I najpodcijenjeniji.
Jasno je da se optimističan pogled na dugoročni potencijal AWS-a ne odražava u trenutnoj procjeni za
Izvedba poslovanja tvrtke e-trgovine, koja je procvjetala tijekom najmračnijih mjeseci pandemije, nije ispunila očekivanja ulagača u posljednjim tromjesečjima, jer su se neki kupci vratili u fizičke trgovine. Amazon je priznao da je izgradio resurse za odgovor na rastuću potražnju iz doba pandemije, previše se proširio svoju logističku infrastrukturu i osoblje, napuhujući troškove. Tvrtka se nastavlja suočavati intenzivno regulatorno ispitivanje dok se nosi s naglom u troškovima goriva i bori se s stalne bitke sindikata nastojeći organizirati Amazonovu radnu snagu.
Pa ipak, u tvrtkinom poslovanju s oblakom, Amazon je stvorio ono što je nedvojbeno jedno od najboljih svjetskih tvrtki koje rastu – ono koje je još u povojima.
U izvješću od 128 stranica koje pokreće pokrivanje sektora oblaka, analitičar Alex Haissl iz britanske istraživačke tvrtke Redburn tvrdi da AWS vrijedi 3 bilijuna dolara. Nije baš tako divlje bikovski
microsoft
'S
(MSFT) Azure, ali unatoč tome misli da posao vrijedi 1 bilijun dolara, ili otprilike polovicu Microsoftove trenutne tržišne kapitalizacije.
U izvješću je Haissl pokrenuo pokrivenost i Amazona i Microsofta s ocjenama Buy. Vidi više ograničene mogućnosti za druga dva ključna igrača u poslu u oblaku, preuzimajući tvrtku za skladištenje podataka i analitiku
Pahuljica
(SNOW) s neutralnom ocjenom i tvrtkom za softver baze podataka
MongoDB
(MDB) s Prodajom. Postavio je ciljane cijene od 270 USD na Amazonu (sada 109 USD), 370 USD na Microsoftu (koji je sada 260 USD), 125 USD na Snowflakeu (nedavno oko 143 USD) i 190 USD na MongoDB (znatno ispod njegove nedavne cijene od 277 USD).
Prijava na bilten
Barron's Tech
Tjedni vodič za naše najbolje priče o tehnologiji, poremećajima te ljudima i dionicama usred svega toga.
U trgovanju u srijedu, Amazon je porastao za 1.1%, Microsoft je bio veći za 1.5%, MongoDB je pao za 0.6%, a Snowflake za 0.5%. The
Nasdaq Composite
bila ravna.
Analitičar smatra da tvrtke u oblaku mogu održati visok rast mnogo dulje nego što Street općenito očekuje, ističući da su njegove procjene za AWS u prosjeku 20% iznad konsenzusa u sljedećih pet godina. U nekom trenutku, dodaje Haissl, Amazon bi mogao odlučiti odvojiti AWS od ostatka tvrtke.
“Putovanje računalstva u oblaku tek je počelo, činjenica u koju može biti teško povjerovati nakon razdoblja snažnog rasta”, piše on. "Oblak je složen, zbog čega je teško doći do dna onoga što se stvarno događa." Tvrdi da su tri primarna pružatelja usluga oblaka — AWS, Azure i
Abeceda
'S
(GOOGL) Google Cloud Platform—kontrolirajte najvažniju uslugu u oblaku, koja jednostavno pohranjuje korisničke podatke u sirovom obliku.
“Moderne arhitekture oblaka imaju središnju pohranu, poznatu kao 'podatkovno jezero'”, objašnjava on. “Na vrhu podatkovnog jezera nalaze se mnoge povezane usluge, uključujući baze podataka, skladišta podataka, obradu velikih podataka i strojno učenje, između ostalog. Arhitektura je fleksibilna, a njezina implementacija varira među tvrtkama.”
Analitičar izvještava da Amazonova usluga podatkovnog jezera, poznata kao S3 (ili Simple Storage Service), pohranjuje više od 100 trilijuna podatkovnih objekata – više od 13,000 u prosjeku za svaku osobu na planetu. Procjenjuje da je samo S3 posao vrijedan 1.5 bilijuna dolara, što je otprilike trenutna tržišna kapitalizacija Googleovog matičnog Alphabeta. Haissl smatra da S3 može generirati rast od 40% godišnje do 2030.
Također ističe da sva tri pružatelja infrastrukture u oblaku nude alate na vrhu svojih podatkovnih jezera za učinkovito korištenje pohranjenih informacija. “Snaga AWS-a, Azurea i GCP-a”, kaže on, “je u tome što imaju sve alate koje kupci žele.”
Haissl također primjećuje da iako AWS, Azure i GCP izgledaju slični na površini, postoje značajne razlike ispod poklopca. Amazon i Google imaju svoje korijene u distribuiranim sustavima, aplikacijama za velike podatke i strojnom učenju. Microsoftova snaga je, kaže, u starijim tehnologijama, poput tehnologije baze podataka SQL poslužitelja tvrtke.
Što se tiče Snowflakea i MongoDB-a, analitičar Redburna jednostavno vidi njihove mogućnosti kao uže od pogleda na konsenzus Streeta, posebno s obzirom na to da dobavljači oblaka kontroliraju podatkovno jezero i nude mnoge aplikacije na vrhu. “Snowflake i MongoDB imaju svoju temeljnu snagu u jednom području, što ograničava njihovu sposobnost izgradnje ekosustava. Ima pozitivnih strana, ali tržište je vjerojatno previše optimistično po pitanju toga”, piše Haissl. Također je zabrinut zbog velikog utjecaja kompenzacije temeljene na dionicama i na Snowflake i na MongoDB.
"Problem je dvostruk", piše analitičar. “Prvo, razmatranje procjene vrijednosti i način na koji se dioničari razvodnjavaju. Drugo, šire implikacije na poslovanje i strukturu troškova. U scenariju u kojem zalihe dulje ostaju niske, zaposlenici bi mogli zahtijevati veće plaće, što ima dalekosežne implikacije na potencijal marže poslovanja.”
Pišite Ericu J. Savitzu na [e-pošta zaštićena]
Najvrjedniji posao na svijetu mogao bi se skrivati unutar Amazona
Veličina teksta
Izvor: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo