Najkupovanije Guru dionice u 3. kvartalu

rezime

• Gurui su zgrabili ovih 5 dionica u 3. kvartalu.

Treće tromjesečje 2022. bilo je još jedno obeshrabrujuće razdoblje za ulagače. Inflacija je nastavila rasti, Federalne rezerve nastavile su povećavati kamatne stope, a čak je i tržište nekretnina počelo pokazivati ​​znakove slabosti jer su potrošači bili pogođeni kombinacijom rastućih troškova i sve većih stopa hipotekarnih kredita.

Dok su ulagači probavljali nejasna izvješća o zaradi i počeli se nadati da bi Fed uskoro mogao ublažiti povećanje kamata, S&P 500 pao je 6% tijekom tri mjeseca do kraja rujna, dok je Nasdaq izgubio 5%, a Dow Jones Industrijski prosjek pao je 7%.

Vidjeti pad cijena dionica može biti obeshrabrujuće, ali za vrijedne ulagače to također znači da se otvara više prilika. Prema GuruFocus-u Vruće izbore, značajka koja ulagačima omogućuje pregled dionica koje su imale najveći broj guru kupnji ili prodaja na temelju najnovijih regulatornih prijava, pet najpopularnijih kupnji među guruima tijekom trećeg kvartala (prema neto kupnjama) bile su Salesforce Inc. . (CRM, Finansijski), FedExFDX
Corp. (FDX, Finansijski), Micron tehnologijaMU
Inc. (MU, Finansijski), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finansijski) i BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Finansijski).

Ulagači bi trebali biti svjesni da se podaci u ovom članku temelje na dokumentima 13F za investicijske tvrtke i ažuriranjima portfelja za uzajamne fondove, koji ne daju potpunu sliku guruovih posjeda. 13F uključuju samo američke obične dionice, dok ažuriranja uzajamnih fondova obično uključuju američke i strane obične dionice. Nijedno ne uključuje drugu imovinu ili ulaganja kao što su obveznice, krediti itd. Svi brojevi odnose se samo na kraj tromjesečja; moguće je da su gurui već napravili promjene na pozicijama nakon završetka kvartala. Međutim, čak i ovi ograničeni podaci mogu pružiti vrijedne informacije.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Finansijski) imao je 15 guru kupnji u trećem kvartalu u usporedbi s pet prodaja, što je rezultiralo s 10 neto kupnji. Kao što grafikon u nastavku pokazuje, ovo je treće tromjesečje zaredom u kojem su gurui uglavnom optimistični u pogledu dionica:

Prosječna cijena dionice iznosila je 169.57 USD u kvartalu. Joel Greenblatt (trgovina, portfelj) I Mark Hillman (trgovina, portfelj) bili su među guruima koji su kupovali dionice, uključujući i prodavače Baillie Gifford (trgovina, portfelj) I Ken Fisher (trgovina, portfelj). Do kraja tromjesečja dionice su se pojavile u portfeljima 21 gurua.

Salesforce je postigao dvoznamenkasti rast u svim svojim segmentima u posljednje dvije fiskalne godine jer sve više tvrtki usvaja njegova rješenja za upravljanje odnosima i komunikacijom s kupcima i potencijalnim kupcima. To je djelomično zbog čestih akvizicija kao što su Tableau, Mulesoft i Slack. Salesforce je uvjeren da će budući rast biti potaknut integracijom Slacka u druge usluge.

Iako ova visoko leteća tehnološka dionica još uvijek nije jeftina na apsolutnoj osnovi, njezina je cijena dionice prepolovljena u odnosu na vrhunce svih vremena, uzrokujući Grafikon GF vrijednosti ocijeniti ga značajno podcijenjenim.

FedEx Corp

FedEx Corp. (FDX, Finansijski) kupilo je 14 gurua i prodalo ga šest gurua za osam neto kupnji. Gurui su uglavnom optimistički raspoloženi za ovu dionicu u posljednjih pet kvartala:

Tijekom tromjesečja dionicama FedExa trgovalo se po prosječnoj cijeni od 211.05 USD. Guru kupci uključeni John Hussman (trgovina, portfelj) I Joel Greenblatt (trgovina, portfelj), dok su prodavači uključeni ray Dalio (trgovina, portfelj) I Ken Fisher (trgovina, portfelj). Do kraja tromjesečja, 18 gurua imalo je udio u dionicama.

FedExove dionice pretrpjele su najgori jednodnevni pad u povijesti tijekom trećeg tromjesečja nakon katastrofalnog izvješća o zaradi za prvo tromjesečje fiskalne 2023. Tvrtka ima povijest precjenjivanja same sebe, ali ovaj put je promašila smjernice analitičara o najnižoj zaradi za 25 %, što je kod investitora izazvalo paniku. Unatoč tome, dugoročne osnove koje podupiru poslovanje ostaju netaknute, a tvrtka bi se trebala oporaviti kada se gospodarstvo oporavi.

U međuvremenu se dionicama trguje jeftino omjer cijene i zarade od 13.03, što je puno niže od njegove povijesne srednje vrijednosti, a sportski je pristojan prinos na dividendu od 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Finansijski) imao je 14 guru kupnji u trećem kvartalu zajedno sa šest prodaja, što je rezultiralo s osam neto kupnji. Gurui su također bili blago raspoloženi za dionice u drugom kvartalu, ali ni približno kao u trećem kvartalu:

Micron se trgovao po prosječnoj cijeni od 58 USD tijekom tromjesečja. Prem Watsa (trgovina, portfelj) I Yacktman upravljanje imovinom (trgovina, portfelj) bili su među guruima koji su kupovali dionice, uključujući i one koji su prodavali Alan Fournier (trgovina, portfelj) I David Tepper (trgovina, portfelj). Dionice su se pojavile u portfeljima 23 gurua do kraja tromjesečja.

Micron kaže da bilježi značajno smanjenje kratkoročne industrijske potražnje za bitovima, uglavnom zbog slabosti potrošačkih tržišta, uključujući računala i pametne telefone. Međutim, predsjednik i izvršni direktor Sanjay Mehrotra ostaje optimističan u pogledu dugoročnih izgleda za memoriju i pohranu. Zbog svog fokusa na memoriju i pohranu, tvrtka je osjetljivija na ekonomske šokove od mnogih kolega.

Poboljšanje marže tvrtke tijekom godina ohrabrujući je znak poslovne snage koji pokazuje da vjerojatno ima ono što je potrebno da preživi gospodarsku krizu. The omjer gotovine i duga premašio granicu 1.0 u 2018. i od tada je ostao iznad nje.

Fidelity National Information Services Inc.

Bilo je 13 gurua koji su kupovali dionice Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finansijski) u trećem kvartalu dok je pet prodalo dionice, što je rezultiralo s osam neto kupnji. Gurui su uglavnom raspoloženi za ovu dionicu od posljednjeg kvartala 2020.:

Dionica Fidelityja u trećem je kvartalu u prosjeku iznosila 93.12 dolara po komadu. Kupci dionica uključivali su gurue kao što su Wallace Weitz (trgovina, portfelj) I ray Dalio (trgovina, portfelj), dok su prodavači uključeni Elfunski fondovi (trgovina, portfelj) I Prijestolnica Diamond Hill (trgovina, portfelj). Dionice su do kraja tromjesečja bile u vlasništvu 18 gurua.

Kao vodeći pružatelj usluga osiguranja vlasništva i nagodbe za industriju nekretnina i hipoteka u SAD-u, Fidelity je imao velike koristi od vrućeg tržišta nekretnina i niskih stopa hipoteka dok su trajali. Kako bi zadržao i proširio svoje vodstvo na tržištu, Fidelity ulaže u tehnologiju nekretnina, što je mudar potez s obzirom na to da industrija nekretnina često zaostaje u tehnološkom napretku.

Opasnost s ovom dionicom je u tome što je vrlo usko povezana s cikličkim tržištem nekretnina. Ovaj rizik jasno možemo vidjeti u tome kako su dionice ove godine pale zbog usporavanja tržišta nekretnina. The Grafikon GF vrijednosti sada ocjenjuje dionice kao moguću zamku vrijednosti, ali bi se jednog dana trebale oporaviti zajedno s tržištem nekretnina.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Finansijski) imao je 12 guru kupnji i četiri prodaje u trećem kvartalu, što znači osam neto kupnji. Ovo označava prvo tromjesečje u godinama u kojima su gurui bili tako optimistički raspoloženi prema dionicama:

Ovom se dionicom u trećem kvartalu trgovalo po prosječnoj cijeni od 510.87 USD. Guru kupci dionica uključeni Ron Baron (trgovina, portfelj) I Ronald Muhlenkamp (trgovina, portfelj), dok su prodavači uključeni Sarah Ketterer (trgovina, portfelj) I Steven Romick (trgovina, portfelj). Do kraja tromjesečja dionice je držalo 16 gurua.

Ovaj div za proizvodnju poluvodiča i infrastrukturnih softverskih rješenja sklopio je ugovor o preuzimanju VMwareaVMW
(VMW, Finansijski) za 61 milijardu dolara u gotovini i dionicama ranije ove godine, iako posao tek treba proći regulatornu kontrolu. Broadcom je posljednjih godina pod predsjednikom i izvršnim direktorom Hockom Tanom slijedio strategiju rasta temeljenu na akvizicijama, a VMware bi mogao biti izvrstan dodatak jer bi mogao obnoviti softverski odjel tvrtke; zapravo, nakon sklapanja posla, tvrtka planira rebrandirati svoj softverski odjel pod imenom VMware.

Tvrtke očekuju da će sinergije spajanja ubrzati softverske inovacije i prilike za rast širenjem mogućnosti poslovne infrastrukture i računalstva u oblaku. Ako se dogovor ipak ostvari, to bi također moglo biti poticaj za raspoloženje ulagača. Broadcomov povrat na uloženi kapital (ROIC) dosljedno je iznad ponderiranog prosječnog troška kapitala (WACC), što ukazuje da se ističe u stvaranju vrijednosti za dioničare.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.