Utjecaj inflacije na investicije

Kako investitori mogu zaštititi svoje portfelje od učinaka rastuće inflacije

Osjećate li da ste financijski potisnuti? Niste jedini. Inflacija je dosegla najvišu točku, prema izvješćima u 2022. Utjecala je na nekoliko poduzeća, bez obzira na razmjer, zbog smanjenja kupnje potrošača. 

Što je inflacija?

Inflacija je ekonomski fenomen koji rezultira stalnim povećanjem opće razine cijena usluga i dobara u gospodarstvu tijekom određenog vremenskog razdoblja. Prospekt istraživanja, u svom uzorku o poslovanju, opisuje inflaciju kao stalni porast troškova života, koji se često mjeri Indeksom potrošačkih cijena (CPI).

Inflacija predstavlja značajan problem za ulagače jer s vremenom može uništiti kupovnu moć njihovih ulaganja. Inflacija također može utjecati na gospodarstvo i financijska tržišta, što dovodi do promjena u kamatnim stopama, cijenama dionica i prinosima na obveznice. Ovdje ćemo istražiti utjecaj inflacije na ulaganja i raspravljati o načinima na koje ulagači mogu zaštititi svoje portfelje od učinaka rastuće inflacije.

Utjecaj inflacije na investicije

Inflacija može značajno utjecati na ulaganja jer s vremenom smanjuje stvarnu vrijednost novca. Kada dođe do povećanja opće razine cijena dobara i usluga, istom količinom novca može se kupiti manje dobara i usluga. To znači da investitori koji drže gotovinu ili novčane ekvivalente mogu vidjeti realni pad vrijednosti svojih ulaganja. 

Na primjer, ako je inflacija 3%, a investitor ima 100 dolara u gotovini, vrijednost tog novca u smislu kupovne moći smanjit će se na 97 dolara nakon godinu dana.

Okovi

Okovi su vrsta vrijednosnih papira koje izdaju vlade i druge organizacije za prikupljanje sredstava od investitora. Kada netko kupi obveznicu, posuđuje novac izdavatelju, a zauzvrat prima isplatu kamata i glavnicu po dospijeću. Isplate kamata na obveznice su fiksne, što znači da se stvarna vrijednost isplata smanjuje kako inflacija raste. 

Ako obveznicu držite do dospijeća, dobit ćete nominalnu vrijednost obveznice, ali će kupovna moć glavnice biti manja zbog inflacije. Kao rezultat toga, rastuća inflacija može dovesti do nižih realnih povrata na obveznice.

Dionice

Dionice predstavljaju vlasništvo u korporaciji, a kada kupujete dionice, kupujete udio u zaradi i imovini tvrtke. Kada inflacija raste, tvrtke se mogu suočiti s višim troškovima sirovina i rada, što dovodi do nižih profitnih marži. To može dovesti do nižih cijena dionica jer ulagači postaju oprezniji u pogledu potencijala zarade tvrtke. S druge strane, neke tvrtke mogu prenijeti veće troškove na potrošače podizanjem cijena, što može dovesti do veće dobiti i viših cijena dionica.

Nekretnina

Nekretnina je materijalna imovina koja može osigurati prihod i povećanje vrijednosti tijekom vremena. Inflacija može utjecati na nekretnine na nekoliko načina. Kada inflacija raste, troškovi građevinskog materijala i rada rastu, što rezultira manjim investicijama. 

Investicijske strategije za zaštitu portfelja od inflacije

Ulagači mogu koristiti nekoliko strategija ulaganja kako bi zaštitili svoje portfelje od učinaka inflacije. Neke od tih strategija uključuju:

Ulaganje u vrijednosne papire zaštićene od inflacije

Vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije su ulaganja koja su posebno dizajnirana za zaštitu od inflacije. Ovi vrijednosni papiri uključuju vrijednosne papire državne blagajne zaštićene od inflacije (TIPS) i obveznice povezane s inflacijom. TIPS su obveznice koje je izdalo Ministarstvo financija SAD-a koje su indeksirane prema inflaciji, što znači da glavnica vrijednosti obveznice raste s inflacijom. 

Obveznice povezane s inflacijom funkcioniraju slično, ali ih izdaju druge vlade i korporacije. Ulaganje u vrijednosnim papirima zaštićenim od inflacije može pružiti ulagačima zaštitu od inflacije jer vrijednost tih vrijednosnih papira raste s inflacijom.

Ulaganje u realnu imovinu

Materijalna imovina je fizička imovina kao što su nekretnine, roba i prirodni resursi. Njihova vrijednost raste s inflacijom. Na primjer, kada inflacija raste, robe kao što su zlato i nafta imaju tendenciju rasta. 

Međutim, ulaganje u materijalnu imovinu također može biti rizično jer vrijednost te imovine može biti promjenjiva i podložna tržišnim fluktuacijama.

Diverzificiranje ulaganja

Diverzifikacija je valjana strategija ulaganja koja uključuje širenje ulaganja na različite klase imovine. To može pomoći u smanjenju rizika od gubitaka od bilo koje investicije. Diverzifikacija također može zaštititi od učinaka inflacije jer različite klase imovine imaju različite rezultate tijekom razdoblja inflacije. 

Na primjer, iako dionice mogu imati loše rezultate tijekom inflatornih razdoblja, roba i nekretnine mogu imati dobre rezultate. Diverzifikacijom ulaganja u različite klase imovine, ulagači mogu zaštititi svoje portfelje od učinaka inflacije.

Ulaganje u visokoprinosne dionice

Dionice s visokim prinosom su dionice koje isplaćuju visok prinos od dividende. Ove dionice donose prihod čak i tijekom inflatornih razdoblja. To je zato što je vjerojatnije da će tvrtke koje isplaćuju visoke dividende imati stabilnu zaradu i novčane tokove, što može pomoći u ublažavanju utjecaja inflacije na njihovu profitabilnost. Osim toga, visokoprinosne dionice mogu ulagačima pružiti izvor prihoda, što može pomoći u neutraliziranju bilo kakvih učinaka inflacije na vrijednost njihova portfelja.

Ulaganje u tržišta u razvoju

Prilikom ulaganja u Tržišta u nastajanju, ulažete u zemlje koje bilježe brzi gospodarski rast i razvoj. Ta su tržišta obično manje pogođena inflacijom nego razvijena tržišta. To je zato što tržišta u nastajanju obično imaju niže razine duga i fleksibilnije tečajeve, što može pomoći u ublažavanju utjecaja inflacije na njihova gospodarstva. Osim toga, tržišta u nastajanju imaju veće stope rasta, što ulagačima može pružiti potencijal za veće povrate.

Zaključak

Inflacija je velika briga za ulagače jer s vremenom u potpunosti uništava kupovnu moć njihovih ulaganja. Međutim, ulagači mogu koristiti nekoliko strategija ulaganja kako bi ojačali svoje portfelje od učinaka inflacije. Te strategije uključuju ulaganje u vrijednosne papire zaštićene od inflacije, ulaganje u materijalnu imovinu, diverzifikaciju ulaganja, ulaganje u visokoprinosne dionice i ulaganje u tržišta u razvoju. 

Korištenjem ovih strategija, ulagači mogu dugoročno ostvariti veće povrate. Eseji UK sugerira da bi ulagači uvijek trebali pažljivo razmotriti svoje investicijske ciljeve, toleranciju na rizik i financijsku situaciju prije nego što donesu investicijske odluke.