2017. godine poslovni magnat Warren Buffett napravio je nešto što mu je pomalo neobično. Uložio je stotine milijuna dolara u investiciju u nekretnine.
Buffett je u prošlosti odbacivao ulaganja u nekretnine. Nazvao je to "lošim ulaganjem" dijelom zato što održavanje nekretnina može biti skupo. Nekretnine također često zahtijevaju "uloženi kapital" ili fizički napor koji je potreban da bi se nekretnine unaprijedile ili jednostavno spriječile da propadnu.
Ipak, u 2017. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) uložio je 377 milijuna dolara u tvrtku za nekretnine, a 2020. je prikupio još 5.8 milijuna dionica.
Dotična tvrtka je SKLADI Kapital (NYSE: stor), zaklada za ulaganje u nekretnine (REITs) koja kontrolira više od 3,000 objekata diljem SAD-a, uključujući restorane, proizvodne pogone, predškolske ustanove, automehaničarske radionice i teretane.
STORE je u nizu dividendi otkako je počeo slati isplate 2014., podigavši svoju dividendu za 259% u vremenu od tada. Sada daje prinos od 5.17%, ili gotovo tri puta veći od prosječnog prinosa od 1.82% koji nude S&P 500 tvrtke.
STORE je postigao ovaj fenomenalan niz dividendi zahvaljujući posebnoj oznaci u poreznom zakonu SAD-a. Kao REIT, oslobođen je korporativnih poreza na svoju imovinu - sve dok svake godine vraća najmanje 90% svoje dobiti ulagačima u obliku dividendi.
REIT-ovi su teško pogođeni tijekom pandemije, ali su se od tada vratili u korist. U studenom 2020. milijarder investitor Bruce Flatt, poznat kao kanadski Buffett zbog više od 500 milijardi dolara kojima je uspješno upravljao Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: KM) desetljećima, rekao je za Bloomberg kako REIT-ove smatra najboljim ponudama na današnjem tržištu.
U dvije godine nakon toga više se milijardera zagrijalo za REIT-ove. Steve Schwarzman, izvršni direktor privatne investicijske tvrtke Blackstone Group vrijedne 41.2 milijarde dolara, pokrenuo je vodeći fond za nekretnine s ciljem prikupljanja 30.3 milijarde dolara. Bill Ackman iz Pershing Capitala, koji je spretno trgovao oko tržišnog pada izazvanog pandemijom i kasnijeg oporavka kako bi ostvario 3.8 milijardi dolara dobiti, sada preporučuje REIT-ovima da se zaštite od inflacije. A Paul Tudor Jones, koji je predvidio slom burze 1987. godine i od toga zaradio 100 milijuna dolara, prikupio je stotine tisuća dionica REIT-a u prošlom kvartalu.
Lijeni način da budete posjednik
Zaklade za ulaganje u nekretnine nude način da zaradite novac na nekretninama bez brige o održavanju - nema poziva stanara zbog pokvarenog klima uređaja, nema poreza na imovinu i nema glavobolja koje izaziva osobno vlasništvo nad zemljom.
Ali REIT-ovi nisu srebrni metak. Vanguard Real Estate ETF, fond koji prati REIT-ove, ostvario je povrat od 48% od siječnja 2012. S&P 500 je u međuvremenu zabilježio povrat od 214%.
Visoke isplate dividende mogu biti ono čemu neki ulagači daju prioritet u odnosu na povećanje vrijednosti kapitala. Ali barem jedan milijarder, Jeff Bezos, zaobilazi ludilo REIT-a za još agresivniji način igranja nekretnina.
Za ulagače u dohodak koji se žele isključiti iz poslova vlasništva nad nekretninom - i odreći se prinosa od dividende radi ciljanog povećanja kapitala - crowdfunding može biti rješenje. Benzinga je sastavio a Preglednik ponude nekretnina pomoći čitateljima da pronađu i prate prilike za pasivne nekretnine ovdje.
Ne propustite obavijesti u stvarnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći ulagati pametnije, brže i bolje.
© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava pridržana.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html