Edward Thorp je legenda o ulaganju i matematici - od uočavanja prijevare Bernieja Madoffa, kao i ranog identificiranja ulagačke sposobnosti Warrena Buffetta, do osmišljavanja teorije igre blackjacka.
Od svih priča koje je pričao u intervjuu od sat i pol, 89-godišnjaka je Tim Ferriss, investitor u ranoj fazi i plodan autor, upitao o čemu sada uči. Bio je to otrežnjujući ako odmjeren odgovor - upisnik u Kuću slavnih Blackjacka rekao je da čita o tome što se događa s američkim društvom.
"Što bi se moglo dogoditi, mislim da ne možemo sa sigurnošću predvidjeti što će se dogoditi, ali možemo iscrtati scenarije", rekao je. “Mogli biste imati autokratsku zemlju u kojoj manjina vlada gotovo svime i diktira svima ostalima. Mogli biste imati turbulentnu zemlju u kojoj je veliki dio zemlje, možda većina, jako uzrujan i samo želi sve razbiti i početi nekako ispočetka.”
"Mogli biste imati izbore koje sam upravo opisao - devoluciju, evoluciju ili revoluciju", rekao je Thorp.
Thorp je također bio odmjeren u onome što se može učiniti, rekavši da nitko ne može puno učiniti u velikim razmjerima. U suštini, nema zaštite ako se SAD raspadnu. “Mislim da je najbolja stvar koju možemo učiniti jest naučiti svakoga da misli svojom glavom, tako da jednostavno ne prihvati ono što su rekli u tisku, ili u drugim oblicima medija, na internetu, Twitteru, tako dalje, oni jednostavno nemojte to samo uzeti, upijati i vjerovati, nego oni to ispituju i pitaju je li to zapravo možda i nije istina i koji su motivi ljudi koji te stvari objavljuju.”
Thorpovi komentari došli su dok se Odbor za odabir Predstavničkog doma koji istražuje napad na Capitol 6. siječnja nastavlja.
Thorp je objasnio kako je uočio Madoffovu prijevaru, priču koja je već ispričana, ali možda ovdje s više boja. “Daleke 1991. bio sam pozvan da pregledam portfelj McKinsey and Co. u New Yorku, a oni su imali dijeljenje dobiti i mirovinski plan”, rekao je. “Ali bila je jedna vrlo čudna investicija, dali su je ispisati jedan ili dva posto mjesečno, svaki mjesec. Imali su ploču koja seže navodno u kasne 1960-e, a ja sam rekao: 'Kako to rade?' A oni su rekli: 'Pa, ne znamo točno, kažu nam da neće objašnjavati koja je njihova metoda, ali možemo vam pokazati naše račune'.”
Da skratimo priču, otkrio je da bi strategija opcija koju je tvrtka rekla da koristi izgubila u manjem mjesecu - ali će tvrtka dobivati svaki mjesec. "A razlog zašto su rasli svaki mjesec bio je taj što je pokrenuta tajanstvena trgovina, koja je uključivala S&P 500 indeksne opcije, i uvijek je bila u pravom smjeru."
Peter Madoff, Berniejev brat, u to je vrijeme vodio tvrtku i nije dopustio Thorpu posjetiti. Dakle, prvo je Thorp otkrio da se otprilike četvrtina navodnih obrta nije nigdje dogodila. Zatim je pozvao kontakt u Bear Stearns, da pita tko je s druge strane 10 trgovina opcijama koje je Madoff navodno napravio. “Tako su istražili obrte i vratili su se i rekli: 'Ne, ne mogu pronaći nikakve tragove Madoffa and Co.”
Dok je McKinsey ipak, uz određeno uvjeravanje, pristao prestati ulagati u Madoffa, Thorp je rekao da je fond ulagača hedge fondova kojemu je ispričao cijelu priču nastavio ulagati do kraja.
“Dakle, cijela poanta ovoga je u tome što je osoba koja je imala sve informacije, objašnjeno je vrlo jasno, a on jednostavno nije vjerovao u to”, rekao je Thorp.
Cijeli intervju je ovdje:
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo