zbog svoje jednostavnosti i korisnosti, perpetuali su od tada postali najpopularniji financijski instrument za trgovinu kripto imovinom, poput Bitcoin i Ethereum.
Međutim, neke od struktura prisutnih u svijetu tradicionalnih financija ponovno su se pojavile u kriptogramu, gdje se većina trajnog volumena trgovanja odvija na centraliziranim burzama (CEX). Unatoč perpetual swap-u koji je izmislila centralizirana burza BitMEX, decentralizirane burze (DEX) sada nose svjetiljku. Proširujući pristup masama financijskim proizvodima i gurajući potencijal derivata do njihove granice, DEX-ovi su u najboljoj poziciji da ispune pravu misiju kriptovaluta.
Navest ćemo četiri ključna razloga zašto bi derivati na lancu trebali biti poželjna opcija za iskusne trgovce u usporedbi s trgovanjem tim istim instrumentima na centraliziranim mjestima.
citat 'ne tvoji ključevi, ne tvoji novčići' često se daje kao ključni savjet kripto korisnicima i trgovcima, ali to se ne može postići CEX-ovima. Kada polažete na centralizirane platforme, odustajete od kontrole nad svojom imovinom, a budući da više ne kontrolirate privatne ključeve, ti novčići tehnički nisu vaši. Unatoč cjelokupnoj svrsi kriptovalute koja se vrti oko koncepta suverenosti, samo DEX-ovi utjelovljuju pravi duh cryptocurrency koji je po svojoj prirodi decentraliziran.
Korištenje električnih romobila ističe bezbroj hakova tijekom godina, kršenja podataka i sumnje na zlouporabu s centraliziranih mjesta naglašavaju jasne prednosti on-lanca derivata: trgovci mogu izravno kontrolirati svoju imovinu. Većina DEX-ova izgrađena je na vrhu Ethereuma, a kada koristite ove platforme, vaša su sredstva zaključana u neskladištu pametan ugovor
Pametni ugovor
Pametni ugovor je dio softvera koji automatski izvršava unaprijed određeni skup radnji kada se ispuni određeni skup kriterija. Jedno od ključnih načela pametnih ugovora je njihova sposobnost da izvode vjerodostojne transakcije bez trećih strana i samoizvršavaju se, a njihovi uvjeti su upisani u retke koda koji ih formiraju. Osim toga, te se transakcije mogu pratiti i nepovratne. Na primjer, pametni ugovor mogao bi se koristiti za isplatu tantijema glazbenom izvođaču svaki put kada se pjesma pusti na radiju. Ugovor otkriva kada se pjesma reproducira, a zatim automatski šalje isplatu izvođaču ili izvođaču. Sve strane uključene u pametni ugovor moraju se složiti s uvjetima ugovora prije nego što se on može izvršiti. Također moraju dati pristanak na sve izmjene ugovora. Transakcije napravljene putem pametnog ugovora su sljedive i nepovratne. Pametne ugovore prvi je predložio američki računalni znanstvenik Nick Szabo 1994. godine. Szabo je stvorio digitalnu valutu pod nazivom “Bit Gold” 1998. godine, više od 10 godina prije stvaranja Bitcoina. Prednosti pametnih ugovora Mnogi zagovornici pametnih ugovora ukazuju na mnoge vrste ugovornih klauzula koje bi se mogle djelomično ili potpuno izvršiti samostalno, samostalno provođenje, ili jednostavno oboje. Suprotno tome, pametni ugovori mogu dovesti do situacije u kojoj su bugovi ili uključujući sigurnosne rupe vidljivi svima, ali se možda neće brzo popraviti. Temeljni cilj pametnih ugovora je pružiti dodatne slojeve sigurnosti koji su superiorniji od tradicionalnog ugovornog prava. Na taj način se smanjuju ostali transakcijski troškovi povezani s ugovaranjem. Pametni ugovori se najčešće pojavljuju u prostoru kriptovaluta, nakon što su implementirani bezbrojni primjeri pametnih ugovora.
Pametni ugovor je dio softvera koji automatski izvršava unaprijed određeni skup radnji kada se ispuni određeni skup kriterija. Jedno od ključnih načela pametnih ugovora je njihova sposobnost da izvode vjerodostojne transakcije bez trećih strana i samoizvršavaju se, a njihovi uvjeti su upisani u retke koda koji ih formiraju. Osim toga, te se transakcije mogu pratiti i nepovratne. Na primjer, pametni ugovor mogao bi se koristiti za isplatu tantijema glazbenom izvođaču svaki put kada se pjesma pusti na radiju. Ugovor otkriva kada se pjesma reproducira, a zatim automatski šalje isplatu izvođaču ili izvođaču. Sve strane uključene u pametni ugovor moraju se složiti s uvjetima ugovora prije nego što se on može izvršiti. Također moraju dati pristanak na sve izmjene ugovora. Transakcije napravljene putem pametnog ugovora su sljedive i nepovratne. Pametne ugovore prvi je predložio američki računalni znanstvenik Nick Szabo 1994. godine. Szabo je stvorio digitalnu valutu pod nazivom “Bit Gold” 1998. godine, više od 10 godina prije stvaranja Bitcoina. Prednosti pametnih ugovora Mnogi zagovornici pametnih ugovora ukazuju na mnoge vrste ugovornih klauzula koje bi se mogle djelomično ili potpuno izvršiti samostalno, samostalno provođenje, ili jednostavno oboje. Suprotno tome, pametni ugovori mogu dovesti do situacije u kojoj su bugovi ili uključujući sigurnosne rupe vidljivi svima, ali se možda neće brzo popraviti. Temeljni cilj pametnih ugovora je pružiti dodatne slojeve sigurnosti koji su superiorniji od tradicionalnog ugovornog prava. Na taj način se smanjuju ostali transakcijski troškovi povezani s ugovaranjem. Pametni ugovori se najčešće pojavljuju u prostoru kriptovaluta, nakon što su implementirani bezbrojni primjeri pametnih ugovora.
Pročitajte ovaj Pojam. Svatko može komunicirati s ovim pametnim ugovorima kako bi trgovao derivatima na lancu, bez obzira na njihovu geografsku, demografsku ili pozadinu.
Osim naglaska na samoskrbi, još jedna velika prednost decentraliziranog financiranja (DeFi) je da svaki korisnik može pregledati tranziciju stanja i provjeriti uredno izvršavanje pametnih ugovora koji su, na primjer, odgovorni za mehanizme otkrivanja cijena i usklađivanje trgovanja. motori protokola derivata na lancu.
Ti isti procesi su neprozirni na centraliziranim platformama. Ne možemo biti potpuno sigurni u ono što se događa iza kulisa. I, unatoč postojećim kriptografskim alatima za CEX-ove za dokazivanje i provjeru rezervi kriptovaluta koje su u njihovom čuvanju u ime svojih korisnika, jedva da postoji bilo koja burza koja to zapravo čini.
Dvije velike zabrinutosti s CEX-ovima iz perspektive korisnika su:
- Imaju li dovoljno rezervi za obradu svačijeg povlačenja, ako i kada dođe takvo vrijeme?
- Jesmo li sigurni da velik dio aktivnosti na ovim platformama nije lažan, tj. "wash trading"?
Kao što je već spomenuto, kada koristite DEX-ove u potpunosti na lancu, vaša imovina nikada nije pod tuđim skrbništvom (tako da možete biti sigurni da nikada neće doći do situacije u stilu upravljanja bankom). Sve je transparentno, a oko volumena trgovanja ne može biti dvojbi. Otvorene i besplatne platforme poput Analitika dina su korisni alati koji omogućuju svakome da ukaže na različite aspekte DEX-a, čak vam omogućuju da napišete vlastite upite kako biste dobili informacije koje su vam potrebne.
Sastavljivost
Možda najveća prednost u odnosu na centralizirane platforme izvedenica koju imaju neke platforme na lancu je sastavljanje, što se odnosi na koncept u kojem se protokol može koristiti u drugim aplikacijama na lancu. Kao rezultat ovog svojstva, može poticati inovacije otvaranjem mogućnosti koje ne postoje izvan DeFi-ja.
Izgradnja na DeFi 'novac lego', koji su u biti građevni blokovi programabilnog novca, također je proces bez dopuštenja, tako da svaki programer može početi stvarati nove stvari na vrhu protokola koji se mogu sastaviti. Za on-chain perpetuale, to bi moglo varirati od stvaranja strukturiranih proizvoda do analitika
analitika
Analitika se može definirati kao otkrivanje, analiza i prijenos posljedičnih obrazaca u podacima. Analytics također nastoji objasniti ili točno odraziti odnos između podataka i učinkovitog donošenja odluka. U trgovačkom prostoru analitika se primjenjuje na prediktivni način u pokušaju da se točnije predvidi cijena. Ovaj prediktivni model analitike općenito uključuje analizu povijesnih obrazaca cijena koji se koriste u pokušaju određivanja određenih ishoda cijena. Analitika također može biti strukturirana s deskriptivnim modelom, gdje čitatelji pokušavaju povući korelaciju i bolje razumjeti kako i zašto trgovci reagiraju na određeni skup varijabli. Trgovci ponekad primjenjuju tehničke pokazatelje kao što su pokretni prosjeci, Bollingerovi pojasevi i prijelomne točke koji se temelje na povijesnim podacima i koriste se za predviđanje budućih kretanja cijena. Kako se Analytics odnosi na Algo TradingAnalytics se oslanja na koncept algoritamskog trgovanja gdje je softver programiran da autonomno signalizira i/ili izvršava narudžbe za kupnju i prodaju na temelju niza unaprijed određenih čimbenika. U institucionalnom prostoru, Algo-trading je tijekom godina postao iznimno konkurentan jer trgovačke institucije nastoje nadmašiti konkurente kroz automatizirane sustave i virtualnu primjenu strategija trgovanja. Probava i izračun analitike također se vide u novom području visoke frekvencije trgovanje, gdje se superračunala koriste za analizu više tržišta istovremeno kako bi se donijele gotovo trenutne automatizirane odluke o trgovanju. Platforme koje podržavaju HFT imaju sposobnost značajno nadmašiti ljudske trgovce. To je zbog urođene sposobnosti da se može sveobuhvatno analizirati skupove velikih podataka uz uzimanje u obzir nebrojenog zbroja čimbenika koje ljudi nisu u stanju razumjeti takvom brzinom. Dodatno, analitika se vidi uz backtesting. Trgovci koriste backtesting za testiranje dosljednosti i učinkovitosti strategija trgovanja i softverskih rješenja trgovanja u odnosu na povijesne podatke o cijenama. Backtesting također služi kao idealno igralište za daljnji razvoj visokofrekventnog trgovanja, kao i ocjenjivanje izvedbe ručnog ili automatiziranog trgovanja. Analitika će i dalje imati sve značajniju ulogu u trgovanju jer nove tehnologije i napredak aplikacija za trgovanje napreduju izvan ljudskih sposobnosti.
Analitika se može definirati kao otkrivanje, analiza i prijenos posljedičnih obrazaca u podacima. Analytics također nastoji objasniti ili točno odraziti odnos između podataka i učinkovitog donošenja odluka. U trgovačkom prostoru analitika se primjenjuje na prediktivni način u pokušaju da se točnije predvidi cijena. Ovaj prediktivni model analitike općenito uključuje analizu povijesnih obrazaca cijena koji se koriste u pokušaju određivanja određenih ishoda cijena. Analitika također može biti strukturirana s deskriptivnim modelom, gdje čitatelji pokušavaju povući korelaciju i bolje razumjeti kako i zašto trgovci reagiraju na određeni skup varijabli. Trgovci ponekad primjenjuju tehničke pokazatelje kao što su pokretni prosjeci, Bollingerovi pojasevi i prijelomne točke koji se temelje na povijesnim podacima i koriste se za predviđanje budućih kretanja cijena. Kako se Analytics odnosi na Algo TradingAnalytics se oslanja na koncept algoritamskog trgovanja gdje je softver programiran da autonomno signalizira i/ili izvršava narudžbe za kupnju i prodaju na temelju niza unaprijed određenih čimbenika. U institucionalnom prostoru, Algo-trading je tijekom godina postao iznimno konkurentan jer trgovačke institucije nastoje nadmašiti konkurente kroz automatizirane sustave i virtualnu primjenu strategija trgovanja. Probava i izračun analitike također se vide u novom području visoke frekvencije trgovanje, gdje se superračunala koriste za analizu više tržišta istovremeno kako bi se donijele gotovo trenutne automatizirane odluke o trgovanju. Platforme koje podržavaju HFT imaju sposobnost značajno nadmašiti ljudske trgovce. To je zbog urođene sposobnosti da se može sveobuhvatno analizirati skupove velikih podataka uz uzimanje u obzir nebrojenog zbroja čimbenika koje ljudi nisu u stanju razumjeti takvom brzinom. Dodatno, analitika se vidi uz backtesting. Trgovci koriste backtesting za testiranje dosljednosti i učinkovitosti strategija trgovanja i softverskih rješenja trgovanja u odnosu na povijesne podatke o cijenama. Backtesting također služi kao idealno igralište za daljnji razvoj visokofrekventnog trgovanja, kao i ocjenjivanje izvedbe ručnog ili automatiziranog trgovanja. Analitika će i dalje imati sve značajniju ulogu u trgovanju jer nove tehnologije i napredak aplikacija za trgovanje napreduju izvan ljudskih sposobnosti.
Pročitajte ovaj Pojam alate, ili čak alternativne prednje strane za trgovinu ovim ugovorima. Mogućnosti su beskrajne!
Protokoli koji se mogu sastaviti mogu biti gradivni blokovi za nove financijske proizvode. Baš kao što se pojedinačne dionice mogu staviti u košaricu kako bi se stvorio indeksni proizvod, isto se može učiniti za derivate u lancu. Jedan relevantan primjer je stvaranje SOLUNAVAX indeks by Beverage Finance i Galleon DAO. Nadovezujući se na on-chain derivate Perpetual Protocola, njihov indeks daje ulagačima izloženost trima popularnim kripto-sredstvima (SOL, LUNA i AVAX) putem tokenizirane pozicije.
Općenito, market maker je institucija koja je spremna kupiti ili prodati imovinu, generirajući dobit iz raspona ponude i potražnje: razlike između potražnje (stope po kojoj tvorac tržišta prodaje imovinu) i ponude ( stopa po kojoj market maker kupuje imovinu). Nasuprot tome, model Automated Market Maker (AMM) koji koriste mnoge decentralizirane platforme derivata automatizira to dopuštajući trgovcima da postavljaju narudžbe s navedenim AMM-om, koji zatim algoritamski daje cijenu. U tradicionalnim financijama, kao i kada su u pitanju centralizirane platforme, sposobnost stvaranja tržišta ograničena je na tvrtke koje stvaraju tržište ili same burze.
Međutim, s DeFi-jem svatko može postati market maker, tako da otvara prihod od naknada svakome tko je voljan opskrbiti kripto imovinu određenim 'punovima likvidnosti'. Svakako, novi trgovci trebaju biti svjesni da, iako DeFi trgovanje nudi sjajne inovacije koje pomažu trgovcima da ispune svoje ciljeve, postoje i rizici kojih treba biti svjesni. Dok rješavaju mnoge probleme s kojima se susreću s centraliziranim platformama, decentralizirani derivati predstavljaju svoj jedinstveni skup problema, ali oni će se samo smanjiti kako prostor sazrijeva.
S umom iza DeFi-ja i kontinuiranim sazrijevanjem ovog sektora, budućnost je definitivno decentralizirana. U budućnosti ćemo na kraju vidjeti da se CEX-ovi povezuju na različite DeFi protokole za povećanu učinkovitost, transparentnost i bolji pristup agregiranoj likvidnosti.
Da biste započeli s DeFi trgovanjem, preporuča se da se upoznate s mehanizmom automatiziranih pokretača tržišta (AMM), što se može učiniti proučavanjem Uniswap bijela knjiga. Budući da ne postoje ograničenja za minimalne depozite, drugi prijedlog je deponirati mali iznos sredstava ili koristiti testnet platformu protokola kako biste stekli malo iskustva prije trgovanja s veličinom.
By Yenwen Feng, Suosnivač, Trajni protokol
Izvor: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
