Jedna karta koju trebate vidjeti

Moja omiljena priča o mom životu kao investitoru je pitanje mog oca kako je zaradio toliko novca na pijacama. Imao sam oko 11 godina i bio sam u redu s ulaganjem u zlatne dionice primjenom rudimentarnog zapažanja, vodeći računa o stranici s cijenama dionica Financial Timesa, da su sve dionice u to vrijeme imale najniže i visoke vrijednosti što sugerira da su se dionice prepolovile i/ili udvostručile svaki godine i da biste, ako ste kupili po nižoj cijeni, osvojili veliki kada se proces ponovi.

Stoga sam pitao oca koja je njegova tajna uspjeha u onom što je bio procvat robe 1970-ih.

Rekao mi je: “Sve što trebate znati je u kojem smjeru ide tržište i djelovati u skladu s tim. Da znaš da je rastao, bio bi dug, ako bi pao onda bi išao kratko.” To je bila tajna.

Trebalo mi je puno vremena da shvatim koliko je to istina jer je moj 11-godišnji um osjećao da to ne može biti tako jednostavno. To je naravno tako jednostavno, ali problem dolazi s riječju "znati". Kako znaš da raste?

Odgovor je ne možete sa sigurnošću, ali posao je investitora da bude čvrsto siguran da zna smjer tržišta. Za to su potrebne vještine, alati, rad i fokus.

Dopustite mi da vam pokažem jedan od mojih alata.

Uzmite dugoročni grafikon i učinite ga što jednostavnijim.

Uzmite ovaj grafikon Nasdaq 100:

Kada pogledam ovo, vidim budućnost koja drži Nasdaq ispod 10,000, pa čak i 7,500. Možda ćete vidjeti sasvim drugačiju budućnost, ali pojednostavljenje ovog grafikona daje jasnu sliku i naglašava medvjeđe pozive koje sam upućivao.

Pokušava se zaustaviti bježanje inflacije, a pad tržišta samo po sebi je pooštravanje ponude novca koju će QT stvoriti. Kao takve, Federalne rezerve mogu pooštriti i postići svoje ciljeve umjerenim cijenama dionica, dok se u Main Streetu čini nježnim jer se ne čini previše drakonskim. Kako Federalne rezerve primjenjuju QT i kamatne stope kako bi zaustavile inflaciju, pad investicijske imovine poput dionica i nekretnina umnožava učinak, ali ga zadržava unutar granica manje nelikvidne imovine koja se koristi kao kolateral za kredit.

Održavanje jednostavnosti uvijek je dobar protokol za život i ulaganje, a ako postavite pitanje u kojem smjeru ide tržište u SAD-u, odgovor je loš. Sve dok sudionici ne počnu plakati "striče", taj se smjer neće promijeniti.