'Prava stopa hipoteke je negativan broj.' Dok je inflacija tvrdoglavo na najvišoj razini u 40 godina, izgledaju li trenutne stope hipoteka bolje nego što se čine?

Pišem o hipotekarnim stopama svaki tjedan, ali nedavno sam čuo neke izvore kako brbljaju o onome što se zove "stvarna hipotekarna stopa". Ukratko, ovo je kamatna stopa na hipoteke minus trenutna stopa inflacije. "S obzirom da je inflacija trenutno tako visoka, iako su hipotekarne stope porasle, stvarna je hipotekarna stopa negativan broj", kaže Kate Wood, stručnjakinja za dom u NerdWalletu. "Upravo sada, s CPI-jem od 9.1%, ako ste imali hipoteku s kamatom od 5%, vaša stvarna hipotekarna stopa je -4.1%." (Pogledajte najniže stope hipoteka koje možete dobiti ovdje.)

Mischa Fisher, glavna ekonomistica u Angiju, nedavno nam je rekla: Ovo je prvi put u 40 godina da imamo negativne stvarne stope na hipoteke. To znači da je stopa inflacije veća od kamatne stope - pa koliko god bolna bila hipoteka od 5.5% u odnosu na hipoteku od 2.9%, to je još uvijek bolji posao od parkiranja novca u gotovini. “Samo 48 mjeseci u posljednjoj 51 godini imalo je negativne kamatne stope, tako da povijest sugerira da se stope moraju dodatno povećati ili inflacija mora pasti”, kaže Fisher. 

U osnovi, stvarna kamatna stopa, bilo za hipoteku ili bilo što drugo, je stopa nakon inflacije koju plaćate. "[Ovo} je bolja mjera stvarne cijene duga u smislu utjecaja na kupovnu moć", kaže Greg McBride, glavni financijski analitičar u Bankrateu. (Pogledajte najniže stope hipoteka koje možete dobiti ovdje.)

Istini za volju, većina profesionalaca s kojima smo razgovarali rekla je da korištenje stvarne hipotekarne stope dugoročno nije od velike pomoći. “Pravu stopu najbolje je procijeniti tijekom duljeg razdoblja, a ne samo u jednom trenutku. Uostalom, taj ćete zajam otplaćivati ​​do 30 godina”, kaže McBride. I Wood napominje da iako je stvarna hipotekarna stopa negativan broj, vi i dalje plaćate svoju hipoteku te da taj broj nije široko rasprostranjen i "zbunjuje" zajmoprimce.

Dok je na površini, stopa od 5% kada je inflacija 9% zvuči kao krađa. „Ali vaša stopa od 5% fiksna je na 30 godina i inflacija neće zauvijek ostati na 9%. Ono što danas izgleda dobro poprima sasvim drugo značenje ako inflacija padne na, recimo, 3% za nekoliko godina”, kaže McBride. Naravno, ako se to dogodi, možete refinancirati (samo imajte na umu da to ima troškove). A McBride primjećuje sljedeće: “S vremenom je inflacija u prosjeku iznosila oko 2.5%, a za vlasnike kuća koji su 3. ili 2020. zaključili stope ispod 2021%, također su zaključili stvarnu stopu koja bi trebala biti prilično blizu 0% tijekom cijelog života zajam”, kaže McBride.

Dakle, ako niste bili dovoljno sretni da zaključate te stope, što to znači za vas u smislu dobivanja hipoteke sada? "Promatranje stvarnih hipotekarnih stopa moglo bi promijeniti vašu percepciju o tome što je dobra hipotekarna kamatna stopa", kaže Wood. Ali jednu stvar bi kupci nekretnina trebali imati na umu, prema višem ekonomistu LendingTree Jacobu Channelu, da se krajnja crta svodi na ovo: što je viši APR koji se kupcu nudi, to će njegov kredit biti skuplji. „Vlasnici kuća trebali bi imati na umu da na svoju hipoteku gledaju holistički, umjesto da se fokusiraju samo na jednu ili dvije njezine značajke. APR im pomaže u tome”, kaže Channel. (Pogledajte najniže stope hipoteka koje možete dobiti ovdje.)