Ova je godina započela snažnim rastom na tržištima, ali proteklih mjesec dana pozitivni su osjećaji počeli prštati. Neuspjeh banke Silicon Valley pokrenuo je strahove od širenja zaraze i posljedičnog odljeva banaka, koji su samo djelomično neutralizirani federalnim regulatornim mjerama. Ali postoji sve veći konsenzus da su savezne radnje postavile uvjete za bankarsku krizu, kada je središnja banka podigla kamatne stope kako bi se borila protiv inflacije. Sada se ulagači pokušavaju nositi s posljedicama: tinjajućim bankovnim problemima, dugotrajno visokom inflacijom i povišenim kamatama.
Ali nije sve propast i tuga. Prema Mikeu Wilsonu, glavnom američkom kapitalnom strategu u Morgan Stanleyju, ono što sada vidimo može navijestiti početak kraja medvjeđeg tržišta. Dok je tržište nestabilno, Wilson opisuje pozitivnu postavu za investitore koji žele dugoročno držati dionice.
“Iz perspektive tržišta kapitala, [nedavni] događaji znače da se dostupnost kredita smanjuje za široki dio gospodarstva, što može biti katalizator koji konačno uvjerava sudionike na tržištu da su procjene zarade previsoke. Strpljivo smo čekali ovo priznanje jer s njim dolazi stvarna prilika za kupnju... Mislimo da je ovo točno kako medvjeđa tržišta završavaju,” mišljenja je Wilson.
Dionički analitičari Morgan Stanleya slijede Wilsonovo vodstvo i ističu dionice koje dugoročno nude solidne prilike. Koristeći platformu TipRanks, potražili smo pojedinosti o tri od ovih izbora; svaki ima ocjenu Strong Buy s ulice zajedno s dvoznamenkastim potencijalom rasta. Pogledajmo pobliže.
United Health Group (UNH)
Prvi je najveći svjetski zdravstveni osiguravatelj, UnitedHealth. Tvrtka je prvenstveno pružatelj polica zdravstvenog osiguranja, au partnerstvu s poslodavcima, pružateljima usluga i vladama čini zdravstvenu skrb dostupnom za više od 151 milijuna ljudi.
Razmjeri ovog posla vidljivi su u izvještajima o prihodima tvrtke. U posljednjem izvješćenom tromjesečju, 4. tromjesečja 22., UnitedHealth je pokazao tromjesečnu gornju liniju od 82.8 milijardi dolara, što je 12% više u odnosu na prošlu godinu i oko 270 milijuna dolara više od očekivanja. U konačnici, tvrtka je imala ne-GAAP zaradu po dionici od 5.34 USD, što je povećanje od 19% u odnosu na prethodnu godinu i iznad konsenzusne procjene od 5.17 USD. Za cijelu godinu, UnitedHealth je ostvario prihod od 324 milijarde dolara, što je 13% porasta u odnosu na prethodnu godinu. Cjelogodišnja prilagođena neto zarada tvrtke iznosila je 22.19 USD po dionici.
Gledajući unaprijed, UNH se usmjerava prema prihodima od 357 do 360 milijardi USD za 2023. i predviđa da će donijeti 24.40 do 24.90 USD prilagođenog neto EPS-a.
Pokrivajući ovu dionicu za Morgan Stanley, analitičarka s 5 zvjezdica Erin Wright iznosi jednostavan slučaj koji ulagači trebaju razmotriti, rekavši: "U zdravstvenom osiguranju, razmjer je kralj, a UNH je najveći nacionalni osiguravatelj s top-tri pozicije u gotovo svim segmentima osiguranja tržišta. Vjerujemo da će otpornost UNH-ovog diverzificiranog poslovanja generirati dugoročni dvoznamenkasti rast zarade uz visoku vidljivost kao najboljeg u klasi vertikalno integriranog MCO-a u visoko defanzivnoj kategoriji.”
U tu svrhu, Wright ocjenjuje da UNH dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupujte), a njezina ciljana cijena od 587 USD implicira dobitak od ~22% u jednogodišnjem vremenskom horizontu. (Da pogledate Wrightov rekord, kliknite ovdje)
Općenito, konsenzus o snažnoj kupnji ove dionice potkrijepljen je s 10 nedavnih recenzija analitičara, s omjerom 9 prema 1 koji daje prednost kupnji u odnosu na zadržavanje. Prosječna ciljna cijena dionice od 599.33 USD ukazuje na potencijal za 24% jednogodišnjeg rasta u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 481.82 USD. Kao mali bonus, tvrtka također isplaćuje redovite dividende koje trenutno iznose 1.4% godišnje. (Pogledajte prognozu zaliha UNH-a)
T-Mobile SAD (TMUS)
Sljedeći odabir Morgan Stanleya koji gledamo je još jedan div u svojoj industriji. T-Mobile jedno je od najpoznatijih imena u američkom bežičnom poslovanju i drugi je najveći pružatelj bežičnih mrežnih usluga na američkom tržištu.
Na kraju 2022. tvrtka je imala 1.4 milijuna novih postpaid računa za godinu i ukupan neto broj korisnika od 113.6 milijuna. T-Mobile je vodeći u uvođenju 5G usluga u SAD-u i može se pohvaliti s 2.6 milijuna korisnika brzog interneta na kraju 2022.
Velik broj kupaca i velik tržišni udio doveli su do dobrih rezultata zarade. Posljednje tromjesečno izdanje T-Mobilea za 4. tromjesečje 22. pokazalo je 1.18 dolara zarade po dionici prema GAAP-u, nadmašivši prognozu za 8 centi, ili 7%, i porasvši za impresivnih 247% u odnosu na prethodnu godinu.
Tvrtka je postigla te rezultate zarade unatoč skromnom nedostatku prihoda. Tromjesečna najveća linija od 20.3 milijarde dolara bila je 39 milijuna dolara ispod očekivanja i pala je 2.4% na godišnjoj razini.
Međutim, slobodni novčani tok se isticao. T-Mobile je generirao 2.2 milijarde USD FCF-a za četvrto tromjesečje, a njegova cifra FCF-a za cijelu godinu od 4 milijardi USD, pokazuje 'vodeći u industriji' porast od 7.7% dok je također nadmašio prethodno objavljene smjernice. Generiranje gotovine tvrtke omogućilo je podupiranje vrijednosti dionica ponovnim otkupom 36 milijuna dionica 21.4. za ukupno 2022 milijarde dolara.
Ovu je dionicu podržao Simon Flannery, još jedan od Morgan Stanleyjevih analitičara s 5 zvjezdica. Flannery je napisao o TMUS-u: “Tvrtka ima jasnu strategiju rasta koja se prvenstveno temelji na dobitku udjela na ključnim, nedovoljno penetriranim tržištima: malim gradovima/ruralnim tržištima, poduzećima i 100 najvećih tražitelja tržišne mreže. Osim toga, T-Mobile je predvodio fiksni bežični kućni širokopojasni pristup kao potpuno novu tržišnu priliku za tvrtku za koju se očekuje da će se povećati na 7-8 milijuna pretplatnika do 2025. godine.”
Prateći ovaj stav naprijed, Flannery ocjenjuje da TMUS dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupite) s ciljnom cijenom od 175 USD što ukazuje na rast od ~22% za sljedećih 12 mjeseci. (Da biste pogledali Flanneryjeve rezultate, kliknite ovdje)
Ne manje od 14 analitičara Wall Streeta nedavno je pregledalo dionice T-Mobilea i dali su im ocjenu 12 kupnji i 2 zadržavanja za snažnu kupnju. Dionicama se trguje za 143.90 USD, s prosječnom ciljnom cijenom od 181 USD što sugerira ~26% potencijala rasta do kraja ove godine. (Vidjeti TMUS prognoza dionica)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Zaključit ćemo ovaj popis dugoročnih dionica Morgan Stanleya s Thermo Fisher Scientific, važnim igračem na polju laboratorijskih istraživanja.
Thermo Fisher je proizvođač i dobavljač laboratorijske opreme – znanstvenih instrumenata, kemikalija i reagensa, pribora za uzorkovanje i testiranje, pa čak i softverskih sustava povezanih s laboratorijem. Thermo Fisher radi sa širokom bazom kupaca, opslužujući sve klijente u bilo kojem području koje uključuje laboratorijski rad; tvrtka često posluje s akademicima, medicinskim istraživačima i državnim tijelima.
Iako Thermo Fisher zauzima vrlo posebnu nišu, opskrba istraživačkih laboratorija bila je isplativa u svijetu nakon pandemije. Rezultati tvrtke za 4. tromjesečje 22. pokazali su da su i najviši i donji rezultat nadmašili očekivanja, čak i ako nisu porasli iz godine u godinu. U najvišoj liniji, tromjesečni prihod od 11.45 milijardi USD bio je punih 1.04 milijarde USD iznad predviđanja, dok je u krajnjoj liniji ne-GAAP EPS od 5.40 USD bio 20 centi ispred konsenzusnih procjena.
Thermo Fisher zapeo je za oko analitičaru Morgan Stanleya Tejasu Savantu koji je napisao: “Sviđa nam se TMO zbog širine njegovog portfelja, raznolike baze kupaca i razmjera – atributa za koje vjerujemo da će se pokazati korisnim u upravljanju potencijalnom recesijom, uz inflacijske pritiske i geopolitička neizvjesnost. TMO-ova povoljna izloženost na krajnjem tržištu, PPI poslovni sustav i dosadašnji rezultati dosljednog rada u svim vremenskim uvjetima podupiru naše povjerenje u dugoročni osnovni organski cilj menadžmenta od 7-9% s rastom zarade po dionici u srednjoj dobi.”
Nije iznenađujuće, Savant ocjenjuje dionice TMO-a kao Overweight (tj. Buy), dok njegovih 670 USD sugerira da će dionice porasti 19% u nadolazećoj godini. (Da biste pogledali Savantov rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, ova je dionica dobila 14 nedavnih recenzija analitičara, a to uključuje 12 kupnji koje nadmašuju 1 zadržavanje i 1 prodaju za konsenzusnu ocjenu snažne kupnje. Prosječna ciljna cijena dionice od 656.71 USD implicira ~17% jednogodišnjeg dobitka od trenutne cijene dionice od 561.69 USD. (Vidjeti TMO prognoza zaliha)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim procjenama, posjetite TipRanks' Best Stocks to Buy, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html