Vrhunac ovog tržišnog uspona je blizu, kaže JPMorgan. Vrijeme je da se odreknete američkih dionica i umjesto toga kupite ove, kaže div s Wall Streeta.

Tehnologija je odigrala značajnu ulogu u novogodišnjim dobicima, iako prošli tjedan nije bio sjajan. Podnesci hedge fondova i drugih velikih upravitelja novca 13-F dokumenti pokazuju da Soros Fund Management kupuje oborene dionice Tesle
TSLA,
+ 3.27%,
dok upravitelj Seth Klarman povećao je udjele u Amazon
AMZN,
-1.31%,
Abeceda
GOOGL,
-1.72%
i Meta
META,
-0.23%.

Pročitajte: Trebali bi investitori' ljubavna veza s Teslom blijedi, evo gdje će sljedeće kupovati

To je pogled unatrag, ali čovjek se pita jesu li zadržali taj zamah. Oprez je kod nas pravilo poziv dana, iz tima predvođenog glavnim strategom JPMorgana Markom Kolanovićem, koji kaže da je vrijeme da se prestane s kupnjom američkih dionica jer ulagači precjenjuju nedavne dobre vijesti o inflaciji i ostaju "samodovoljni rizicima".

“Vjerujemo da porast kapitala vjerojatno neće dobiti temeljnu potvrdu za sljedeću dionicu više. Nakon što se pozicioniranje oporavi, prema našem mišljenju, Q1 će vjerojatno označiti vrhunac tržišta. Mislimo da bi trebalo koristiti dobitak [od početka godine] za smanjenje izdvajanja kapitala i smanjenje beta portfelja,” rekli su Kolanović i tim.

Kažu da međunarodne dionice - Kina/EM, Japan i Europa - "nude bolju nagradu za rizik od američkih dionica." Ovo posljednje upozorenje daje naglasak Kolanovićevom procjena prošlog mjeseca da su skupu dani odbrojani.

Sad stani reci? Nije li to tip koji je bio optimističan cijelu prošlu godinu, bez sjajnog kraja? U obranu JPMorgana, oni kažu da su slaba pozicija državnih obveznica i višak robe kompenzirali 9-mjesečni višak dionica prošle godine, pomažući im da pređu referentnu vrijednost.

Ipak, Kolanović bi mogao imati puno koristi od ove oklade, kao što se javljaju i drugi na Wall Streetu. Chris Montagu i tim iz Citigroupa, na primjer, rekli su klijentima da vide slabljenje bikovskog zamaha za dionice, osim europskih banaka.

Ono što JPM smatra štetnim za ovaj porast su nedavni slabiji ekonomski podaci i očekivana slaba zarada i smjernice iz posljednje sezone izvješćivanja. "Nedavni priljevi dionica vjerojatno su iscrpljeni, dok bi status prefinanciranja mirovina mogao potaknuti povećanje njihove preraspodjele iz dionica u obveznice ove godine", rekli su.

Tržišta niti cijene u recesiji, a trguju kao da se energetska kriza, ukrajinski rat i oštra monetarna stezanja nisu dogodili, kaže Kolanović. Stoga se više defenzivno pomiču, pomičući malo veći udio u državnim obveznicama.

Oni također usmjeravaju ulaganja kako bi imali koristi od kineskog ponovnog otvaranja stražnjih vjetrova — prekomjerne težine u robama, uglavnom energetskim i EM dionicama. Imajte na umu da je najnovija anketa upravitelja fondova Bank of America otkrila da se rastuće kineske dioničke pozicije povezane s tim ponovnim otvaranjem smatraju trenutno najzastupljenijom trgovinom. Pažljivo hodajte.

Tržišta

Dionice
DJIA,
-0.74%

SPX,
-0.52%

COMP,
-0.38%
mijenjaju se, gurajući malo niže podatke nakon što investitori probavljaju te CPI podatke. Prinosi na obveznice
TMUBMUSD02Y,
4.634%
TMUBMUSD10Y,
3.779%
kreću se gore, dok je dolar
DXY,
-0.01%
poravnava i cijene nafte
CL.1,
-1.53%
proširiti gubitke.

Za više novosti o tržištu plus djelotvorne trgovinske ideje za dionice, opcije i kriptovalute, pretplatite se na MarketDiem od strane Investor's Business Daily.

Zujanje

CPI je porastao 0.5% u siječnju, malo iznad predviđanja, dok je pao na 6.4% na godišnjoj razini, sa 6.5% i u odnosu na predviđanja za rast od 6.2%. Temeljni CPI porastao je 0.4% i usporio na 5.6% s 5.7%, u odnosu na očekivanih 5.4%. Više detalja ovdje. Na drugim mjestima, istraživanje je pokazalo raspoloženje malih poduzeća označeno u siječnju.

gaz
F,
+ 0.31%
is ukidanje 3,800 europskih radnih mjesta usred prelaska na proizvodnju električnih vozila.

Coca-Cola
KO,
-1.25%
zalihe su porasle nadmašujući predviđanja prihoda, dok Marriott
MAR,
+ 1.66%
Dionice su porasle nakon prognoze lanca hotela koji nadmašuje rezultate i optimistične izglede. Akamai tehnologije
AKAM,
-0.48%
i Agilent
A,
-1.64%
javljaju nakon zatvaranja.

Dionice Palantir Technologies
PLTR,
+ 12.88%
porastao je za 16% nakon softverske tvrtke objavio je svoje prvo profitabilno tromjesečje. Avis Budget dionice
AUTOMOBIL,
+ 6.49%
porasli su za 5% nakon grupe za iznajmljivanje automobila ostvario veći prihod. IAC/InterActiveCorp. zaliha
IAC,
+ 4.24%
je nakon brand holding tvrtke nadmašio očekivanja zarade.

Dionice T2 Biosystems
TTOO,
-22.50%
pale su 7% nakon što je dijagnostička tvrtka objavila javnu ponudu običnih dionica i jamstava. Također je izvijestio o pozitivnim podacima panela T2Biothreat koji brzo otkriva patogene bioprijetnje.

Predsjednik Joe Biden trebao bi imenovati potpredsjednika Federalnih rezervi Laela Brainarda kao njegov ekonomsko-politički koordinator. 

Moldova privremeno zatvorila svoj zračni prostor, dan nakon što je njezin predsjednik optužio Rusiju da planira svrgnuti vladu.

Najbolje s weba

"Nastavi dok te ne ubiju." ruski vojnici sve više tretiraju kao topovsko meso u Ukrajini dok rat traje.

Spasioci nastavljaju pronalaziti preživjele prošlotjednih smrtonosnih potresa, a neki rade na tome spasiti zarobljene ljubimce.

Plivanje za njihove živote. Ciklon je pogodio Novi Zeland proglašava izvanredno stanje.

Grafikon

Kako je istaknuo JPM, tržište se ponaša kao da se rat ne događa. Naravno, tamo je, i zapravo je u središtu pozornosti više za Europu nego za SAD, koji ima Kinu i balone o kojima mora brinuti. Ali evo grafikona iz ankete Bank of America o menadžerima fondova koji nudi nešto za razmišljanje.

To pokazuje da ljepljiva, visoka inflacija ostaje najveći rizik za ulagače, to je događaj s malom vjerojatnošću da se dogodi, ali ako se dogodi, štete bi mogle biti ogromne za tržišta. Drugi po veličini je geopolitika, i to dok rastu sumnje u mirovni sporazum između Ukrajine i Rusije 2023. (očekivanja su sada pala na 50% sa 63% u siječnju).

Tickers

Ovo su bili najpretraživaniji tickeri na MarketWatchu od 6 ujutro:

Slučajna čitanja

Povjesničari puknu Šifrirane poruke stare 450 godina od osuđene kraljice.

Hobitova kuća ovog čovjeka slučajno izgrađen.

Zaljubljeni Amerikanci trošeći po 200 dolara ovog Valentinova.

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušaj Najbolje nove ideje u podcastu novca s novinarom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomisticom Stephanie Kelton.